稳定币在非加密企业中的应用指南

过去半年，稳定币相关新闻呈爆发式增长。从银行高管到支付公司产品经理，再到政府要员，决策者们越来越多地提及稳定币并强调其优势。

稳定币建立在四大核心支柱上：

1. 即时结算（显著降低营运资金需求）
2. 极低交易成本（特别是与传统系统相比）
3. 全球可访问性（全年无休，仅需网络连接）
4. 可编程性（通过扩展编码逻辑驱动的货币）

这些支柱完美解释了为什么需要稳定币。然而，如何应用稳定币却复杂得多。目前很少有内容具体阐述如何将稳定币融入现有商业模式。

本文旨在为非加密企业探索稳定币应用提供入门指引。我们将分析四种商业模式，探讨稳定币如何创造价值，具体实施路径是什么，以及改造后的产品架构示意图。

我们的目标是推动稳定币在真实业务场景中的规模化应用。现在，让我们深入探讨非加密企业如何运用稳定币。

To C金融科技银行

面向消费者的数字银行可通过稳定币优化用户规模和单用户收益。通过整合合作伙伴基础设施，数字银行可推出基于稳定币的汇款服务，既能触达新用户群体，又能为现有客户增加收入渠道。

在数字化和全球化趋势下，当今金融科技的目标市场往往跨国。部分数字银行将跨国金融服务作为核心定位，另一些则将其作为提升收益的功能模块。对于聚焦侨民和特定族群的金融科技初创企业，汇款服务更是目标市场的刚需。

相比传统汇款服务，稳定币能实现更快速且更廉价的结算。例如某应用向墨西哥发送美元仅收费3美元且实时到账。这解释了为何在某些汇款通道中，稳定币支付渗透率已达10-20%，且增长势头持续。

除创造新收入外，稳定币还能优化成本与用户体验，尤其作为内部结算工具。许多从业者都深谙周末结算的痛点：银行歇业导致结算延迟两天。而稳定币的即时结算与全球通达特性彻底解决了这一难题。全球某大型金融科技平台便是典型案例，其CEO明确表示：「我们正使用稳定币处理大量周末结算业务，且应用规模持续扩大」。

若你就职于消费银行或金融科技企业，可考虑以下实践方案：

1. 实时全天候结算：采用主流稳定币实现即时结算；集成钱包服务商，打通银行系统与区块链的美元/稳定币流；在特定区域对接法币通道服务商，实现稳定币与法币的兑换。

2. 填补法币结算空窗：周末期间以稳定币作为法币临时替代品，待银行系统重启后完成对账；可联合相关供应商构建内部稳定币结算环路。

3. 对手方资金瞬时到位：通过上述方案或流动性合作伙伴，绕过传统流程，向交易所/合作伙伴快速调拨资金。

4. 跨国实体自动调仓：当法币渠道关闭时，通过链上稳定币转移实现业务单元/子公司间资金调配；总部可借此建立自动化、可扩展的全球化资金管理体系。

除这些基础功能外，未来可构想基于「全天候、即时、可组合金融」理念的新一代银行。汇款与结算只是起点，后续还将衍生可编程支付、跨境资产管理、股票代币化等场景。

商业银行与企业服务 (B2B)

在某些新兴市场，企业主若想在本土银行开设美元账户，往往面临重重障碍。而本币账户则迫使企业家同时承担银行风险与政府信用风险。向海外供应商付款时，还需支付高额货币兑换手续费。

稳定币能显著缓解这些摩擦。通过银行托管的合规数字美元平台，企业可实现：

• 无需建立多重银行关系即可持有多种货币余额
• 跨境发票秒级结算
• 稳定币存款生息

商业银行可将基础支票账户升级为全球化多币种资金管理方案，提供传统账户无法比拟的速度、透明度与财务韧性。

实践方案包括：

1. 全球美元/多币种账户服务：通过合作方为企业托管稳定币，降低创业与运营成本。

2. 优质美债支撑的高收益产品：提供联邦基金利率水平的收益，信用风险显著低于本地银行。

3. 实时全天候结算：详见前文消费金融板块方案。

我们看好的全球应用场景包括：

• 进口商秒级支付美元货款，海外出口商即时放行货物
• 企业财务官跨多国实时调拨资金，摆脱代理行系统延迟
• 高通胀国家企业主用美元锚定企业资产负债表

发薪服务商

对于薪资平台而言，稳定币最大的价值在于服务需要向新兴市场员工支付薪酬的雇主。跨境支付或在金融基础设施落后的国家进行支付，会给薪资平台带来显著成本。开通稳定币支付渠道是最易实现的机遇。

从美国金融系统向承包商数字钱包的跨境稳定币转账几乎零成本且瞬时到账。虽然承包商可能仍需自行完成法币兑换，但他们能即时收到全球最强势法币锚定的付款。多项证据表明新兴市场对稳定币的需求正在激增。

除了速度和终端用户成本节约外，稳定币对使用薪资服务的企业客户也有诸多好处。首先，稳定币更透明且可定制。其次，稳定币的可编程性和内置账本显著提升了自动化能力和会计能力。

薪资平台可考虑以下方案开通稳定币支付功能：

1. 实时24/7结算：前文已涵盖相关内容。

2. 闭环支付：与基于稳定币的卡片发行平台合作，允许终端用户直接消费稳定币；与钱包提供商合作，提供稳定币储蓄和收益机会。

3. 会计与税务对账：利用区块链不可篡改的账本特性，通过API数据接口将交易记录自动同步至会计和税务系统。

4. 可编程支付与嵌入式金融：利用智能合约实现自动批量支付和基于特定条件的可编程支付；连接DeFi基础协议，提供基于工资的融资服务。

发卡机构

传统发卡业务面临诸多挑战，如跨区域扩张困难、需向卡组织缴纳高额抵押金等。稳定币为发卡业务带来新的可能性：

1. 培育新型发卡平台，支持全球发行服务。
2. 24/7结算能力降低合作伙伴风险，减少抵押要求并释放资金。
3. 链上可验证性和可组合性创造更高效的抵押管理系统。

实践方案包括：

1. 与卡组织及发行商合作推出美元计价的全球发卡计划。
2. 提供灵活的卡片网络结算选项，如直接使用稳定币结算或先兑换回法币再结算。
3. 降低抵押品要求。

结论

稳定币已成为使用量呈指数级增长的实用技术。从银行到金融科技公司再到支付处理商，制定稳定币战略已成为必然。那些真正整合并部署稳定币解决方案的企业，将在成本节约、收入提升和市场扩张方面远超竞争对手。现有整合合作伙伴和即将明确的立法支持将显著降低执行风险。现在正是构建稳定币解决方案的最佳时机。