熊市中如何在新興公鏈上獲取高收益?

當前宏觀經濟存在諸多不確定因素,貿易政策的變化也影響了科技股市場。比特幣自現貨ETF推出後,已從小衆資產轉變爲傳統金融關注的焦點,這也意味着其價格走勢將更容易受到宏觀經濟的影響。

市場在82000-88000區間震蕩已有兩個月之久,二級市場缺乏新的敘事,一級市場也乏力。作爲投資者,除了觀望等待,將手中的優質幣種和穩定幣用於挖礦,賺取被動收益也是不錯的選擇。

某新興公鏈近期開啓了流動性證明(PoL)機制,收益率可達100%以上。讓我們一起來了解這個新機制如何運作。

PoL如何形成良性循環

1. 用戶提供流動性:將資產投入dApp流動性池,獲得憑證並質押以賺取代幣,爲生態提供初始流動性。

2. 驗證者分配:根據dApp提供的激勵,將代幣排放導向回報最高的獎勵池。隨着更多代幣流入熱門池,用戶收益率提升,進一步吸引更多參與。

3. dApp競爭:爲吸引驗證者的代幣排放,dApp提高激勵,增加流動性深度。

4. 用戶委托:用戶可將賺取的代幣委托給表現優秀的驗證者,增強其區塊提議權重,從而獲得更多分成獎勵,促使驗證者不斷優化分配策略。

5. 生態擴張:隨着流動性和參與度提升,交易量和dApp使用率上升,網路價值增加,吸引更多用戶和開發者加入,形成良性循環。

這種機制使dApp、用戶和驗證者形成協作關係,解決了傳統PoS中流動性不足、資產分配不均的問題。

挖礦策略

1. 以核心藍籌/LSD爲主的穩健布局

核心思路:選擇相對核心、深度較大、波動適中的資產組合,如:

• 原生代幣/LSD(如質押衍生品)
• 主流代幣/LSD
• 比特幣/LSD

優勢:

• 降低幣價劇烈波動風險
• 享受較好的流動性深度
• 可疊加收益:LSD本身質押收益+PoL獎勵

潛在收益來源:

• 流動性挖礦(LP獎勵+PoL獎勵)
• LSD內置收益
• 協議額外激勵分潤

風險提示:

• LSD代幣間可能存在折溢價
• 驗證人選擇影響實際收益
• 需權衡資金規模與收益成本

2. 穩定幣對的低波動策略

核心思路:選擇穩定幣對穩定幣的交易對,降低無常損失風險。

優勢:資產本身相對穩定,部分協議會提供額外激勵吸引穩定幣。

潛在收益來源:

• PoL激勵
• 交易手續費
• 協議額外獎勵或空投

風險提示:

• 穩定幣信用風險
• 收益率相對較低
• 協議激勵可能不穩定

3. 高風險Meme幣/新興代幣的短期高收益策略

核心思路:選擇新上線或熱門的小型代幣池,把握短期高APR機會。

策略:在高收益期賺取獎勵,及時套現爲主流資產或穩定幣。

潛在收益來源:

• 極高的PoL獎勵
• 協議額外高額激勵

風險提示:

• 價格波動/項目跑路風險高
• 無常損失可能顯著
• 需密切關注數據變化

總結

在這個新興公鏈生態中,各協議通過提供激勵來競爭資金。最佳策略往往是動態調整和分散配置:

• 部分資金配置於穩健的LSD/藍籌/穩定幣池
• 小額資金嘗試高風險高收益的新興幣種池
• 持續跟蹤各池收益率、驗證人佣金、協議激勵等指標,及時優化策略

同時務必注意安全性,謹慎評估新協議的合約風險、代幣模型合理性及團隊背景等因素。盡管高收益率誘人,但早期生態中項目跑路或合約漏洞的風險也不容忽視。