16张图看懂比特币这一年：新增地址超1.4亿个，盈利筹码占比均值为60.50%

2022年,受到全球流动性紧缩的影响,比特币结束了此前两年的牛市行情,进入了震荡下行的熊市。比特币价格跌破2万美元,头部交易所和DeFi协议相继出现问题,重创了市场信心。除了这些表面现象,比特币在多个方面都发生了深刻变化。

本文全面回顾了今年比特币在交易市场、链上基本面、筹码和地址结构、矿业、应用性等5个方面的数据变化,为来年的展望提供分析基础。

内容要点

1. 交易市场

1)BTC价格全年跌幅超65%,呈"台阶式"下跌形态。

2)交易所BTC存量减少53.37万枚,降幅约20.20%。

3)10月中旬后市场预估杠杆率从最高40.47%回落至28.05%左右。

4)机构BTC持有量温和下降4.54%,场外溢价率跌至-44%。

2. 链上基本面

1)比特币链上用户数量较去年明显下降,但在市场波动中保持相对稳定。

2)全年累计交易次数8899万次,同比减少4.13%。累计交易总额约12.56亿BTC,同比增长36.37%。

3)累计链上交易手续费约1.37亿美元,平均每笔约1.53美元,呈下跌趋势。

3. 筹码和地址结构

1)盈利筹码占比均值为60.50%,全年日均40%的筹码处于亏损状态。

2)"巨鲸"地址筹码集中度经历"集中-分散"过程。一般用户资产呈现加速小额化和持币周期两极分化趋势。

4. 矿业

1)日均算力约218.5 EH/s,全年增幅11.21%,温和上升。

2)矿业盈利空间受挤压,每日每T算力挖矿收益跌至0.06美元,全年跌幅76%。

5. 应用性

1)闪电网络通道数量下降18.53%,WBTC流通量下降24.48%,表明与其他生态系统的联通性降低。

01、币价大跌,交易所存量减少

2022年BTC价格从4.77万美元跌至1.66万美元,跌幅约65.09%。全年经历6次日跌幅超10%的"暴跌",11月单月就出现2次。价格呈"台阶式"下跌,大幅下跌通常在日内完成。

交易所BTC存量从264.23万枚减至210.86万枚,降幅20.20%。FTX事件后,存量快速下降,11天内减少约24万BTC。

市场预估杠杆率先升后降,10月11日达到40.47%的峰值,1个月后回落至28.05%,此后基本不超过30%。

机构BTC持有量温和下降4.54%,场外溢价率从1月的-20.74%跌至12月的-44.12%,跌幅112.73%。

02、用户活跃度下降,交易额增长

2022年比特币月均累计活跃地址2782万个,同比下降7.67%。日均活跃地址91.65万个,同比下降7.70%。新增地址1.41亿个,同比减少9.50%。

累计交易次数8899万次,同比减少4.13%。但累计交易总额12.56亿BTC,同比大增36.37%。上半年月均交易总额1.35亿BTC,明显高于下半年的8696万BTC。

日均每笔交易手续费1.53美元,呈下跌趋势。累计交易手续费1.37亿美元,也呈下跌趋势。5月手续费最高,10月最低。

03、筹码结构变化,小额地址增长

2022年比特币盈利筹码占比均值60.50%,全年呈下降趋势,从74.54%降至55.77%。11月8日至29日期间,盈利筹码占比几乎始终低于50%。

余额前100地址总余额占比先升后降,从15.03%升至15.81%,再降至14.82%。

小额地址数量显著增长,10 BTC以下地址增幅明显。持币1-2年的筹码占比增长最多,达20.37%。短期和超长期持币地址也有所增长。

04、算力持续增长,单位收益大降

全年BTC挖矿难度上调15次,下调10次,总体上调幅度更大。10月10日上调13.55%最大,12月6日下调7.32%最大。

日均算力218.5 EH/s,全年增11.21%。最高316.2 EH/s,最低160.3 EH/s。全年预估耗电量113.83 TW/h。

每日每T算力挖矿收益从0.25美元跌至0.06美元,跌幅76%。9月后一直低于0.1美元。

矿工头寸指数(MPI)均值-0.52,抛售压力较小。但3月底、4月初、6月中和11月中出现抛售高峰。

05、闪电网络和WBTC下降

闪电网络通道数从8.30万个降至6.77万个,跌18.53%。10月中旬后快速下降。资金容量全年增46.19%,但10月25日后出现回落。

WBTC总量先升后降,从25.81万枚升至28.50万枚,再跌至19.49万枚,全年跌24.48%。11月下旬WBTC/BTC比例一度脱钩。