في صباح اليوم، شهد سوق ETH تقلبات حادة. جاء هذا الحدث بعد أن أعلنت الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 02:00 عن إبقاء معدل الفائدة الفيدرالية في نطاق 4.25% – 4.5%، وحذفت في البيان الأخير بشكل متعمد عبارة "انخفضت حالة عدم اليقين الاقتصادي". على الرغم من أن هذا القرار كان متوقعًا من السوق، إلا أن بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (مثل Waller و Bowman) أعربوا علنًا عن دعمهم لخفض الفائدة، مما أثار المزيد من الشكوك حول اتجاه السياسات المستقبلية. ومع صدور إشارات سياسات ترامب والبيت الأبيض، زادت حالة عدم اليقين في البيئة الكلية، مما جعل الكثير من المستثمرين يتبنون نهجًا حذرًا، مما أدى إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الفنية والتصفية المتسلسلة، مما تسبب في انخفاض سعر ETH بسرعة.
🕒 محور الزمن
02:00: الاحتياطي الفيدرالي يعلن عن إبقاء أسعار الفائدة ثابتة، مع حذف العبارات السابقة التي كانت إيجابية بشأن آفاق الاقتصاد، مما يزيد من مخاوف السوق بشأن تغيرات السياسة المستقبلية.
02:30: سعر ETH وصل إلى مستوى عالٍ (حوالي $3813)، وبدأت مشاعر السوق تحت الضغط، وتم تفعيل أوامر وقف خسارة المضاربين.
02:30～03:05: تحت مواجهة شديدة بين المضاربين على الصعود والهبوط، انخفض سعر ETH من حوالي $3806 إلى $3670 بسرعة، مع انخفاض بنسبة 3.57%، وتم تصفية العديد من مراكز المضاربة على الصعود.
03:30: ارتفع السعر إلى 3722.99$، ورغم حدوث بعض الانتعاش، لا تزال تقلبات السوق بشكل عام مرتفعة، ومشاعر المستثمرين لا تزال حذرة.
🔍 تحليل السبب
تعود التقلبات الحادة في ETH إلى جانبين رئيسيين:
عدم اليقين في السياسة المالية الكلية
حذفت الاحتياطي الفيدرالي في بيانها عبارة "قد تضاءلت حالة عدم اليقين الاقتصادي"، مما يعكس استمرار شك صانعي السياسات بشأن آفاق الاقتصاد في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، فإن دعم بعض المسؤولين لتخفيض أسعار الفائدة زاد من تكهنات السوق حول الإجراءات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. بشكل عام، أدت هذه العوامل إلى زيادة عدم الثقة في آفاق الاقتصاد، مما ساهم في انخفاض شهية المخاطر.
إيقاف الخسارة الفني وتأثير السيولة
عندما يتأرجح سعر ETH عند مستويات مرتفعة، يتم تفعيل أوامر إيقاف الخسارة للشراء الموزعة على مستويات الدعم الرئيسية بسرعة في السوق. تدخل التداول عالي التردد والخوارزميات يزيد من ضغط البيع، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في السعر في فترة زمنية قصيرة. تؤكد أحداث الانفجار الكبير وكميات التدفق الصافي من المستثمرين الرئيسيين أيضًا على الخصائص الفنية لهذه التقلبات.
📊 التحليل الفني
استنادًا إلى بيانات مخطط الشموع لمدة 45 دقيقة لعقد ETH/USDT الآجل على Binance USDT، لاحظنا النقاط التالية:
تغير المؤشرات
مؤشر KDJ يظهر تباينًا، مما يدل على أن قوة البيع تزداد تدريجياً.
حجم التداول لخط المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام ارتفع بنسبة 47.51% مقارنة بالفترات السابقة، وحجم التداول لخط المتوسط المتحرك لمدة 20 يوماً زاد بنسبة 42.14%، مما يدل على زيادة ملحوظة في نشاط التداول على المدى القصير والمتوسط.
اتجاه المتوسط المتحرك
السعر حاليا تحت خطوط المتوسط المتحرك MA5 وMA10 وMA20 وMA50، وخطوط المتوسط المتحرك تظهر ترتيب هبوطي، مما يدل على أن الاتجاه ضعيف.
في نظام EMA، السعر أيضًا أقل من EMA5 وEMA10 وEMA20 وEMA50 وEMA120، مما يشير إلى أنه في قناة هبوطية على المدى القصير والمتوسط والطويل.
أشكال الشموع
ظهرت في نمط الشموع اليابانية نجمة متقاطعة، مما يعكس تردد السوق، وقد تشير إلى أن الاتجاه على وشك الانعكاس.
السعر قريب من الحد السفلي للمؤشرات الفنية، في حالة تشبع بيعي؛ في الوقت نفسه، بدأت إشارة انعكاس السعر TD تظهر، مما يشير إلى احتمال حدوث انتعاش محلي على المدى القصير.
مشاعر السوق
وصل إجمالي قيمة الطلبات في جميع الشبكات خلال الساعة الماضية إلى حوالي 20 مليون دولار أمريكي، حيث أن 95% منها كانت طلبات شراء، مما يدل على أن الكثير من مراكز الشراء تعرضت للتصفية القسرية بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية.
تظهر التدفقات الصافية لرأس المال الرئيسي أيضًا حوالي 20 مليون دولار أمريكي، مما يدل على أن المؤسسات والمستثمرين الكبار يتبنون موقفًا حذرًا تجاه السوق المستقبلية.
🔮 آفاق السوق المستقبلية
على الرغم من أن ETH قد شهدت انخفاضًا حادًا في الوقت الحالي، إلا أن بعض الإشارات الفنية تشير إلى أن السعر قد يكون قد دخل منطقة التشبع البيعي. في المدى القصير، يمكن للمستثمرين متابعة مستوى الدعم في النطاق من 3670 دولارًا إلى 3723 دولارًا، وإذا تم إطلاق أوامر وقف الخسارة نتيجة الانخفاض، فقد نشهد ارتدادًا محليًا. تشير إشارات انعكاس سعر TD ونمط الشمعة المتقاطعة إلى أن السوق قد يواجه فرصة للاستقرار على المدى القصير.
ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين على المستوى الكلي قائمة، وقد تؤدي التوجهات المستقبلية للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتغيرات البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى حدوث تقلبات في السوق مرة أخرى. يجب على المستثمرين أخذ إشارات الأساسيات والتحليل الفني في الاعتبار عند الدخول، مع التخطيط بحذر والتحكم في مخاطر المراكز.
بشكل عام، تعكس التقلبات الشديدة في ETH هذه المرة كل من السياسة الكلية والمشاعر السلبية في السوق، فضلاً عن تأثيرات توقف الخسارة الفنية والتداول الخوارزمي. خلال الفترة المقبلة، قد تظل السوق في حالة تقلب عالية، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على الهدوء ومراقبة البيانات القادمة وتوجهات السياسات عن كثب، والبحث عن التوقيت المناسب للدخول والخروج.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تداول ETH يشهد تقلبات حادة: عدم اليقين الكلي وإيقاف الخسارة ثنائي الاتجاه
⏰ مراجعة الحدث
في صباح اليوم، شهد سوق ETH تقلبات حادة. جاء هذا الحدث بعد أن أعلنت الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 02:00 عن إبقاء معدل الفائدة الفيدرالية في نطاق 4.25% – 4.5%، وحذفت في البيان الأخير بشكل متعمد عبارة "انخفضت حالة عدم اليقين الاقتصادي". على الرغم من أن هذا القرار كان متوقعًا من السوق، إلا أن بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (مثل Waller و Bowman) أعربوا علنًا عن دعمهم لخفض الفائدة، مما أثار المزيد من الشكوك حول اتجاه السياسات المستقبلية. ومع صدور إشارات سياسات ترامب والبيت الأبيض، زادت حالة عدم اليقين في البيئة الكلية، مما جعل الكثير من المستثمرين يتبنون نهجًا حذرًا، مما أدى إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الفنية والتصفية المتسلسلة، مما تسبب في انخفاض سعر ETH بسرعة.
🕒 محور الزمن
02:00: الاحتياطي الفيدرالي يعلن عن إبقاء أسعار الفائدة ثابتة، مع حذف العبارات السابقة التي كانت إيجابية بشأن آفاق الاقتصاد، مما يزيد من مخاوف السوق بشأن تغيرات السياسة المستقبلية.
02:30: سعر ETH وصل إلى مستوى عالٍ (حوالي $3813)، وبدأت مشاعر السوق تحت الضغط، وتم تفعيل أوامر وقف خسارة المضاربين.
02:30～03:05: تحت مواجهة شديدة بين المضاربين على الصعود والهبوط، انخفض سعر ETH من حوالي $3806 إلى $3670 بسرعة، مع انخفاض بنسبة 3.57%، وتم تصفية العديد من مراكز المضاربة على الصعود.
03:30: ارتفع السعر إلى 3722.99$، ورغم حدوث بعض الانتعاش، لا تزال تقلبات السوق بشكل عام مرتفعة، ومشاعر المستثمرين لا تزال حذرة.
🔍 تحليل السبب
تعود التقلبات الحادة في ETH إلى جانبين رئيسيين:
عدم اليقين في السياسة المالية الكلية حذفت الاحتياطي الفيدرالي في بيانها عبارة "قد تضاءلت حالة عدم اليقين الاقتصادي"، مما يعكس استمرار شك صانعي السياسات بشأن آفاق الاقتصاد في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، فإن دعم بعض المسؤولين لتخفيض أسعار الفائدة زاد من تكهنات السوق حول الإجراءات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. بشكل عام، أدت هذه العوامل إلى زيادة عدم الثقة في آفاق الاقتصاد، مما ساهم في انخفاض شهية المخاطر.
إيقاف الخسارة الفني وتأثير السيولة عندما يتأرجح سعر ETH عند مستويات مرتفعة، يتم تفعيل أوامر إيقاف الخسارة للشراء الموزعة على مستويات الدعم الرئيسية بسرعة في السوق. تدخل التداول عالي التردد والخوارزميات يزيد من ضغط البيع، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في السعر في فترة زمنية قصيرة. تؤكد أحداث الانفجار الكبير وكميات التدفق الصافي من المستثمرين الرئيسيين أيضًا على الخصائص الفنية لهذه التقلبات.
📊 التحليل الفني
استنادًا إلى بيانات مخطط الشموع لمدة 45 دقيقة لعقد ETH/USDT الآجل على Binance USDT، لاحظنا النقاط التالية:
تغير المؤشرات
مؤشر KDJ يظهر تباينًا، مما يدل على أن قوة البيع تزداد تدريجياً.
حجم التداول لخط المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام ارتفع بنسبة 47.51% مقارنة بالفترات السابقة، وحجم التداول لخط المتوسط المتحرك لمدة 20 يوماً زاد بنسبة 42.14%، مما يدل على زيادة ملحوظة في نشاط التداول على المدى القصير والمتوسط.
اتجاه المتوسط المتحرك
السعر حاليا تحت خطوط المتوسط المتحرك MA5 وMA10 وMA20 وMA50، وخطوط المتوسط المتحرك تظهر ترتيب هبوطي، مما يدل على أن الاتجاه ضعيف.
في نظام EMA، السعر أيضًا أقل من EMA5 وEMA10 وEMA20 وEMA50 وEMA120، مما يشير إلى أنه في قناة هبوطية على المدى القصير والمتوسط والطويل.
أشكال الشموع
ظهرت في نمط الشموع اليابانية نجمة متقاطعة، مما يعكس تردد السوق، وقد تشير إلى أن الاتجاه على وشك الانعكاس.
السعر قريب من الحد السفلي للمؤشرات الفنية، في حالة تشبع بيعي؛ في الوقت نفسه، بدأت إشارة انعكاس السعر TD تظهر، مما يشير إلى احتمال حدوث انتعاش محلي على المدى القصير.
مشاعر السوق
وصل إجمالي قيمة الطلبات في جميع الشبكات خلال الساعة الماضية إلى حوالي 20 مليون دولار أمريكي، حيث أن 95% منها كانت طلبات شراء، مما يدل على أن الكثير من مراكز الشراء تعرضت للتصفية القسرية بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية.
تظهر التدفقات الصافية لرأس المال الرئيسي أيضًا حوالي 20 مليون دولار أمريكي، مما يدل على أن المؤسسات والمستثمرين الكبار يتبنون موقفًا حذرًا تجاه السوق المستقبلية.
🔮 آفاق السوق المستقبلية
على الرغم من أن ETH قد شهدت انخفاضًا حادًا في الوقت الحالي، إلا أن بعض الإشارات الفنية تشير إلى أن السعر قد يكون قد دخل منطقة التشبع البيعي. في المدى القصير، يمكن للمستثمرين متابعة مستوى الدعم في النطاق من 3670 دولارًا إلى 3723 دولارًا، وإذا تم إطلاق أوامر وقف الخسارة نتيجة الانخفاض، فقد نشهد ارتدادًا محليًا. تشير إشارات انعكاس سعر TD ونمط الشمعة المتقاطعة إلى أن السوق قد يواجه فرصة للاستقرار على المدى القصير.
ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين على المستوى الكلي قائمة، وقد تؤدي التوجهات المستقبلية للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وتغيرات البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى حدوث تقلبات في السوق مرة أخرى. يجب على المستثمرين أخذ إشارات الأساسيات والتحليل الفني في الاعتبار عند الدخول، مع التخطيط بحذر والتحكم في مخاطر المراكز.
بشكل عام، تعكس التقلبات الشديدة في ETH هذه المرة كل من السياسة الكلية والمشاعر السلبية في السوق، فضلاً عن تأثيرات توقف الخسارة الفنية والتداول الخوارزمي. خلال الفترة المقبلة، قد تظل السوق في حالة تقلب عالية، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على الهدوء ومراقبة البيانات القادمة وتوجهات السياسات عن كثب، والبحث عن التوقيت المناسب للدخول والخروج.