2022年比特幣數據全面解析：價格暴跌65% 鏈上活躍度下降

2022年，受全球流動性收緊影響，比特幣結束了此前兩年的牛市行情，轉入震蕩下行的熊市。比特幣價格跌破2萬美元關口，頭部交易所和DeFi協議相繼出現問題，重創了市場信心。本文全面回顧了今年比特幣在交易市場、鏈上基本面、籌碼結構、礦業、應用等方面的數據變化。

內容概要

1. 交易市場

• BTC全年跌幅超65%，呈"臺階式"下跌形態
• 交易所BTC存量減少20.20%
• 10月中旬後市場預估槓杆率回落至30%以下
• 機構BTC持有量減少4.54%，場外溢價率跌至-44%

2. 鏈上基本面

• 月均活躍地址2782萬個，較去年下降7.67%
• 新增地址1.41億個，較去年減少9.50%
• 全年交易次數8899萬次，較去年減少4.13%
• 交易總額12.56億BTC，較去年增長36.37%
• 鏈上交易手續費1.37億美元，呈下降趨勢

3. 籌碼結構

• 盈利籌碼佔比均值60.50%，全年持續下跌
• 餘額前100地址持幣佔比先升後降
• 小額地址數量顯著增長
• 1-2年持幣週期的籌碼佔比增長最多

4. 礦業

• 全網算力溫和上升11.21%
• 每T算力日均收益從0.25美元跌至0.06美元
• 礦工拋售壓力整體較小

5. 應用

• 閃電網絡通道數量下降18.53%
• WBTC流通量下降24.48%

交易市場：幣價大跌、交易所存量減少

2022年BTC價格從約4.77萬美元下跌至約1.66萬美元，跌幅65.09%。全年共出現6次日跌幅超10%的"暴跌"。幣價呈現"臺階式"下跌形態，大幅下跌通常在日內完成。

交易所BTC存量從264.23萬枚減少至210.86萬枚，降幅20.20%。FTX事件後交易所存量快速下降,11天內減少約24萬BTC。市場預估槓杆率先升後降,10月中旬後基本維持在30%以下。

機構BTC持有量全年減少3.29萬枚,降幅4.54%。場外溢價率從1月的-20.74%下跌至12月的-44.12%,跌幅112.73%。

鏈上基本面:活躍度下降、交易規模上升

2022年前11個月比特幣月均活躍地址2782萬個,較去年下降7.67%。日均活躍地址91.65萬個,較去年下降7.70%。全年新增地址1.41億個,較去年減少9.50%。

全年交易次數8899萬次,較去年減少4.13%。但交易總額達12.56億BTC,較去年增長36.37%。上半年月均交易額1.35億BTC,明顯高於下半年的8696萬BTC。

全年鏈上交易手續費約1.37億美元,呈下降趨勢。每筆交易平均手續費1.53美元,下半年降至1.26美元。

籌碼結構:盈利佔比下降、小額地址增加

2022年比特幣盈利籌碼佔比均值爲60.50%,全年呈下降趨勢,從年初的74.54%降至年末的55.77%。11月8日至29日期間,盈利籌碼佔比曾低於50%。

餘額前100地址持幣佔比先升後降,從年初15.03%升至6月中旬15.81%的高點,後降至年末14.82%。

小額地址數量顯著增長,10 BTC以下地址增幅明顯。持幣1-2年的籌碼佔比增長最多,達20.37%。短期和超長期持幣地址也有所增加。

礦業:算力增長、收益下降

2022年比特幣挖礦難度調整25次,15次上調,10次下調。日均算力約218.5 EH/s,全年增幅11.21%。全年預估耗電量約113.83 TW/h。

每T算力日均收益從年初0.25美元降至年末0.06美元,跌幅76%。9月後持續低於0.1美元。

礦工頭寸指數(MPI)全年均值爲-0.52,拋售壓力整體較小。但3月底、4月初、6月中和11月中曾出現較大拋售壓力。

應用:閃電網絡和WBTC規模下降

閃電網絡通道數量從8.30萬個降至6.77萬個,降幅18.53%。10月中旬後快速下降。但資金容量全年增長46.19%,從3305 BTC增至4760 BTC左右。

WBTC總量先升後降,5月中旬前從25.81萬枚增至28.50萬枚,此後下降至19.49萬枚,全年降幅24.48%。11月下旬曾短暫出現脫鉤。