美国银行急于赶上加密货币，因为GENIUS法案引入了加密货币

华盛顿，美丽国 - (左至右)布莱恩·莫伊尼汉，美丽国银行董事长兼首席执行官；杰米·戴蒙，JPMorgan Chase董事长 ... 更多及首席执行官；以及简·弗雷泽，花旗集团首席执行官。(照片由温·麦克纳米/Getty Images)

Getty Images随着美丽国在规范数字资产方面迈出历史性一步，主要银行正在重新评估其在日益以加密驱动的经济中保持相关性的策略。

《美国稳定币的指导与建立国家创新法案》，简称GENIUS法案，于2025年7月18日由总统唐纳德·特朗普签署成为法律，建立了该国第一个针对支付稳定币的联邦框架。对于传统金融机构而言，这项新法律可能是一个绿灯或警钟。

从稳定币的开发到加密抵押贷款，传统银行现在面临着现代化其产品的压力，否则将面临被以数字为首的竞争对手赶超的风险。但随着监管的清晰度现在才开始出现，一些机构可能会错过这个机会。

“特朗普总统在竞选活动中非常明确：在他的领导下，美国将成为世界的加密资本，”参议员蒂姆·斯科特（南卡罗来纳州共和党），参议院银行委员会主席说。“随着他在GENIUS法案上的签名，我们创造了历史，并为稳定币行业提供了重要的监管明确性。”

GENIUS法案：数字资产的里程碑式转变

GENIUS法案在国会两院以两党支持通过，经过数月的辩论和超过40项提案的修正。这项法案由参议员比尔·哈格提（R-Tenn.）、辛西娅·卢米斯（R-Wyo.）、基尔斯滕·吉尔布兰德（D-N.Y.）和安吉拉·阿尔索布鲁克斯（D-Md.）主导，为支付稳定币在美丽国的发行、管理和监管奠定了基础。

稳定币已经发展成为一个数十亿美元的行业，被交易者、企业和跨境支付提供商所使用。到目前为止，它们在一个基本上不受监管的环境中运作，这引发了对消费者保护、系统性风险和货币政策影响的担忧。

更多为您提供根据新法律，稳定币发行者必须保持100%的储备支持，接受定期审计，并向相关监管机构注册。该法律还禁止未得到实物资产支持的算法稳定币，解决了最近一些高调崩溃事件，引发了对该领域的信心动摇。

斯科特参议员在担任参议院银行委员会主席时，将数字资产监管作为优先事项，他表示该法案是经过数月的两党协商以及法律专家、行业利益相关者和监管机构的意见而形成的。

“这项立法将通过更快速、更便宜和更便捷的支付方式，支持美丽国的工作家庭、小企业和社区，”斯科特说。“它还将巩固美元在全球的主导地位。”

银行开始与加密货币接触

在法案通过后，美国银行开始采取行动。

摩根大通 reportedly 正在开发一种新产品，该产品将提供以客户的加密货币持有量（包括比特币和以太坊）为担保的贷款。根据 金融时报，该产品可能在明年早些时候推出。

此举标志着摩根大通内部的更广泛转变，该行首席执行官杰米·戴蒙一直是华尔街对比特币最直言不讳的批评者之一。

其他大型银行正在更进一步。美丽国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉表示，该公司正在积极推动推出一种稳定币，尽管尚未公布时间表。

花旗集团也表示出兴趣。首席执行官简·弗雷泽确认，该银行正在探索发行花旗稳定币，以促进更快和更安全的数字支付。

传统金融在代币化世界中追赶

多年来，传统金融机构在与数字资产的互动上进展缓慢，常常以不明确的监管和声誉风险为由。一些机构甚至关闭了与加密业务相关的账户，或直接阻止加密交易。

监管环境正在迅速变化。除了GENIUS法案外，国会还在辩论数字资产市场透明法案，简单称为CLARITY法案，该法案上周以广泛的两党支持通过了众议院。

由主席斯科特和参议员拉米斯、哈格提以及伯尼·莫雷诺发布的参议院草案提议进一步的保护措施，并指定了SEC和CFTC在监督不同类别数字资产中的角色。

该草案旨在明确代币的分类，是否作为证券或商品，并呼吁SEC“根据数字资产活动调整现有要求。”

对于银行来说，这意味着监管模糊不清不再是无所作为的借口。

Chris Dixon，a16z crypto的创始人和管理合伙人，谈到CLARITY法案时表示：“这项法案保护消费者，支持建设者和投资者，并保持美国的加密创新。现在我们需要在众议院进行讨论，并推进到参议院。让我们完成它。”

银行能赶上吗？稳定币的增长和GENIUS法案提高了赌注

这一转变为银行提供了一个战略决策。他们必须决定是与现有的稳定币提供商，如Circle和Tether，竞争，还是将现有的稳定币整合到他们的金融服务中。

Visa报告称，经过调整的稳定币交易量在过去一年中增长了58%，截至2024年8月，交易数量增加了35%。其中大部分活动集中在中心化交易所，占稳定币交易量的41%和交易数量的24%。

这些代币已经深深嵌入去中心化金融(DeFi)、国际汇款和机构流动性操作中。

GENIUS法案对透明度、储备审计和联邦注册的要求可能为银行提供在信任和合规方面竞争的机会，而这些正是传统机构已经具备优势的领域。

但挑战在于时机。金融科技公司和加密本土公司行动迅速，与全球交易所、钱包提供商和支付处理商建立合作关系。银行推迟推出产品的时间越长，网络效应锁定其他提供商的风险就越大。

随着加密政策的推进，银行面临挑战

尽管GENIUS法案已经通过，但并不是所有问题都已得到解答。银行仍面临关于数字资产如何征税、保管服务将如何监管，以及它们的稳定币将如何与未来可能由美联储或其他货币当局推出的中央银行数字货币(CBDCs)互动的不确定性。

然而，政治格局发生了重大变化。特朗普总统倡导GENIUS法案，旨在使美丽国成为“全球加密资本”，而在数字资产监管方面的两党合作似乎正在增加。

底线：对于银行来说，现在或永远都没有机会了

GENIUS法案是美丽国数字资产政策的一个里程碑，为传统银行在稳定币市场竞争创造了新的机会。随着法律明确性逐渐显现，以及华盛顿的两党支持，摩根大通、美丽国银行和花旗集团等机构现在正在探索如何将加密产品整合到他们的产品中。

这些努力是否足够仍有待观察。然而，立法者传达的信息很明确。数字美元时代已经开始，率先行动的金融机构可能会获得显著的优势。