Vào rạng sáng hôm nay, thị trường ETH đã trải qua một đợt biến động mạnh. Sự kiện bắt nguồn từ việc Cục Dự trữ Liên bang công bố vào lúc 02:00 rằng sẽ giữ lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4,25%–4,5%, và trong tuyên bố mới nhất đã cố ý xóa bỏ cụm từ "sự không chắc chắn về kinh tế đã giảm bớt". Mặc dù quyết định này phù hợp với kỳ vọng của thị trường, nhưng một số quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (như Waller và Bowman) đã công khai bày tỏ sự ủng hộ đối với việc giảm lãi suất, khiến thị trường dấy lên nhiều nghi ngờ hơn về xu hướng chính sách trong tương lai. Cùng với việc phát đi tín hiệu chính sách từ Trump và Nhà Trắng, sự không chắc chắn của môi trường vĩ mô đã gia tăng, làm cho nhiều nhà đầu tư có tâm lý thận trọng hơn, từ đó kích hoạt các lệnh dừng lỗ kỹ thuật và thanh lý dây chuyền, dẫn đến việc giá ETH giảm mạnh.
🕒 Trục thời gian
02:00: Cục Dự trữ Liên bang thông báo giữ nguyên lãi suất, đồng thời xóa bỏ những từ ngữ trước đó mang lại triển vọng tích cực cho nền kinh tế, làm gia tăng lo ngại của thị trường về những biến động chính sách trong tương lai.
02:30: Giá ETH đạt đỉnh (khoảng $3813), tâm lý thị trường bắt đầu chịu áp lực, các lệnh dừng lỗ của phe mua lần lượt bị kích hoạt.
02:30～03:05: Dưới sự đối kháng dữ dội giữa bên mua và bên bán, giá ETH đã nhanh chóng giảm từ khoảng $3806 xuống $3670, giảm 3.57%, khiến nhiều vị thế mua bị thanh lý.
03:30：Giá đã phục hồi về $3722.99, mặc dù có một số phản ứng hồi phục, nhưng sự biến động tổng thể của thị trường vẫn còn cao, tâm lý của các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng.
🔍 Phân tích nguyên nhân
Sự biến động mạnh của ETH lần này chủ yếu là do hai yếu tố:
Sự không chắc chắn của chính sách vĩ mô
Cục Dự trữ Liên bang đã xóa bỏ câu "sự không chắc chắn về kinh tế đã giảm" trong tuyên bố, phản ánh sự nghi ngờ của các nhà hoạch định chính sách về triển vọng kinh tế trong tương lai. Ngoài ra, sự ủng hộ của một số quan chức đối với việc cắt giảm lãi suất cũng khiến thị trường có nhiều đồn đoán hơn về các động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Nhìn chung, những yếu tố này làm gia tăng sự thiếu tin tưởng của thị trường đối với triển vọng kinh tế, dẫn đến sự giảm bớt khẩu vị rủi ro.
Cắt lỗ kỹ thuật và hiệu ứng kích hoạt thanh khoản
Khi giá ETH dao động ở mức cao, các lệnh dừng lỗ của phe mua phân bố tại các mức hỗ trợ quan trọng trên thị trường đã bị kích hoạt nhanh chóng. Sự can thiệp của giao dịch tần suất cao và giao dịch thuật toán đã làm gia tăng áp lực bán, dẫn đến việc giá giảm mạnh trong thời gian ngắn. Số lượng sự kiện thanh lý lớn và dòng tiền ròng từ nhà đầu tư lớn cũng xác nhận đặc điểm kỹ thuật của biến động này.
📊 Phân tích kỹ thuật
Dựa trên dữ liệu K-line 45 phút ETH/USDT hợp đồng vĩnh viễn của Binance USDT, chúng tôi đã quan sát được những điểm sau:
Biến động chỉ số
Chỉ báo KDJ xuất hiện sự phân kỳ, cho thấy sức mạnh bán dần tăng lên.
Khối lượng giao dịch của đường trung bình 10 ngày tăng 47.51% so với giai đoạn trước, khối lượng giao dịch của đường trung bình 20 ngày tăng 42.14%, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch ngắn hạn và trung hạn.
Đường trung bình động
Giá hiện đang nằm dưới các đường trung bình MA5, MA10, MA20 và MA50, các đường trung bình đang cho thấy một xu hướng giảm, cho thấy xu hướng yếu.
Trong hệ thống EMA, giá cũng thấp hơn EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 và EMA120, cho thấy trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đều đang ở trong kênh giảm.
Hình dạng nến K
Mô hình nến xuất hiện hình chữ thập, phản ánh sự do dự của thị trường, có khả năng báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều.
Giá gần chạm giới hạn dưới của chỉ báo kỹ thuật, đang ở trạng thái quá bán; đồng thời, tín hiệu đảo chiều giá TD đã xuất hiện ban đầu, cho thấy có thể có sự hồi phục cục bộ trong ngắn hạn.
Cảm xúc thị trường
Trong 1 giờ qua, tổng số tiền đặt lệnh trên toàn mạng đã đạt khoảng 20 triệu USD, trong đó 95% là lệnh mua, cho thấy một lượng lớn vị thế mua đã bị thanh lý cưỡng chế gần mức hỗ trợ quan trọng.
Dòng vốn chính có sự rút ròng khoảng 20 triệu USD, cho thấy các tổ chức và nhà đầu tư lớn có thái độ thận trọng đối với thị trường trong tương lai.
🔮 Triển vọng thị trường trong tương lai
Mặc dù ETH hiện tại đã trải qua một đợt giảm mạnh, nhưng một số tín hiệu từ phân tích kỹ thuật cho thấy giá có thể đã rơi vào vùng quá bán. Trong ngắn hạn, các nhà đầu tư có thể chú ý đến mức hỗ trợ trong khoảng từ $3670 đến $3723, nếu các lệnh dừng lỗ do giảm giá cơ bản được giải phóng, có thể sẽ có một đợt phục hồi cục bộ. Tín hiệu đảo chiều giá TD và hình thái nến Doji đều gợi ý rằng thị trường có thể sẽ có cơ hội ổn định ngắn hạn.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn về mặt vĩ mô vẫn chưa được giải quyết, hướng đi chính sách trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và sự thay đổi của dữ liệu kinh tế Mỹ có thể gây ra sự biến động trên thị trường một lần nữa. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện cả tín hiệu cơ bản và kỹ thuật khi tham gia, thận trọng trong việc bố trí và kiểm soát rủi ro vị thế.
Tổng thể mà nói, sự biến động mạnh mẽ của ETH lần này vừa là phản ánh trực tiếp của chính sách vĩ mô và tâm lý bi quan của thị trường, vừa là kết quả của hiệu ứng chốt lỗ kỹ thuật và giao dịch thuật toán chồng chéo. Trong một thời gian tới, thị trường có thể vẫn ở trạng thái biến động cao, khuyến nghị các nhà đầu tư giữ bình tĩnh, theo dõi sát sao dữ liệu và xu hướng chính sách tiếp theo, tìm kiếm thời điểm thích hợp để vào và ra.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
ETH行情剧烈 Biến động：宏观不确定性与技术 cắt lỗ 双重奏
⏰ Tổng quan sự kiện
Vào rạng sáng hôm nay, thị trường ETH đã trải qua một đợt biến động mạnh. Sự kiện bắt nguồn từ việc Cục Dự trữ Liên bang công bố vào lúc 02:00 rằng sẽ giữ lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 4,25%–4,5%, và trong tuyên bố mới nhất đã cố ý xóa bỏ cụm từ "sự không chắc chắn về kinh tế đã giảm bớt". Mặc dù quyết định này phù hợp với kỳ vọng của thị trường, nhưng một số quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (như Waller và Bowman) đã công khai bày tỏ sự ủng hộ đối với việc giảm lãi suất, khiến thị trường dấy lên nhiều nghi ngờ hơn về xu hướng chính sách trong tương lai. Cùng với việc phát đi tín hiệu chính sách từ Trump và Nhà Trắng, sự không chắc chắn của môi trường vĩ mô đã gia tăng, làm cho nhiều nhà đầu tư có tâm lý thận trọng hơn, từ đó kích hoạt các lệnh dừng lỗ kỹ thuật và thanh lý dây chuyền, dẫn đến việc giá ETH giảm mạnh.
🕒 Trục thời gian
02:00: Cục Dự trữ Liên bang thông báo giữ nguyên lãi suất, đồng thời xóa bỏ những từ ngữ trước đó mang lại triển vọng tích cực cho nền kinh tế, làm gia tăng lo ngại của thị trường về những biến động chính sách trong tương lai.
02:30: Giá ETH đạt đỉnh (khoảng $3813), tâm lý thị trường bắt đầu chịu áp lực, các lệnh dừng lỗ của phe mua lần lượt bị kích hoạt.
02:30～03:05: Dưới sự đối kháng dữ dội giữa bên mua và bên bán, giá ETH đã nhanh chóng giảm từ khoảng $3806 xuống $3670, giảm 3.57%, khiến nhiều vị thế mua bị thanh lý.
03:30：Giá đã phục hồi về $3722.99, mặc dù có một số phản ứng hồi phục, nhưng sự biến động tổng thể của thị trường vẫn còn cao, tâm lý của các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng.
🔍 Phân tích nguyên nhân
Sự biến động mạnh của ETH lần này chủ yếu là do hai yếu tố:
Sự không chắc chắn của chính sách vĩ mô Cục Dự trữ Liên bang đã xóa bỏ câu "sự không chắc chắn về kinh tế đã giảm" trong tuyên bố, phản ánh sự nghi ngờ của các nhà hoạch định chính sách về triển vọng kinh tế trong tương lai. Ngoài ra, sự ủng hộ của một số quan chức đối với việc cắt giảm lãi suất cũng khiến thị trường có nhiều đồn đoán hơn về các động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Nhìn chung, những yếu tố này làm gia tăng sự thiếu tin tưởng của thị trường đối với triển vọng kinh tế, dẫn đến sự giảm bớt khẩu vị rủi ro.
Cắt lỗ kỹ thuật và hiệu ứng kích hoạt thanh khoản Khi giá ETH dao động ở mức cao, các lệnh dừng lỗ của phe mua phân bố tại các mức hỗ trợ quan trọng trên thị trường đã bị kích hoạt nhanh chóng. Sự can thiệp của giao dịch tần suất cao và giao dịch thuật toán đã làm gia tăng áp lực bán, dẫn đến việc giá giảm mạnh trong thời gian ngắn. Số lượng sự kiện thanh lý lớn và dòng tiền ròng từ nhà đầu tư lớn cũng xác nhận đặc điểm kỹ thuật của biến động này.
📊 Phân tích kỹ thuật
Dựa trên dữ liệu K-line 45 phút ETH/USDT hợp đồng vĩnh viễn của Binance USDT, chúng tôi đã quan sát được những điểm sau:
Biến động chỉ số
Chỉ báo KDJ xuất hiện sự phân kỳ, cho thấy sức mạnh bán dần tăng lên.
Khối lượng giao dịch của đường trung bình 10 ngày tăng 47.51% so với giai đoạn trước, khối lượng giao dịch của đường trung bình 20 ngày tăng 42.14%, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch ngắn hạn và trung hạn.
Đường trung bình động
Giá hiện đang nằm dưới các đường trung bình MA5, MA10, MA20 và MA50, các đường trung bình đang cho thấy một xu hướng giảm, cho thấy xu hướng yếu.
Trong hệ thống EMA, giá cũng thấp hơn EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 và EMA120, cho thấy trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đều đang ở trong kênh giảm.
Hình dạng nến K
Mô hình nến xuất hiện hình chữ thập, phản ánh sự do dự của thị trường, có khả năng báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều.
Giá gần chạm giới hạn dưới của chỉ báo kỹ thuật, đang ở trạng thái quá bán; đồng thời, tín hiệu đảo chiều giá TD đã xuất hiện ban đầu, cho thấy có thể có sự hồi phục cục bộ trong ngắn hạn.
Cảm xúc thị trường
Trong 1 giờ qua, tổng số tiền đặt lệnh trên toàn mạng đã đạt khoảng 20 triệu USD, trong đó 95% là lệnh mua, cho thấy một lượng lớn vị thế mua đã bị thanh lý cưỡng chế gần mức hỗ trợ quan trọng.
Dòng vốn chính có sự rút ròng khoảng 20 triệu USD, cho thấy các tổ chức và nhà đầu tư lớn có thái độ thận trọng đối với thị trường trong tương lai.
🔮 Triển vọng thị trường trong tương lai
Mặc dù ETH hiện tại đã trải qua một đợt giảm mạnh, nhưng một số tín hiệu từ phân tích kỹ thuật cho thấy giá có thể đã rơi vào vùng quá bán. Trong ngắn hạn, các nhà đầu tư có thể chú ý đến mức hỗ trợ trong khoảng từ $3670 đến $3723, nếu các lệnh dừng lỗ do giảm giá cơ bản được giải phóng, có thể sẽ có một đợt phục hồi cục bộ. Tín hiệu đảo chiều giá TD và hình thái nến Doji đều gợi ý rằng thị trường có thể sẽ có cơ hội ổn định ngắn hạn.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn về mặt vĩ mô vẫn chưa được giải quyết, hướng đi chính sách trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và sự thay đổi của dữ liệu kinh tế Mỹ có thể gây ra sự biến động trên thị trường một lần nữa. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện cả tín hiệu cơ bản và kỹ thuật khi tham gia, thận trọng trong việc bố trí và kiểm soát rủi ro vị thế.
Tổng thể mà nói, sự biến động mạnh mẽ của ETH lần này vừa là phản ánh trực tiếp của chính sách vĩ mô và tâm lý bi quan của thị trường, vừa là kết quả của hiệu ứng chốt lỗ kỹ thuật và giao dịch thuật toán chồng chéo. Trong một thời gian tới, thị trường có thể vẫn ở trạng thái biến động cao, khuyến nghị các nhà đầu tư giữ bình tĩnh, theo dõi sát sao dữ liệu và xu hướng chính sách tiếp theo, tìm kiếm thời điểm thích hợp để vào và ra.