2024年加密市場回顧與2025年展望

2024年是加密貨幣歷史上的重要一年。圍繞ETF和美國大選兩大核心話題,以比特幣爲主要推動力,加密行業實現了突破性發展。上市公司、傳統金融機構乃至政府紛紛進入市場,行業主流化程度和認可度大幅提升。監管環境也隨新政府上臺而趨於清晰寬松。主流融合、路徑分化和監管演進成爲今年行業的主旋律。

2024年回顧:比特幣登頂,以太坊遭追趕,MEME備受關注

比特幣無疑是今年的核心。ETF獲批和國家儲備使比特幣突破10萬美元大關,標志着比特幣超越加密貨幣範疇,成爲全球認可的抗通脹資產。比特幣生態也得到擴展,DeFi總鎖倉量全年增長超20倍至67.55億美元。

以太坊今年則相對低迷。除再質押引發的TVL增長外,DeFi復興進展緩慢。Layer快速發展也引發市場對以太坊機制的質疑。相比之下,Solana強勢崛起,TVL市佔率從年初的幾乎爲零攀升至6.9%,成爲僅次於以太坊的第二大公鏈。

MEME成爲今年市場的主要驅動力。雖然市值佔比不高,但交易量份額持續保持在6-7%左右。圍繞MEME的基礎設施不斷完善,Pump.fun等平台應運而生。

受美國大選影響,預測市場Polymarket異軍突起,10月訪問量達3500萬次,月交易量激增至25億美元。

年末,AI再次成爲熱點。Truth Terminal等項目引爆AI Agent熱潮,被視爲繼DeFi後的第二個現象級賽道。

PayFi領域也有突破。穩定幣在全球支付和匯款市場佔據一席之地,流通總值超2100億美元。RWA規模擴大至140億美元,覆蓋借貸、房地產等多個領域。

2025年展望:新週期、新應用、新方向

展望2025年,隨着新政府上臺,加密行業有望迎來新紀元。多家機構對市場前景保持樂觀:

• 比特幣價格預測集中在15-20萬美元區間,部分機構甚至給出50萬美元的預期
• ETH預計會達到6000-7000美元,Solana或漲至500-750美元
• 加密總市值有望達到7.5-8萬億美元

穩定幣、代幣化資產和AI是機構最關注的領域:

• 穩定幣結算量預計達到3000-4500億美元
• 代幣化證券價值或超500億美元
• AI與加密結合將進一步深化,AI代理相關代幣總市值預計增長5倍以上

其他熱點包括DeFi復興、應用鏈和L2整合、ZK技術普及、DEPIN行業發展等。

投資者策略

2025年,主流幣價格漲幾成定局,特別是Q1將迎來密集利好。山寨幣市場分化加劇,合規性強的項目更易獲得資金青睞。

從產業角度看,以太坊面臨新公鏈挑戰,但外部資金流入或有所緩解。Solana增長動力犯強,但過度依賴MEME存在風險。新公鏈如Monad和Berachain值得關注。

應用層面,消費級應用將成爲重點。DeFi復興已成共識,支付賽道備受矚目。MEME投機潮或將持續,但節奏放緩。穩定幣、AI、RWA、DePin等機構看好的賽道有望加速發展。

新的市場週期即將來臨,投資者應把握機遇,深入研究新興領域,積極參與市場。