Сегодня ночью рынок ETH пережил резкие колебания. Причиной события стало объявление Федеральной резервной системы в 02:00 о том, что она сохраняет диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 4,25%–4,5%. В последнем заявлении было преднамеренно удалено выражение "экономическая неопределенность снизилась". Хотя это решение соответствовало ожиданиям рынка, некоторые чиновники Федеральной резервной системы (такие как Уоллер и Боуман) открыто выразили поддержку снижению процентных ставок, что вызвало большее беспокойство по поводу будущей политики. В сочетании с сигналами от Трампа и Белого дома, общая неопределенность макроэкономической среды усилилась, что сделало многих инвесторов более осторожными, что, в свою очередь, привело к срабатыванию технических стоп-ордеров и цепочечных ликвидаций, что вызвало резкое падение цены ETH.
🕒 Временная шкала
02:00: Федеральная резервная система объявила о сохранении процентной ставки на неизменном уровне, одновременно исключив ранее оптимистичные формулировки о перспективах экономики, что усилило опасения рынка по поводу будущих изменений в политике.
02:30: Цена ETH достигла высокой отметки (около 3813 $), рыночные настроения начали испытывать давление, ордера на стоп-лосс быков начали срабатывать.
02:30～03:05: В условиях жесткого противостояния между быками и медведями цена ETH быстро упала с примерно $3806 до $3670, что составляет снижение на 3.57%, и большое количество длинных позиций было ликвидировано.
03:30: Цена восстановилась до $3722.99, хотя наблюдается частичный отскок, общая волатильность на рынке по-прежнему высокая, а настроение инвесторов остается осторожным.
🔍 Анализ причин
Основные причины резких колебаний ETH заключаются в двух аспектах:
Неопределенность макроэкономической политики
Федеральная резервная система в своем заявлении убрала формулировку "экономическая неопределенность уменьшилась", что отражает сомнения политиков относительно будущей экономической ситуации. Кроме того, поддержка некоторых чиновников в отношении снижения процентных ставок также вызвала больше предположений на рынке о дальнейших действиях ФРС. В целом, эти факторы усилили недоверие рынка к экономическим перспективам и способствовали снижению аппетита к риску.
Технический стоп-лосс и эффект ликвидности
Когда цена ETH колебалась на высоких уровнях, стоп-ордеры на покупку, распределенные по ключевым уровням поддержки на рынке, были быстро сработаны. Вмешательство высокочастотной и алгоритмической торговли еще больше усилило давление на продажу, что привело к резкому падению цены за короткий период. Многочисленные события ликвидации и чистый отток основных участников также подтвердили технические характеристики этой волатильности.
📊 Технический анализ
На основе данных 45-минутных свечей ETH/USDT на бессрочном контракте USDT Binance мы наблюдаем следующие моменты:
Изменение показателей
Индикатор KDJ показывает дивергенцию, что свидетельствует о постепенном увеличении силы продаж.
Объем торгов по 10-дневной скользящей средней увеличился на 47,51% по сравнению с предыдущим периодом, объем торгов по 20-дневной скользящей средней вырос на 42,14%, что свидетельствует о значительном увеличении активности торгов в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Движение скользящей средней
Цена в настоящее время находится ниже скользящих средних MA5, MA10, MA20 и MA50, скользящие средние имеют медвежье расположение, что указывает на слабый тренд.
В системе EMA цена также ниже EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 и EMA120, что указывает на то, что в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе наблюдается нисходящий тренд.
Классическая форма K
На графике свечей появилась звезда, что отражает сомнение на рынке и может предвещать разворот тренда.
Цена близка к нижней границе технического индикатора и находится в состоянии перепроданности; одновременно сигнал TD о развороте цены начинает проявляться, указывая на возможный локальный отскок в краткосрочной перспективе.
Рыночные настроения
За последний час общая сумма ликвидаций на рынке составила около 20 миллионов долларов США, из которых 95% составляют длинные позиции, что указывает на принудительное закрытие большого количества длинных позиций вблизи ключевых уровней поддержки.
Чистый отток основных средств также составил около 20 миллионов долларов, что указывает на осторожное отношение учреждений и крупных игроков к будущему рынку.
🔮 Прогноз на будущее
Несмотря на резкое падение ETH в настоящее время, некоторые технические сигналы указывают на то, что цена может уже находиться в зоне перепроданности. В краткосрочной перспективе инвесторы могут обратить внимание на уровень поддержки в диапазоне от $3670 до $3723, и как только ордера на стоп-лосс будут в основном освобождены, возможно, мы увидим локальный отскок. Сигналы разворота цены TD и форма свечи с крестом также указывают на то, что рынок может получить возможность для краткосренной стабилизации.
Тем не менее, неопределенность с макроэкономической стороны все еще не устранена, и будущие изменения в политике Федеральной резервной системы, а также изменения в экономических данных США могут снова вызвать колебания на рынке. Инвесторам следует учитывать как фундаментальные, так и технические сигналы при входе в рынок, осторожно планировать свои действия и контролировать риски позиций.
В целом, резкие колебания ETH являются как непосредственным отражением макроэкономической политики и пессимистичных настроений на рынке, так и результатом эффекта наложения технических стоп-лоссов и алгоритмической торговли. В течение некоторого времени рынок все еще может находиться в состоянии высокой волатильности, рекомендуется инвесторам сохранять спокойствие, внимательно следить за последующими данными и политическими тенденциями, а также искать подходящее время для входа и выхода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
ETH行情剧烈Колебание：宏观不确定性与技术стоп лосс双重奏
⏰ Обзор события
Сегодня ночью рынок ETH пережил резкие колебания. Причиной события стало объявление Федеральной резервной системы в 02:00 о том, что она сохраняет диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 4,25%–4,5%. В последнем заявлении было преднамеренно удалено выражение "экономическая неопределенность снизилась". Хотя это решение соответствовало ожиданиям рынка, некоторые чиновники Федеральной резервной системы (такие как Уоллер и Боуман) открыто выразили поддержку снижению процентных ставок, что вызвало большее беспокойство по поводу будущей политики. В сочетании с сигналами от Трампа и Белого дома, общая неопределенность макроэкономической среды усилилась, что сделало многих инвесторов более осторожными, что, в свою очередь, привело к срабатыванию технических стоп-ордеров и цепочечных ликвидаций, что вызвало резкое падение цены ETH.
🕒 Временная шкала
02:00: Федеральная резервная система объявила о сохранении процентной ставки на неизменном уровне, одновременно исключив ранее оптимистичные формулировки о перспективах экономики, что усилило опасения рынка по поводу будущих изменений в политике.
02:30: Цена ETH достигла высокой отметки (около 3813 $), рыночные настроения начали испытывать давление, ордера на стоп-лосс быков начали срабатывать.
02:30～03:05: В условиях жесткого противостояния между быками и медведями цена ETH быстро упала с примерно $3806 до $3670, что составляет снижение на 3.57%, и большое количество длинных позиций было ликвидировано.
03:30: Цена восстановилась до $3722.99, хотя наблюдается частичный отскок, общая волатильность на рынке по-прежнему высокая, а настроение инвесторов остается осторожным.
🔍 Анализ причин
Основные причины резких колебаний ETH заключаются в двух аспектах:
Неопределенность макроэкономической политики Федеральная резервная система в своем заявлении убрала формулировку "экономическая неопределенность уменьшилась", что отражает сомнения политиков относительно будущей экономической ситуации. Кроме того, поддержка некоторых чиновников в отношении снижения процентных ставок также вызвала больше предположений на рынке о дальнейших действиях ФРС. В целом, эти факторы усилили недоверие рынка к экономическим перспективам и способствовали снижению аппетита к риску.
Технический стоп-лосс и эффект ликвидности Когда цена ETH колебалась на высоких уровнях, стоп-ордеры на покупку, распределенные по ключевым уровням поддержки на рынке, были быстро сработаны. Вмешательство высокочастотной и алгоритмической торговли еще больше усилило давление на продажу, что привело к резкому падению цены за короткий период. Многочисленные события ликвидации и чистый отток основных участников также подтвердили технические характеристики этой волатильности.
📊 Технический анализ
На основе данных 45-минутных свечей ETH/USDT на бессрочном контракте USDT Binance мы наблюдаем следующие моменты:
Изменение показателей
Индикатор KDJ показывает дивергенцию, что свидетельствует о постепенном увеличении силы продаж.
Объем торгов по 10-дневной скользящей средней увеличился на 47,51% по сравнению с предыдущим периодом, объем торгов по 20-дневной скользящей средней вырос на 42,14%, что свидетельствует о значительном увеличении активности торгов в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Движение скользящей средней
Цена в настоящее время находится ниже скользящих средних MA5, MA10, MA20 и MA50, скользящие средние имеют медвежье расположение, что указывает на слабый тренд.
В системе EMA цена также ниже EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 и EMA120, что указывает на то, что в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе наблюдается нисходящий тренд.
Классическая форма K
На графике свечей появилась звезда, что отражает сомнение на рынке и может предвещать разворот тренда.
Цена близка к нижней границе технического индикатора и находится в состоянии перепроданности; одновременно сигнал TD о развороте цены начинает проявляться, указывая на возможный локальный отскок в краткосрочной перспективе.
Рыночные настроения
За последний час общая сумма ликвидаций на рынке составила около 20 миллионов долларов США, из которых 95% составляют длинные позиции, что указывает на принудительное закрытие большого количества длинных позиций вблизи ключевых уровней поддержки.
Чистый отток основных средств также составил около 20 миллионов долларов, что указывает на осторожное отношение учреждений и крупных игроков к будущему рынку.
🔮 Прогноз на будущее
Несмотря на резкое падение ETH в настоящее время, некоторые технические сигналы указывают на то, что цена может уже находиться в зоне перепроданности. В краткосрочной перспективе инвесторы могут обратить внимание на уровень поддержки в диапазоне от $3670 до $3723, и как только ордера на стоп-лосс будут в основном освобождены, возможно, мы увидим локальный отскок. Сигналы разворота цены TD и форма свечи с крестом также указывают на то, что рынок может получить возможность для краткосренной стабилизации.
Тем не менее, неопределенность с макроэкономической стороны все еще не устранена, и будущие изменения в политике Федеральной резервной системы, а также изменения в экономических данных США могут снова вызвать колебания на рынке. Инвесторам следует учитывать как фундаментальные, так и технические сигналы при входе в рынок, осторожно планировать свои действия и контролировать риски позиций.
В целом, резкие колебания ETH являются как непосредственным отражением макроэкономической политики и пессимистичных настроений на рынке, так и результатом эффекта наложения технических стоп-лоссов и алгоритмической торговли. В течение некоторого времени рынок все еще может находиться в состоянии высокой волатильности, рекомендуется инвесторам сохранять спокойствие, внимательно следить за последующими данными и политическими тенденциями, а также искать подходящее время для входа и выхода.