YieldHunter

استعراض سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025
عام 2024 هو عام مهم في تاريخ العملات الرقمية. حول موضوعين رئيسيين هما ETF والانتخابات الأمريكية، كان البيتكوين هو المحرك الرئيسي، وحقق قطاع التشفير تطوراً突破性. دخلت الشركات المدرجة والمؤسسات المالية التقليدية وحتى الحكومات السوق، مما أدى إلى زيادة كبيرة في مستوى التيار والاعتراف بالقطاع. كما أصبح البيئة التنظيمية أكثر وضوحًا ومرونة مع تولي الحكومة الجديدة. أصبحت الاندماجات الرئيسية، وتباين المسارات، وتطور التنظيم هي السمة الرئيسية لهذا العام في القطاع.
2024 مراجعة: بيتكوين تتصدر, إيثيريوم تتعرض للملاحقة, MEME تحظى بالاهتمام
بلا شك أن البيتكوين هو المحور الرئيسي لهذا العام. الموافقة على ETF واحتياطي الدولة دفعا البيتكوين لتجاوز حاجز 100,000 دولار، مما يدل على أن البيتكوين قد تجاوز نطاق سوق العملات الرقمية، ليصبح أصلاً معترفاً به عالمياً لمواجهة التضخم. كما تم توسيع نظام البيتكوين البيئي، حيث زادت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi أكثر من 20 مرة على مدار العام لتصل إلى 6.755 مليار دولار.

تشهد مجال الأصول الحقيقية (RWA) فرصًا جديدة: المؤسسات الكبرى تتسارع في التوسع، وآفاق الصناعة تحظى بتفاؤل كبير
مؤخراً، مع ارتفاع حرارة سوق التشفير، بدأت تظهر اتجاهات جديدة في مجال RWA (الأصول الحقيقية). قامت العديد من المؤسسات المعروفة بإطلاق منصات لتوكنات الأصول، مما أضفى حيوية جديدة على هذا المجال.
في منتصف نوفمبر، أطلق ناشر معروف للعملات المستقرة منصة لتشفير الأصول تُدعى Hadron. تهدف هذه المنصة إلى تبسيط عملية تحويل الأسهم والسندات والسلع وغيرها من الأصول إلى رموز رقمية. تقدم Hadron إرشادات للامتثال لمكافحة غسل الأموال والتحكم في المخاطر وإجراءات اعرف عميلك، كما تدعم عدة شبكات بلوكشين.
في الوقت نفسه، تعمل عمالقة التمويل التقليدي بنشاط على تطوير مشاريع جديدة. في أوائل شهر أكتوبر، أطلقت شركة عالمية لتقنية الدفع منصة إصدار وإدارة الأصول المرمزة VTAP، والتي تدعم المؤسسات المالية لإنشاء واختبار الرموز المدعومة بالعملات التقليدية.
في ظل بيئة تنظيمية تتضح تدريجياً، يركز القطاع على التوكنينغ

كيف تتجنب المخاطر في سوق العملات البديلة؟ أهم عشرة أخطاء شائعة وطرق التعامل معها
في سوق الألتس خلال فترة الارتفاع، غالبًا ما يتأثر المستثمرون بالعواطف المتزايدة، مما يدفعهم لاتخاذ قرارات غير عقلانية. فيما يلي أبرز عشرة أخطاء شائعة قد تؤدي إلى خسائر في دورة الألتس الحالية، بالإضافة إلى استراتيجيات المواجهة المناسبة.
1. نقص الأهداف الربحية الواضحة
عندما يرتفع السوق، من السهل أن يقع المستثمرون في عقلية "انتظر قليلاً"، مما يؤدي في النهاية إلى فقدان فرص الربح.
استراتيجيات المواجهة:
- وضع أهداف ربح واضحة لكل استثمار
- اتبع استراتيجية جني الأرباح على دفعات، وقم بتأمين العوائد تدريجياً
2. اتباع الاتجاهات بشكل أعمى يفتقر إلى التخطيط
من الصعب مقاومة إغراء المشاريع الشائعة، لكن الشراء عند الارتفاع غالبًا ما يتعرض للخسائر عندما تنخفض الحماسة.
استراتيجيات التعامل:
- تحديد سبب الاستثمار بوضوح قبل القيام بالاستثمار
- تجنب اتخاذ قرارات متهورة بسبب القلق من الفوات
3. تجاهل إدارة المخاطر
من السهل على المستثمرين أن يصبحوا مفرطين في الثقة أثناء السوق الصاعدة

قام متداول عملة رقمية في أبريل بشراء كمية كبيرة من إثيريوم، وفي 31 مايو يبدو أنه قام بتصفية المقتنيات، محققًا ربحًا يقارب 950,000 دولار. تعكس هذه الخطوة ارتفاع سعر إثيريوم وتأثير المتداولين الكبار على السوق، لكن يجب على المستثمرين تحليل العوامل السوقية بحذر.

استراتيجيات هاكر نمو Web3: من بناء المجتمع إلى التسويق الفيروسي
في معسكر تدريب Web3 الأخير، شاركت المؤسس المشارك لماسا، كالانثيا مي، رؤاها حول نمو مشاريع Web3. فيما يلي النقاط الرئيسية لمحتوى حديثها:
ركيزة مجتمع Web3: 100 سفير حقيقي
اقترحت Calanthia أن المرحلة الأولية من مجتمع Web3 تحتاج إلى 100 سفير حقيقي. هؤلاء السفراء هم امتداد لفريق التسويق، يجذبون من خلال المشاركة في مشاريع الحضانة والتوظيف المنتظم. اعتمد Masa نظامًا متكاملًا لإدارة السفراء:
- توظيف سفراء جدد كل ربع سنة
- تخصيص مهام محددة للسفير
- مكافآت متدرجة بناءً على مستوى إنجاز المهام
- استخدام الرموز التحفيزية لتعزيز الاتصال بين السفراء والمشاريع
استراتيجيات ثلاثة لجذب أول دفعة من المستخدمين
1. للمستخدمين من طرف C:

تستمر مشكلات أمان الجسور عبر السلسلة في إثارة المتابعة، حيث تجاوز المجموع الإجمالي للأموال المعنية في الأحداث ذات الصلة تاريخيًا 2 مليار دولار. وفقًا للإحصاءات، كان عام 2022 هو العام الأكثر تعرضًا لهجمات الجسور عبر السلسلة. على الرغم من تحسن الوضع العام هذا العام، إلا أنه حدثت حالتان كبيرتان هذا الشهر: حيث تعرضت الجسور عبر السلسلة المعروفة Poly Network وMultichain على التوالي لسرقة الأموال أو تحويلات غير طبيعية. ومن الجدير بالذكر أن نسبة الأموال التي تم استردادها بنجاح أو تعويضها في الحوادث الأمنية الأخيرة للجسور عبر السلسلة قد انخفضت.
تسلط هذه الأحداث الضوء على التحديات الكبيرة التي تواجهها تقنية عبر السلاسل من حيث الأمان. مع التطور المستمر لنظام البلوكشين البيئي، تعتبر الجسور عبر السلسلة كالبنية التحتية الأساسية التي تربط بين شبكات البلوكشين المختلفة، حيث أن أمانها يرتبط مباشرة بأمان أصول المستخدمين. يحتاج القطاع الداخلي إلى تعزيز تدقيق الأمان، وتحسين تصميم البروتوكولات، وإنشاء آليات إدارة المخاطر بشكل أكثر كفاءة، من أجل

تقرير RWA الربحي: ارتفاع العائدات من السندات الأمريكية، زيادة هائلة في الطلب من المستخدمين الأصليين
تتعدد أنواع RWA على blockchain، ولكل منها خصائصها، وتخدم سيناريوهات مختلفة. لقد كانت بعض RWA مثل العملات المستقرة والذهب المرمز موجودة لسنوات، بينما ظهرت RWA أخرى مثل سندات الخزانة الأمريكية مؤخرًا في ظل ارتفاع أسعار الفائدة. ستقدم هذه المقالة نظرة عامة موجزة عن الفئات التالية من RWA المدرة للعائد:
- العقارات
- القروض الخاصة
- سندات حكومية
ملاحظة: تركز هذه التحليلات على أصول RWA المرمزة وقيمتها السوقية، ولا تشمل معلومات حول البروتوكولات الأساسية أو الخدمات المساعدة. لتجنب تغطية نمو RWA ذي القيمة السوقية الصغيرة أو التقليل من قوة دفع RWA، لا تتضمن الرسوم البيانية والتقديرات TVL القيمة السوقية للعملة المستقرة ( والتي تبلغ 125 مليار دولار، والتي تمثل أكبر نسبة وأطول تاريخ لأصول RWA ).
دمج العالم الحقيقي مع العالم الرقمي
تُنشَأ RWA من قبل الجهة المصدرة من خلال نشاط واحد أو أكثر مما يلي:
- الحصول على الأصول الواقعية
-

استثمر في الأصول الرقمية، أغلق المركز للعملة المعروفة James Wynn مؤخرًا، محققًا ربحًا قدره 25.18 مليون دولار، بإجمالي أرباح يتجاوز 50 مليون دولار. نجاحه أثار متابعة السوق، لكن الخبراء يحذرون من أن العوائد العالية تأتي مع مخاطر عالية، ويجب أن يكون الاستثمار حذرًا.

ترميز الأصول العقارية: قيادة موجة الابتكار في مسار RWA
تعتبر صناعة العقارات دعامة أساسية للاقتصاد العالمي، حيث من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 634.90 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 2.77%، ومن المتوقع أن يتجاوز 727.80 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2029. ومع ذلك، فإن المعاملات العقارية التقليدية تواجه العديد من التحديات، مثل العمليات المعقدة، والاعتماد الكبير على الوسطاء، ومخاطر الاحتيال.
أدى ظهور تقنية blockchain إلى تغييرات ثورية في صناعة العقارات. من خلال التقنيات المبتكرة مثل الدفاتر الموزعة، والعقود الذكية، وNFT الديناميكية، تم تحسين كفاءة وتكلفة وأمان معاملات العقارات بشكل ملحوظ. من المتوقع أن تبسط هذه الابتكارات التقنية عمليات ملكية العقارات، وتقلل من مخاطر الاحتيال، وتخلق فرص استثمارية أكثر ملاءمة للمستثمرين العالميين.
في المستقبل، مع التطور المستمر للتقنيات مثل blockchain و الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تتقلص عملية معاملات العقارات بشكل كبير، وقد تتم حتى في يوم واحد.

تظهر بيانات المراقبة أن محتفظًا كبيرًا بالأصول الرقمية قد قام مؤخرًا بتصفية جميع 2053 عملة ايثر التي يمتلكها. إذا تم إتمام هذه الصفقة، من المتوقع أن تحقق لهذا المحتفظ ربحًا يبلغ حوالي 151.7 دولار أمريكي.
وفقًا لسجلات التداول، قام هذا المستثمر سابقًا بسحب هذه الكمية من الإثير بسعر متوسط قدره 1794 دولارًا من منصة تداول معينة، ثم قام بإيداعها في منصة الرهن للتخزين. مؤخرًا، أكمل المستثمر عملية استرداد جميع العملات وأعادها إلى منصة التداول.
هذه السلسلة من العمليات تعكس وجهة نظر بعض محتفظي العملات الكبيرة حول السوق الحالي وتعديلات استراتيجيتهم. كما أن التحويل السريع بعد سحب الرهن أثار اهتمام السوق بشأن الضغط المحتمل للبيع. ومع ذلك، لا تزال نية التداول المحددة وتأثير السوق بحاجة إلى مزيد من المراقبة.

أوندو فاينانس: نجم جديد في مجال الأصول الحقيقية
مع دخول سوق العملات المشفرة في سوق هابطة، بدأت عدم استدامة المشاريع ذات العائد المرتفع و الانخفاض الكبير في إجمالي قيمة إغلاق مجال DeFi يظهر. بدأت السردية حول الأصول الواقعية (RWA) التي تقودها MakerDAO تكتسب زخماً. يوجه السوق انتباهه نحو الأصول الاقتصادية الحقيقية، وخاصة السندات الحكومية الأمريكية التي تتميز بانخفاض المخاطر، وعائد مستقر، وقابلية للتطبيق على نطاق واسع.
في هذا السياق، ظهرت Ondo Finance كمشروع رائد في مجال الأصول الحقيقية (RWA) بسرعة. مؤخرًا، أعلنت مؤسسة Ondo أنها ستقوم بفتح تداول رموز ONDO في 18 من هذا الشهر، ثم أعلن أحد منصات التداول المعروفة عن إدراج Ondo Finance ( ONDO ) في خطة إدراج الرموز. من المتوقع أن يؤدي هذا القرار إلى توفير مزيد من الحوافز والسيولة لنظام Ondo Finance البيئي.
1. نظرة عامة على أوندور المالية
أوندو في

مؤخراً، أعربت الحكومة الروسية عن رأيها بشأن مشكلة قانونية واجهها رائد أعمال تكنولوجي معروف في فرنسا. تم احتجاز هذا رائد الأعمال في باريس بسبب مشاكل إدارة المحتوى على المنصة المعلوماتية التابعة لشركته، ثم حصل على الإفراج بكفالة، لكنه يحتاج إلى الخضوع لمزيد من التحقيقات داخل فرنسا.
أعرب الجانب الروسي عن أمله في أن تتبنى فرنسا موقفًا موضوعيًا وعادلًا عند التعامل مع هذه القضية، وتجنب تحويلها إلى قضية سياسية. وأكدوا أنه إذا اتخذ الجانب الفرنسي إجراءات قانونية غير مناسبة ضد رائد الأعمال الذي يحمل الجنسية الفرنسية، فقد يُفسر ذلك على أنه عمل اضطهاد ذو دوافع سياسية.
من الجدير بالذكر أن هذا رجل الأعمال وُلِد في روسيا وهو يحمل حاليًا جواز سفر فرنسي. المنصة التي أسسها للمراسلة الفورية لديها عدد كبير من المستخدمين على مستوى العالم، وبالتالي تواجه العديد من التحديات في مجال تنظيم المحتوى.
بالنسبة لهذا الحدث، صرح مسؤولون رفيعو المستوى في الحكومة الروسية أنهم يعترفون بأن هذا رجل الأعمال يحمل الجنسية الروسية، وأنهم مستعدون لتقديم الدعم المناسب له عند الحاجة.

TVL تجاوز 1 مليار دولار، القيمة السوقية أصبحت ضمن أفضل 20، تحليل تحركات Sui الأخيرة
نظرة عامة
Sui هو سلسلة كتل من الطبقة الأولى تعتمد على PoS ولا تحتاج إلى إذن، تم تطويره بواسطة Mysten Labs. يهدف المشروع إلى تقديم تسويات فورية وسعة معالجة عالية، لدعم مجموعة متنوعة من التطبيقات اللامركزية الحساسة للزمن. فريق Sui ينحدر من مشروع فيسبوك الأصلي Libra/Diem، وقد حصل على اهتمام ورعاية من رأس المال.
الأداء السوقي
2024 أداء Sui بارز:
- القيمة السوقية增长：2023年第四季度环比增长120%，2024年第一季度再增长176%。
- اتجاه السعر: من المتوقع أن يكون هناك اتجاه تصاعدي في عام 2024، حيث سيصل السعر إلى أعلى مستوى تاريخي له $2.18 في 27 مارس.
- السعر الحالي: حوالي $1.92 (اعتبارًا من 3 أكتوبر)
- نسبة الارتفاع: زادت بأكثر من 100 في الأشهر الثلاثة الماضية

ظهرت مسودة مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة، وقد تواجه العديد من العملات مخاطر.
في الآونة الأخيرة، أصبحت مواقف الجهات التنظيمية الأمريكية تجاه عملة مستقرة أكثر صرامة. بعد انهيار نظام عملة Terra/UST المستقرة، زاد المشرعون الأمريكيون من تركيزهم على هذا المجال. تشير الأخبار الأخيرة إلى أن مجلس النواب الأمريكي قد اقترح مسودة قانون عملة مستقرة، والتي تتضمن حظرًا على بعض أنواع العملات المستقرة.
توضح مسودة القانون أنه يُحظر بشكل صارم إصدار أو إنشاء "عملات مستقرة مرتبطة بالضمانات الداخلية". تعريف هذه العملات المستقرة هو: الرموز التي يمكن تحويلها أو استردادها أو إعادة شرائها بقيمة نقدية ثابتة، وتعتمد بشكل أساسي على أصول رقمية أخرى من نفس المصدر للحفاظ على سعرها الثابت.
العملات المستقرة المدعومة ذاتياً عادة ما تستخدم ضمانات أنشأتها المشاريع نفسها (مثل عملة الحوكمة) لإصدار العملات المستقرة. قد تؤدي هذه الآلية في سوق الصعود إلى ارتفاع أسعار الضمانات وعدد العملات المستقرة بشكل حلزوني، بينما في سوق الهبوط قد تؤدي إلى التصفية والحلزون الموت.