硅谷頂級風投如何成爲加密投資界的風向標

Andreessen Horowitz（簡稱a16z）是由Marc Andreessen和Ben Horowitz於2009年創立的知名風險投資公司。通過投資多家成功的互聯網公司，a16z迅速躋身硅谷頂級風投行列。目前，a16z管理着超過350億美元的資產，投資領域涉及人工智能、生物醫療、消費、加密貨幣、企業服務、金融科技、遊戲等多個方向。

進軍加密領域

a16z早在2013年就開始涉足加密領域投資。當時許多傳統風投仍對加密行業持懷疑態度，a16z卻率先參與了某知名加密貨幣交易平台2500萬美元的B輪融資，並在之後進行了多次追加投資。這一決策不僅爲a16z帶來了豐厚回報，還使其迅速成爲加密投資領域的佼佼者。

爲更好地開展加密領域投資，a16z於2018年設立了專門的加密基金。該基金已進行了5次募集，目前管理資金超過76億美金：

• 2018年首支基金規模約3億美元
• 2020年4月第二支基金規模約5.15億美元
• 2021年6月第三支基金規模約22億美元，創下當時加密基金募資規模新紀錄
• 2022年5月推出第四支基金(約45億美元)和Web3遊戲基金(6億美元)

據悉，a16z正計劃爲下一個早期和種子期基金募集約34億美元，重點投向加密、生物科技等新興領域。

團隊構成

a16z採用全員合夥人制，各專項基金都會招募相關領域專業人士擔任投資合夥人。

Chris Dixon是a16z加密基金的創始人。雖然2012年才加入a16z，但他主導了多筆重要的加密投資。2022年，Chris Dixon位居某知名財經雜志發布的"全球最佳風險投資人榜單"榜首。

在加入a16z之前，Chris Dixon已是一位成功的創業者和投資人。他曾創立過互聯網安全公司SiteAdvisor和技術推薦公司Hunch，還創立了風險基金Founder Collective，並進行了多項個人天使投資。

隨着加密行業的蓬勃發展，Chris Dixon已成爲a16z的核心人物之一，與公司創始人Marc Andreessen和Ben Horowitz同樣重要。

根據公開信息，a16z目前有546名員工，其中99人(佔18%)負責加密領域，顯示了公司對加密領域的高度重視。在這99人中，15人專門負責投資，其餘80%左右負責營銷、招聘、法律、技術等投後服務工作。

投資特點

a16z不僅在Web2時代投資了多家知名互聯網公司，在Web3領域也押注了許多高價值企業，成爲加密投資領域的風向標。以下是a16z加密基金的幾個主要投資特點：

堅持"全天候"投資

無論市場狀況如何，a16z都保持持續投資。其前兩支加密基金都是在2018-2020年的熊市中推出，累計管理超8億美元。即使在當前的加密寒冬中，a16z近一年也進行了30多次投資，其中11次擔任領投。

高比例領投和追投

數據顯示，a16z加密基金歷史領投輪次達109輪，位居累計領投機構榜首。同時，a16z也喜歡對看好的項目進行多輪追加投資，展現出堅定的投資決心。

投資範圍廣泛

自成立以來，a16z加密基金已投資了上百個加密項目，幾乎覆蓋了加密行業的所有細分賽道。a16z以"出手闊綽"著稱，曾在某知名代碼托管平台的融資大戰中以1億美元的領投金額脫穎而出。

善於媒體宣傳與包裝

a16z開創了不同於傳統風投的新運營模式，其中一個重要特點是通過自建媒體渠道進行宣傳營銷。a16z的官網更像是一個媒體平台，首頁充滿各種報道和文章。公司還要求每位投資合夥人建立自媒體，分享投資理念，促進行業信息流通。

Chris Dixon多次在公開場合爲加密行業發聲，並計劃於2024年1月出版一本關於Web3的書籍，被譽爲"Web3的最強布道者"。

此外，a16z還爲所投項目提供全方位的包裝和支持，包括營銷、法律、遊說等服務，被稱爲"通過投資盈利的媒體公司"。

潛力項目投資版圖

a16z加密基金在項目選擇上展現出了卓越的眼光。以下是一些潛在的高價值投資項目（已剔除已發幣、失敗、融資額不足1000萬以及專注傳統行業的項目）：

1. 某NFT創作平台
2. 某Web3社交協議
3. 某Web3遊戲開發工作室
4. 某去中心化身份協議
5. 某跨鏈互操作性協議
6. 某區塊鏈開發工具平台
7. 某Web3支付基礎設施
8. 某去中心化數據存儲網路
9. 某Layer擴展解決方案
10. 某NFT交易市場

結語

"軟件正在吞噬世界"是a16z廣爲人知的口號，源自Marc Andreessen 2011年的一篇文章。這一理念堅定了a16z投資互聯網企業的信心。

2014年，面對業界對加密投資的質疑，Marc Andreessen又發表文章《比特幣爲何重要》，將比特幣與個人電腦、互聯網相提並論，奠定了a16z長期投資加密行業的基礎。

從"軟件金手指"到"加密金手指"，a16z的轉變順應了時代潮流。正如a16z加密基金官網所描述的互聯網三個時代：第一個時代（1990-2005）a16z尚未成立，第二個時代（2005-2020）成就了a16z。如今，我們正處於第三個時代，a16z正努力續寫其投資傳奇。