鏈上的私募投融資：開啓新紀元

私募投融資本質上是一種金融交易，但涉及復雜的專業工作和協作。從投資角度看,通常需要經歷募資、投資、投後管理和退出四個階段。這個過程涉及大量復雜的工作,如實體註冊、投資人管理、財務管理、盡職調查等。對於初創企業來說,爲了完成融資也需要進行大量工作,包括實體註冊、融資規劃、股權結構管理等。

這些工作往往超出了參與者的專業能力範圍。初創企業創始人通常缺乏融資經驗,投資人也會被復雜的流程困擾。爲了完成這些工作,參與者需要付出額外的成本,並引入更多外部協作。因此,私募投融資是一個門檻較高的業務。

AngelList等在線工具的出現改變了這一局面。它將私募投融資各環節的復雜工作抽象爲組件和程序,通過互聯網技術讓這些流程在線運行。這大大提升了效率,擴展了業務邊界,同時降低了成本。這是技術變革給私募投融資行業帶來的範式轉移。

然而,加密貨幣的出現爲私募投融資帶來了新的挑戰。由於無法使用傳統工具,大多數加密貨幣私募投融資仍在使用簡單的管理方法,如多簽錢包管理資產、手動轉帳等。這不僅效率低下,還帶來了諸多風險,如資金風險、違約風險等。

同時,加密貨幣也爲私募投融資帶來了新的機遇。由於加密貨幣投資可以視爲同一記帳系統內的幣幣交易,我們可以利用智能合約、可編程貨幣、數據可用性等技術特性,從技術層面約束交易雙方,保障各方權益。

例如,我們可以部署資金管理合約來避免資金被挪用,部署投資協議合約來確保履約,利用區塊鏈的開放性和數據可用性來甄別投資機構。通過將各個交易環節鏈上化,我們可以構建一個鏈上的投融資工具集,實現真正去中心化、無需許可、社區化的私募投融資生態。

這是區塊鏈技術爲私募投融資帶來的又一次範式轉移。目前已有許多項目在爲"鏈上投資"這一願景努力,未來隨着加密貨幣私募投融資行業的完善和規範,這些服務於加密貨幣投融資的產品有望大放異彩。