2022年区块链行业的主要趋势分析

2021年是区块链行业发展的里程碑年。加密货币市值突破3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,美国推出首只比特币期货ETF,萨尔瓦多将比特币列为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi总锁仓量达2000亿美元。多条新公链诞生,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币成为跨境支付的新选择。乌克兰战争爆发后,加密市场先跌后涨。乌克兰军队持续收到加密捐款。在加拿大卡车司机抗议中,传统众筹被封后抗议者转向接受加密捐款。未来加密货币有望成为慈善捐款的新渠道。

加密货币的广泛采用推动了区块链生态系统多个领域的发展,包括基础设施改进、应用开发、主流编程语言采用以及监管和机构采用的增加。本报告分析了2022年区块链的主要趋势。

1. 多链互操作性解决方案的兴起

2021年多个Layer 1和Layer 2解决方案问世,跨链流动性需求成为区块链广泛采用的瓶颈,也带来重要发展机遇。

从2017年到2021年,多个提高交易速度和降低成本的L1和L2解决方案推出,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些区块链吸引了开发者构建金融应用和游戏等。

为利用不同区块链的特点并最大化投资回报,跨链转账能力变得至关重要。

目前DEX聚合器如Paraswap开始与跨链桥集成,允许用户跨链交换代币。对未在多链部署的应用,Symbiosis Finance、Multichain等跨链解决方案可以解决这些问题。Multichain是一种跨链代币转移协议,已吸引超77亿美元总锁仓量,促进跨链转移和本地交换。

一些知名DeFi应用如Aave、Curve和Uniswap最初只部署在以太坊,现已在多链部署。用户无需跨链转移资产即可使用这些应用。

2. DEX用户体验和资金配置效率改善

2022年,去中心化交易所(DEX)在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX底层算法将变得更复杂。Uniswap使用简单的x * y = k定价算法。这对类似资产交易有较大价格影响,导致亏损。

许多新DEX对算法进行了改进,如:

• Curve:使用特殊算法降低滑点
• Balancer:允许多资产池和自定义权重
• Dodo:使用主动做市商(PMM)算法

这些算法降低了交易的价格影响,允许创建更小的流动性池。

许多DEX采用了订单簿模型。Uniswap v3允许流动性供应商将流动性限制在特定价格范围内。

dYdX是一种采用订单簿模型的新型DEX,其TVL和交易量迅速增长。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

DEX领域还有其他改进,如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用L2解决方案。

3. L2上DeFi的采用增加

截至2021年底,DeFi总锁仓量超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol占总锁仓量约25%。DEX如Uniswap、PancakeSwap等创造了130亿美元TVL。

除L1公链外,L2解决方案TVL也显著增长,Polygon TVL一度达80亿美元。Arbitrum、Optimism等L2解决方案在2021年下半年发布,获得DeFi参与者和开发者关注。

随着参与者增多,DeFi领域拥挤,导致交易成本增加和速度降低。这些问题将持续恶化,主要L1公链将迅速饱和,gas费用上涨。

Gas费用高波动和延迟将导致交易滑点,这是以太坊的永恒难题,因此越来越多资产转移到不同层。

L2解决方案和侧链提高了交易速度,降低gas费用,DeFi发展将更强劲。2022年预计更多DeFi应用采用L2解决方案。L2解决方案TVL增加证明社区开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,L1智能合约部署至L2的过程将简化,未来主要代币都将推出L2版本,桥接确保它们能在不同层之间移动。

4. "NFT-Fi"将定义2022年

2021年NFT交易额超230亿美元,OpenSea占主导地位。第三季度NFT交易量超100亿美元,占全年近一半。

2022年,NFT借贷/抵押技术将主导该领域,与代币交换市场竞争。2021年NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,获得主流认可。2022年或延续这一趋势。Swap.Kiwi等允许在托管账户中直接交换NFT。NFT不仅可代币化资产,还可代币化头寸。大型机构可将流动性池中现有头寸创建代币,无需先平仓即可互换,然后交易这些资产。Taker Protocol等允许用户使用NFT作抵押借款,使NFT持有者获得流动性。

2021年75%NFT交易在以太坊进行。2022年NFT交易可能转移到其他L1和L2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。Solana NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt处于领先地位。Polygon已完成超4.8亿美元NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea。

NFT在游戏中的应用将是另一重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流动性提供者头寸由NFT表示
• Ubisoft Quartz允许用加密货币购买稀缺数字产品
• 加州大学伯克利分校拍卖诺贝尔奖发明专利NFT
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权

5. 加强对安全的关注

2021年约140亿美元加密货币被盗,创历史新高。DeFi平台总共被盗22亿美元。这可能阻止机构参与链上协议。

Crypto.com和Wormhole协议最近遭黑客攻击。Crypto.com约3000万美元比特币和以太坊被盗,500名用户账户受攻击。Wormhole协议损失约3.2亿美元。这表明数字资产平台在广泛采用前还需改进。

白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。Jay Freeman在ETHDenver 2022大会上发现Optimism代码关键漏洞,强调漏洞奖励的重要性。白帽黑客积极寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。在Poly Network 6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还给项目团队,并接受了工作offer。

随着加密货币普及,诈骗将不可避免。一些BAYC持有者被诱骗低价出售,因此加强用户网络安全和区块链操作安全教育变得至关重要。

随着更多资金部署到DeFi协议,安全审计必须重视。更多DeFi创新将导致更多漏洞被发现,推动安全创新。随着监管趋严,链上安全将引发更大关注。

6. 创新DeFi和质押协议的开发

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商赚取2亿美元佣金,遭受2.6亿美元暂时性亏损,净亏损6000万美元,占佣金收入30%。寻找解决暂时性损失的方案将成为2022年重点。在Univ3中管理LP头寸比UniV2复杂,算法将根据链上和链外数据调整流动性范围。对精确索引协议的需求将增加。Chainlink等协议将被更多使用并面临竞争。为减少暂时性损失,将建立更多解决方案。

2022年,市场对DeFi新协议的兴趣将重燃。传统金融应用如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链上推出。全新协议也将出现。

许多新项目将从Curve的代币经济以及它帮助Convex和Votium等协议演进的方式中获得灵感。Curve的代币经济允许用户投票决定哪个池子获得CRV奖励。

根据目前使用趋势,以太坊主网将更昂贵,进一步提高使用门槛,L2对新手更有利。最终,只有鲸鱼和专业交易者能使用以太坊主网。新DeFi协议也更适合专业人士使用。集中流动性对做市商有利,但对散户不友好,因额外交易费用导致利润大幅下降。

质押

新的流动性质押协议将推出,允许在不同区块链和项目中质押代币,然后使用这些质押代币的衍生品(称为流动性质押代币)参与DeFi。这些流动性质押代币由当前持有和锁仓的代币支持。

例如,ETH-merge将使用PoS验证以太坊交易。人们会开始使用stETH等流动性质押代币持续赚取利息,目前年化收益率约4.4%。

7. DAO的崛起

去中心化自治组织(DAO)与传统组织类似,不同之处是DAO管理规则由智能合约编写和执行,所有交易对区块链上任何人都公开可见。DAO已获得巨大关注,通过融资购买高价商品,如足球和高尔夫俱乐部,甚至美国宪法原件。

2022年,DAO将证明可集体构建更多业务模型,如TreasureDAO。这是Arbitrum上成功的NFT市场,专注收益平等分配和社区所有权。DAO资金管理将变得更重要。BitDAO变成Master DAO,构建社区,购买世界多个DAO的股权。BitDAO与知名大学合作组成eduDAO,推动研究、发放项目资助和开发新产品。DAO还将用于政治捐赠,UkraineDAO和Assange DAO已获得大量捐款。

更多科技公司将转向去中心化组织,包括大型公司。Shapeshift等公司已成功从中心化实体转变为去中心化实体,将股东权益代币化,空投给用户。

DAO为协议和平台提供快速筹资和机会,让更多社区成员参与决策。这可能促使新协议和现有协议进行ICO,如L2(Boba)和DEX(Sushiswap、Uniswap)推出代币。

DAO存在决策缓慢和任务管理不善等问题。围绕DAO管理的服务工具将变得重要,成为防止DAO社区资本管理不当的关键因素。

8. 去中心化游戏/P2E经济的大规模投资和元宇宙

2021年游戏领域三大主题是"边玩边赚"(P2E)、游戏公