كشف الاحتيال: القاتل الخفي في عالم الأصول الرقمية

إن النمو السريع لسوق الأصول الرقمية مصحوبًا بمجموعة من المخاطر، ومن أكثرها إثارة للقلق هو خدعة Rug Pull. ووفقًا للإحصاءات، فإن الخسائر الناجمة عن هذه الخدع في عام 2021 بلغت حوالي 2.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات احتيالات الأصول الرقمية في ذلك العام. وما هو أكثر إثارة للصدمة هو أنه في أبريل 2023، تكبدت صناعة DeFi خسائر تتجاوز 6.2 مليون دولار بسبب خدع Rug Pull، مع وجود 32 مشروعًا متورطًا.

في هذه الحالات، تعرضت BNBChain لأكبر ضربة، حيث خسرت حوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73%. تلتها Ethereum وArbitrum، حيث كانت خسائرهما 1.05 مليون دولار و182,000 دولار على التوالي.

جوهر سحب السجادة

Rug Pull هو نوع من الاحتيال الشائع في مجال التمويل اللامركزي. عادة ما يظهر على شكل سحب مطوري المشروع فجأة لسيولة البورصة، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في سعر العملة؛ أو استغلال الصلاحيات المركزية والثغرات النظامية، وسرقة أموال المستثمرين دون أي تحذير.

في 26 أبريل 2023، يبدو أن منصة التداول اللامركزية Merlin في نظام zkSync البيئي تعرضت لهجوم Rug Pull. وفقًا لبيانات المنصة، بعد فترة قصيرة من بدء حملة ما قبل البيع التي استمرت ثلاثة أيام على Merlin، تم سرقة حوالي 1.82 مليون دولار من USDC و ETH وغيرها من الأصول الرقمية من البروتوكول، ويُعتقد أن السبب هو استغلال المطورين لثغرة لتنفيذ Rug Pull. حتى وقت نشر هذا الخبر، لا يزال الحادث قيد التحقيق.

الأنواع الرئيسية لعملية السحب المفاجئ

تُقسم عمليات سحب السجادة إلى ثلاثة أنواع رئيسية: سرقة السيولة، أوامر البيع المحدودة، والتخلص.

سرقة السيولة

هذا هو الشكل الأكثر شيوعًا لعملية السحب المفاجئ في مجال DeFi. يقوم منشئو المشروع بسحب جميع الرموز من تجمع السيولة، مما يجعل أموال المستثمرين تختفي في لحظة. يُعتبر تجمع السيولة جوهر بروتوكولات DeFi، حيث يسمح للمستخدمين بتداول الأصول الرقمية في بيئة لامركزية. عندما يسحب الطرف المشروع الأموال فجأة ويختفي، تصبح الرموز التي بحوزة مقدمي السيولة عديمة القيمة.

أمر بيع بسعر محدد

هذه وسيلة احتيال أكثر خفاءً. يقوم المطورون من خلال إعدادات الكود بجعل أنفسهم الطرف الوحيد القادر على بيع الرموز. ينتظرون المستثمرين الأفراد لشراء الرموز الجديدة بالعملة المقابلة، وبمجرد أن يرتفع السعر إلى المستوى المثالي، يقومون ببيع كميات كبيرة، مما يترك رموزًا لا قيمة لها للمستثمرين الآخرين.

بيع بخس

قام المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها في فترة زمنية قصيرة، مما أدى إلى انهيار الأسعار، وتعرضت الرموز التي يمتلكها المستثمرون الآخرون للانخفاض الفوري في القيمة. عادة ما تحدث هذه السلوكيات بعد الدعاية الكبيرة على وسائل التواصل الاجتماعي، وتسمى هذه العملية "رفع السعر ثم البيع". على الرغم من أن شراء وبيع المطورين لرموزهم ليس غير أخلاقي بالضرورة، إلا أن سرعة وحجم التخلص غالبًا ما يتجاوزان نطاق التداول الطبيعي.

كيفية التعرف على وتجنب مخاطر سحب البساط

تشير العلامات الست التالية إلى احتمال وجود مخاطر سحب السجادة:

1. هوية فريق التطوير غير معروفة أو مجهولة
2. نقص آلية قفل السيولة
3. هناك قيود على أوامر البيع
4. عدد حاملي العملة محدود لكن الأسعار ترتفع بشكل كبير
5. الالتزام بعوائد مرتفعة غير معقولة
6. نقص التدقيق من طرف ثالث

يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من هذه الإشارات، ولكن يجب أيضًا أن يفهموا أنها لا تعني بالضرورة أن المشروع يعاني من مشاكل بنسبة مئة في المئة. قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، يُنصح بإجراء تحقيق أعمق.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين اتخاذ التدابير التالية لتقليل المخاطر:

• تحقق مما إذا كان المشروع مفتوح المصدر وخضع لتدقيق صارم
• معرفة ما إذا كان المشروع لديه ضمانات أمان وإجراءات طوارئ
• تأكيد ما إذا كان لدى المشروع إمكانية الوصول بامتيازات عالية للتحكم في أموال المستخدمين
• تحقق من أن صلاحيات المشروع لا مركزية، مثل استخدام التوقيع المتعدد أو قفل الوقت كطرق إدارة.
• قارن بين توزيع الرموز في الورقة البيضاء والحالة الفعلية للإصدار.

أهمية العناية الواجبة

إجراء العناية الواجبة الشاملة هو المفتاح لحماية أمان الاستثمار. يجب ألا يتأثر المستثمرون بالضجيج المحيط بالمشاريع أو الخوف من الفوات (FOMO) عند اتخاذ القرارات. قبل الاستثمار، يجب قضاء بعض الوقت في البحث المتعمق في خلفية المشروع.

عند إجراء العناية الواجبة، يحتاج المستثمرون إلى مراعاة الأسئلة التالية:

• هل يتمتع فريق المشروع بسمعة جيدة وخبرة ناجحة في المجتمع التشفيري؟
• هل تم تدقيق العقد الذكي للمشروع من قبل طرف ثالث موثوق؟
• هل توفر الورقة البيضاء للمشروع والموقع الإلكتروني وغيرها من المواد شفافية كافية؟

فقط من خلال التحقيق الشامل والتحليل، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر حكمة وتقليل مخاطر التعرض لRug Pull.

الخاتمة

أصبح سحب السجادة مشكلة خطيرة في مجال الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر كبيرة. تستعرض هذه المقالة تعريف سحب السجادة وأنواعه وكيفية التعرف على هذه الاحتيالات وتجنبها. نناقش بعض العلامات التي قد تشير إلى مخاطر المشروع، مثل وعود العوائد المرتفعة، فرق التطوير المجهولة، نقص التدقيق والشفافية، وغيرها.

لحماية أمان الأصول، يجب على المستثمرين تعلم كيفية التعرف على وتجنب مخاطر سحب البساط، وإجراء بحث كافٍ أو طلب رأي فريق محترف قبل الاستثمار. مع استمرار تطور صناعة التشفير وجذب المزيد من المستثمرين، يجب على الأفراد والهيئات التنظيمية والجهات القانونية العمل معًا لمنع ومعاقبة الاحتيال، وخلق بيئة استثمارية أكثر أمانًا.