意图系统:DeFi复杂性问题的潜在解决方案

在Luna崩溃之前,我正在为一位朋友运行稳定币收益策略。他对加密货币并不熟悉,此前从未进行过链上交互。我们的合作模式很简单:他将资金存放在硬件钱包中,我们每周通过视频会议沟通1-2次,我会一步步指导他操作。

我们将资金分散到各条链上的多个DeFi协议中。每次会议期间,我们需要进行大量的批准、转账、交换、存款、提取等操作。资金被转入定制的流动性池、锁仓等各种产品中以获得奖励。我们几乎使用了所有主流的跨链桥、DEX和收益聚合器,以最大化收益。

整个过程非常繁琐。我需要详细解释每一步操作,而他则需要熟悉各种复杂DeFi工具的界面。以在Polygon上将USDC兑换为FRAX/DAI LP为例,就需要进行12笔交易!这个过程既耗时又繁琐,尤其是在投资组合规模较大时。

从更高层面来看,我们的操作都有明确的目标。比如"将以太坊上的USDC转换为Polygon上的FRAX/DAI LP,并存入质押池"。这就是我们的"意图",而12笔具体交易则是实现这个意图的"方法"。

如果有强大的路由算法来处理交易,整个过程可以简化为1-2步。用户只需表达最终目标,算法就能返回最佳路径甚至直接执行交易。这种路径映射结构被称为"意图",是以太坊中间件未来发展的重要方向。

目前对"意图"的定义尚未达成共识,但大致包含以下特点:

• 声明性的:用户表达期望结果,由"求解器"提供实现方法
• 有约束的:限制可能的路径集,便于过滤和选择
• 需要第三方映射:不同于具体参数的交易

基于"意图"的基本架构已经存在于EVM中。例如,DEX会自动寻找最佳交易路由。Curve等平台的界面能够自动找到最佳的流动性池进行路由,并在一笔交易中完成多次兑换。

除了交易聚合器,以太坊上还存在其他几种"意图"形式:

• 限价订单
• 基于非DEX流动性的第三方订单执行
• Gas赞助
• 白名单委托
• 交易批处理
• 跨链交换

与限价订单类似,意图由两部分组成:用户期望的最终状态,以及求解器发起的交易。两者结合即可完成交易执行。

基于意图的架构也存在一些风险。首先,求解器有动机不传播包含MEV的意图。其次,意图数据的暴露意味着用户愿意为便利而牺牲MEV。意图通常存储在私有的链下Interpool中,可以是许可、无需许可或混合模式。

目前最流行的Interpool是中心化且需要许可的,这可能导致垄断和寻租行为。另一方面,未经监管的不透明求解器可能提供最差的路由,因为其利润与执行质量成反比。

一些协议正在开发混合系统的基础设施,如Flashbot的SUAVE和Anom等。虽然意图系统的最终形态尚未确定,但它代表了加密领域中间件层的一次革命,旨在提升用户友好度。未来,意图可能适用于更广泛的数据和任意操作,为Frax等项目开启新的可能性。