消費者應用：加密市場的下一個藍海

隨着區塊鏈基礎設施日益完善,市場焦點正從技術轉向應用層面。本文將探討消費者應用在加密市場中的機遇與挑戰。

市場背景

當前加密市場處於流動性"滯漲"階段:

• 穩定幣總市值僅比2021年高點高約25%
• 新增資金主要來自機構,而非散戶投機
• 監管環境趨於明朗,但市場熱度遠不及2021年

核心觀點

1. 未來5年將迎來Web2用戶推動的第二波增長

   • 政策明朗化爲創業者提供更清晰指引
   • 穩定幣立法顯著擴大加密應用的潛在市場

2. 市場關注點從技術轉向用戶體驗與實際收入

   • 真實用戶和收入成爲衡量項目價值的關鍵指標
   • 消費者應用更容易吸引用戶並產生收入

3. 加密市場將更多體現爲注意力經濟

   • 病毒傳播與用戶粘性成爲關鍵競爭力
   • 消費者應用更容易實現病毒式增長

已達PMF的消費者應用賽道

1. 交易平台:某永續合約平台年化收入約9億美元

2. 代幣發行平台:某平台年化收入約5億美元

3. 信息交易與預測市場:某平台年交易量約120億美元

這些項目普遍具有較高收入和用戶基礎,但融資規模較小。相比之下,一些高融資但缺乏用戶的基礎設施項目表現不佳。

潛力巨大的消費者應用賽道

1. 全方位加密金融服務平台

   • 整合入金/出金、DeFi功能、交易等
   • 簡化用戶體驗,降低使用門檻

2. 娛樂/媒體/社交平台

   • 用鏈上變現機制替代廣告模式
   • 優化用戶體驗,改善創作者收益

投資框架

1. 關注少數"超級鏈"及其生態

   • 如Solana、某新興高性能公鏈等

2. 評估標準

   • 分發能力與用戶獲取
   • 用戶體驗與界面速度
   • 流動性與一站式解決方案
   • 病毒傳播潛力
   • 網路效應
   • 品牌塑造能力

3. 以"企業"而非"協議"視角評估

   • 關注真實收入與可擴展商業模式
   • 考慮行業主導地位的可能性

總的來說,未來5年內超額回報很可能來自於將區塊鏈技術轉化爲面向數百萬Web2用戶的日常應用。投資者應當關注具有強大分發能力、出色用戶體驗和病毒傳播潛力的消費者應用項目。