熊市中如何在新兴公链上获取高收益?

当前宏观经济存在诸多不确定因素,贸易政策的变化也影响了科技股市场。比特币自现货ETF推出后,已从小众资产转变为传统金融关注的焦点,这也意味着其价格走势将更容易受到宏观经济的影响。

市场在82000-88000区间震荡已有两个月之久,二级市场缺乏新的叙事,一级市场也乏力。作为投资者,除了观望等待,将手中的优质币种和稳定币用于挖矿,赚取被动收益也是不错的选择。

某新兴公链近期开启了流动性证明(PoL)机制,收益率可达100%以上。让我们一起来了解这个新机制如何运作。

PoL如何形成良性循环

1. 用户提供流动性:将资产投入dApp流动性池,获得凭证并质押以赚取代币,为生态提供初始流动性。

2. 验证者分配:根据dApp提供的激励,将代币排放导向回报最高的奖励池。随着更多代币流入热门池,用户收益率提升,进一步吸引更多参与。

3. dApp竞争:为吸引验证者的代币排放,dApp提高激励,增加流动性深度。

4. 用户委托:用户可将赚取的代币委托给表现优秀的验证者,增强其区块提议权重,从而获得更多分成奖励,促使验证者不断优化分配策略。

5. 生态扩张:随着流动性和参与度提升,交易量和dApp使用率上升,网络价值增加,吸引更多用户和开发者加入,形成良性循环。

这种机制使dApp、用户和验证者形成协作关系,解决了传统PoS中流动性不足、资产分配不均的问题。

挖矿策略

1. 以核心蓝筹/LSD为主的稳健布局

核心思路:选择相对核心、深度较大、波动适中的资产组合,如:

• 原生代币/LSD(如质押衍生品)
• 主流代币/LSD
• 比特币/LSD

优势:

• 降低币价剧烈波动风险
• 享受较好的流动性深度
• 可叠加收益:LSD本身质押收益+PoL奖励

潜在收益来源:

• 流动性挖矿(LP奖励+PoL奖励)
• LSD内置收益
• 协议额外激励分润

风险提示:

• LSD代币间可能存在折溢价
• 验证人选择影响实际收益
• 需权衡资金规模与收益成本

2. 稳定币对的低波动策略

核心思路:选择稳定币对稳定币的交易对,降低无常损失风险。

优势:资产本身相对稳定,部分协议会提供额外激励吸引稳定币。

潜在收益来源:

• PoL激励
• 交易手续费
• 协议额外奖励或空投

风险提示:

• 稳定币信用风险
• 收益率相对较低
• 协议激励可能不稳定

3. 高风险Meme币/新兴代币的短期高收益策略

核心思路:选择新上线或热门的小型代币池,把握短期高APR机会。

策略:在高收益期赚取奖励,及时套现为主流资产或稳定币。

潜在收益来源:

• 极高的PoL奖励
• 协议额外高额激励

风险提示:

• 价格波动/项目跑路风险高
• 无常损失可能显著
• 需密切关注数据变化

总结

在这个新兴公链生态中,各协议通过提供激励来竞争资金。最佳策略往往是动态调整和分散配置:

• 部分资金配置于稳健的LSD/蓝筹/稳定币池
• 小额资金尝试高风险高收益的新兴币种池
• 持续跟踪各池收益率、验证人佣金、协议激励等指标,及时优化策略

同时务必注意安全性,谨慎评估新协议的合约风险、代币模型合理性及团队背景等因素。尽管高收益率诱人,但早期生态中项目跑路或合约漏洞的风险也不容忽视。