穩定幣在非加密企業中的應用指南

過去半年，穩定幣相關新聞呈爆發式增長。從銀行高管到支付公司產品經理，再到政府要員，決策者們越來越多地提及穩定幣並強調其優勢。

穩定幣建立在四大核心支柱上：

1. 即時結算（顯著降低營運資金需求）
2. 極低交易成本（特別是與傳統系統相比）
3. 全球可訪問性（全年無休，僅需網路連接）
4. 可編程性（通過擴展編碼邏輯驅動的貨幣）

這些支柱完美解釋了爲什麼需要穩定幣。然而，如何應用穩定幣卻復雜得多。目前很少有內容具體闡述如何將穩定幣融入現有商業模式。

本文旨在爲非加密企業探索穩定幣應用提供入門指引。我們將分析四種商業模式，探討穩定幣如何創造價值，具體實施路徑是什麼，以及改造後的產品架構示意圖。

我們的目標是推動穩定幣在真實業務場景中的規模化應用。現在，讓我們深入探討非加密企業如何運用穩定幣。

To C金融科技銀行

面向消費者的數字銀行可通過穩定幣優化用戶規模和單用戶收益。通過整合合作夥伴基礎設施，數字銀行可推出基於穩定幣的匯款服務，既能觸達新用戶羣體，又能爲現有客戶增加收入渠道。

在數字化和全球化趨勢下，當今金融科技的目標市場往往跨國。部分數字銀行將跨國金融服務作爲核心定位，另一些則將其作爲提升收益的功能模塊。對於聚焦僑民和特定族羣的金融科技初創企業，匯款服務更是目標市場的剛需。

相比傳統匯款服務，穩定幣能實現更快速且更廉價的結算。例如某應用向墨西哥發送美元僅收費3美元且實時到帳。這解釋了爲何在某些匯款通道中，穩定幣支付滲透率已達10-20%，且增長勢頭持續。

除創造新收入外，穩定幣還能優化成本與用戶體驗，尤其作爲內部結算工具。許多從業者都深諳周末結算的痛點：銀行歇業導致結算延遲兩天。而穩定幣的即時結算與全球通達特性徹底解決了這一難題。全球某大型金融科技平台便是典型案例，其CEO明確表示：「我們正使用穩定幣處理大量周末結算業務，且應用規模持續擴大」。

若你就職於消費銀行或金融科技企業，可考慮以下實踐方案：

1. 實時全天候結算：採用主流穩定幣實現即時結算；集成錢包服務商，打通銀行系統與區塊鏈的美元/穩定幣流；在特定區域對接法幣通道服務商，實現穩定幣與法幣的兌換。

2. 填補法幣結算空窗：周末期間以穩定幣作爲法幣臨時替代品，待銀行系統重啓後完成對帳；可聯合相關供應商構建內部穩定幣結算環路。

3. 對手方資金瞬時到位：通過上述方案或流動性合作夥伴，繞過傳統流程，向交易所/合作夥伴快速調撥資金。

4. 跨國實體自動調倉：當法幣渠道關閉時，通過鏈上穩定幣轉移實現業務單元/子公司間資金調配；總部可借此建立自動化、可擴展的全球化資金管理體系。

除這些基礎功能外，未來可構想基於「全天候、即時、可組合金融」理念的新一代銀行。匯款與結算只是起點，後續還將衍生可編程支付、跨境資產管理、股票代幣化等場景。

商業銀行與企業服務 (B2B)

在某些新興市場，企業主若想在本土銀行開設美元帳戶，往往面臨重重障礙。而本幣帳戶則迫使企業家同時承擔銀行風險與政府信用風險。向海外供應商付款時，還需支付高額貨幣兌換手續費。

穩定幣能顯著緩解這些摩擦。通過銀行托管的合規數字美元平台，企業可實現：

• 無需建立多重銀行關係即可持有多種貨幣餘額
• 跨境發票秒級結算
• 穩定幣存款生息

商業銀行可將基礎支票帳戶升級爲全球化多幣種資金管理方案，提供傳統帳戶無法比擬的速度、透明度與財務韌性。

實踐方案包括：

1. 全球美元/多幣種帳戶服務：通過合作方爲企業托管穩定幣，降低創業與運營成本。

2. 優質美債支撐的高收益產品：提供聯邦基金利率水平的收益，信用風險顯著低於本地銀行。

3. 實時全天候結算：詳見前文消費金融板塊方案。

我們看好的全球應用場景包括：

• 進口商秒級支付美元貨款，海外出口商即時放行貨物
• 企業財務官跨多國實時調撥資金，擺脫代理行系統延遲
• 高通脹國家企業主用美元錨定企業資產負債表

發薪服務商

對於薪資平台而言，穩定幣最大的價值在於服務需要向新興市場員工支付薪酬的僱主。跨境支付或在金融基礎設施落後的國家進行支付，會給薪資平台帶來顯著成本。開通穩定幣支付渠道是最易實現的機遇。

從美國金融系統向承包商數字錢包的跨境穩定幣轉帳幾乎零成本且瞬時到帳。雖然承包商可能仍需自行完成法幣兌換，但他們能即時收到全球最強勢法幣錨定的付款。多項證據表明新興市場對穩定幣的需求正在激增。

除了速度和終端用戶成本節約外，穩定幣對使用薪資服務的企業客戶也有諸多好處。首先，穩定幣更透明且可定制。其次，穩定幣的可編程性和內置帳本顯著提升了自動化能力和會計能力。

薪資平台可考慮以下方案開通穩定幣支付功能：

1. 實時24/7結算：前文已涵蓋相關內容。

2. 閉環支付：與基於穩定幣的卡片發行平台合作，允許終端用戶直接消費穩定幣；與錢包提供商合作，提供穩定幣儲蓄和收益機會。

3. 會計與稅務對帳：利用區塊鏈不可篡改的帳本特性，通過API數據接口將交易記錄自動同步至會計和稅務系統。

4. 可編程支付與嵌入式金融：利用智能合約實現自動批量支付和基於特定條件的可編程支付；連接DeFi基礎協議，提供基於工資的融資服務。

發卡機構

傳統發卡業務面臨諸多挑戰，如跨區域擴張困難、需向卡組織繳納高額抵押金等。穩定幣爲發卡業務帶來新的可能性：

1. 培育新型發卡平台，支持全球發行服務。
2. 24/7結算能力降低合作夥伴風險，減少抵押要求並釋放資金。
3. 鏈上可驗證性和可組合性創造更高效的抵押管理系統。

實踐方案包括：

1. 與卡組織及發行商合作推出美元計價的全球發卡計劃。
2. 提供靈活的卡片網路結算選項，如直接使用穩定幣結算或先兌換回法幣再結算。
3. 降低抵押品要求。

結論

穩定幣已成爲使用量呈指數級增長的實用技術。從銀行到金融科技公司再到支付處理商，制定穩定幣戰略已成爲必然。那些真正整合並部署穩定幣解決方案的企業，將在成本節約、收入提升和市場擴張方面遠超競爭對手。現有整合合作夥伴和即將明確的立法支持將顯著降低執行風險。現在正是構建穩定幣解決方案的最佳時機。