2024年加密市场回顾与2025年展望

2024年是加密货币历史上的重要一年。围绕ETF和美国大选两大核心话题,以比特币为主要推动力,加密行业实现了突破性发展。上市公司、传统金融机构乃至政府纷纷进入市场,行业主流化程度和认可度大幅提升。监管环境也随新政府上台而趋于清晰宽松。主流融合、路径分化和监管演进成为今年行业的主旋律。

2024年回顾:比特币登顶,以太坊遭追赶,MEME备受关注

比特币无疑是今年的核心。ETF获批和国家储备使比特币突破10万美元大关,标志着比特币超越加密货币范畴,成为全球认可的抗通胀资产。比特币生态也得到扩展,DeFi总锁仓量全年增长超20倍至67.55亿美元。

以太坊今年则相对低迷。除再质押引发的TVL增长外,DeFi复兴进展缓慢。Layer 2快速发展也引发市场对以太坊机制的质疑。相比之下,Solana强势崛起,TVL市占率从年初的几乎为零攀升至6.9%,成为仅次于以太坊的第二大公链。

MEME成为今年市场的主要驱动力。虽然市值占比不高,但交易量份额持续保持在6-7%左右。围绕MEME的基础设施不断完善,Pump.fun等平台应运而生。

受美国大选影响,预测市场Polymarket异军突起,10月访问量达3500万次,月交易量激增至25亿美元。

年末,AI再次成为热点。Truth Terminal等项目引爆AI Agent热潮,被视为继DeFi后的第二个现象级赛道。

PayFi领域也有突破。稳定币在全球支付和汇款市场占据一席之地,流通总值超2100亿美元。RWA规模扩大至140亿美元,覆盖借贷、房地产等多个领域。

2025年展望:新周期、新应用、新方向

展望2025年,随着新政府上台,加密行业有望迎来新纪元。多家机构对市场前景保持乐观:

• 比特币价格预测集中在15-20万美元区间,部分机构甚至给出50万美元的预期
• ETH预计会达到6000-7000美元,Solana或涨至500-750美元
• 加密总市值有望达到7.5-8万亿美元

稳定币、代币化资产和AI是机构最关注的领域:

• 稳定币结算量预计达到3000-4500亿美元
• 代币化证券价值或超500亿美元
• AI与加密结合将进一步深化,AI代理相关代币总市值预计增长5倍以上

其他热点包括DeFi复兴、应用链和L2整合、ZK技术普及、DEPIN行业发展等。

投资者策略

2025年,主流币价格上涨几成定局,特别是Q1将迎来密集利好。山寨币市场分化加剧,合规性强的项目更易获得资金青睐。

从产业角度看,以太坊面临新公链挑战,但外部资金流入或有所缓解。Solana增长动力犯强,但过度依赖MEME存在风险。新公链如Monad和Berachain值得关注。

应用层面,消费级应用将成为重点。DeFi复兴已成共识,支付赛道备受瞩目。MEME投机潮或将持续,但节奏放缓。稳定币、AI、RWA、DePin等机构看好的赛道有望加速发展。

新的市场周期即将来临,投资者应把握机遇,深入研究新兴领域,积极参与市场。