从数学天才到加密货币交易大师:Kevin Zhou的传奇人生

Kevin Zhou是加密货币领域著名的交易员和分析师,以独特的市场洞察力闻名。他从2011年进入比特币市场,个人账户年复合增长率达100%,创立的Galois Capital对冲基金五年内复合增长35%,管理资产达2.5亿美元。本文讲述了Kevin Zhou从上海出生、移民美国、家境贫寒到成为顶级加密货币交易员的传奇经历,以及他对行业重大事件的深刻见解。

艰难的童年与数学天赋

Kevin Zhou三岁时随父母从上海移民美国。父亲在夏威夷大学攻读数学博士,母亲学习电气工程硕士,家庭经济拮据。Kevin从小就被教育要珍惜每一分钱,经常独自在家,自己煮饭。

Kevin在数学方面极具天赋。11岁时,他就能在社区学院旁听微积分课程。在约翰霍普金斯大学的才华搜索测试中,他在夏威夷州排名第一,全美排名前120名。然而,后来他沉迷于电子游戏,数学能力没有进一步发展。

游戏与交易的早期兴趣

中学时期,Kevin开始在操场上倒卖游戏卡片,这可能是他成为交易员的早期迹象。他热爱各类游戏,尤其喜欢在游戏内市场进行交易。这种对游戏经济体系的兴趣为他日后的职业生涯埋下伏笔。

大学生活与职业选择

Kevin大学主修数学和经济学,2009年毕业后继续攻读经济学硕士。毕业后他进入华尔街,在一家评级机构担任后台量化分析师。当时的工作并不理想,主要是进行质量保证。

受父亲从学术界转向量化金融的影响,以及对游戏的热爱和对金钱的重视,Kevin最终选择了交易领域。他坦言:"我太怕穷了,因为没钱生活真的很难。"

进入加密货币世界

Kevin在2011年就接触了加密货币,2013年全身心投入该领域。他加入了YC孵化的交易所Buttercoin,尝试通过做市业务盈利,但由于当时市场规模有限而失败。

在比特币价格约11美元时,Kevin就开始投资,并坚定持有。他将除日常开销外的所有积蓄都投入其中。当时加密货币行业还很不成熟,充满了可疑人物和不规范操作。

Kraken时期的经历

Buttercoin关闭后,Kevin加入Kraken并建立了场外交易(OTC)柜台。在那里工作期间,他经历了公司的裁员、成本削减和艰难的融资过程。2016年春季,Kraken上线以太坊,为公司带来了可观收入。

在Kraken期间,Kevin经历了不少难忘的交易事件,包括因仓位处理不当造成损失,以及在以太坊经典(ETC)分叉时做出正确决策保留ETC的经历。

创立Galois Capital

2017年,Kevin离开Kraken创办了市场中性策略的对冲基金Galois Capital。尽管当时对设立基金流程不熟悉,但由于时机合适,他成功筹集了约550万美元。

Galois Capital初期主要通过OTC赚钱,后来拓展到基差交易和DeFi领域。他们曾是Yearn Finance的最大收益农民之一,在YFI代币挖矿中占据重要地位。

基金坚持市场中性策略,五年运营期间仅有四个月亏损,最大回撤为1%。然而,随着市场竞争加剧,寻找alpha收益变得越来越困难。

重大市场事件的洞察

以太坊合并

Kevin对以太坊从PoW向PoS转变的过程进行了深入分析。他准确预测了期货基差和Lido折扣的变化,但承认高估了ETH POW的长期价值。

Luna崩盘

Kevin很早就看出了Luna系统的问题。在2022年5月UST开始脱锚时,他抓住机会进行了大规模做空。尽管最终赚取了1500万美元,但他认为如果更加果断,本可以赚到1亿美元。

对行业未来的看法

Kevin认为,加密货币交易越来越难,只有在熊市中才能偶尔出现机会。他强调要有能力"多想一步",抓住二级或三级效应,而不是盯着所有人都在抢的初级效应。

对于比特币,Kevin保持长期信仰,但也认识到"最终状态"问题是个必须正视的风险。他预测未来可能会出现更多分叉,市场最终会决定哪条链更有价值。

个人反思与建议

回顾自己的职业生涯,Kevin认为整体来说是公平的,既有成就也有遗憾。他觉得自己的收益大概在"40到60分位"之间。

这段经历让Kevin变得更加偏执,但也更有希望。他认为比特币像黑暗中的灯塔,给了他对未来的信心。

对年轻人的建议是:早点创业,不要等到"准备好"再行动;对看好的项目要更加果断,甚至可以考虑借钱投资。

最后,Kevin强调要平衡自信和怀疑。有足够自信才能抓住机会,但也要随时准备推翻自己的结论。他的座右铭是:"先开枪,后提问"。