什麼是永續合約？

永續合約是一種衍生合約，跟蹤基礎加密貨幣的價格，而不設有到期日。這意味著交易者可以做多或做空資產，並保持頭寸，只要能維持保證金。

永續合約與標準期貨之間的一個關鍵特點是資金費率。資金費率確保合約價格通過促進多頭和空頭持有人之間的支付保持接近現貨價格。

永續合約是如何運作的

永續期貨採用了槓桿，這使得交易者可以開設比其初始資本更大的頭寸。然而，槓桿也會增加潛在的損失，因此風險管理至關重要。

資金費率機制確保當合約價格高於現貨價格時，多頭交易者向空頭交易者支付費用。反之，當合約價格低於現貨價格時，空頭交易者向多頭交易者支付費用。

根據Investopedia，這一機制使合約價格與市場價格保持一致。

交易永續合約的優勢

1. 無到期日

由於永續期貨不會到期，交易者在到期前不需要滾動合約，這使得它們非常適合長期策略。

2. 保證金交易

交易者可以通過使用槓桿來放大其利潤。例如，使用10倍槓桿，1000美元的投資可以控制10000美元的頭寸。然而，這也會增加潛在的損失。

3. 在牛市和熊市中獲利

使用永續合約，交易員可以在市場上漲或下跌時獲利。做多意味著押注價格上漲，而做空意味著從價格下跌中獲利。

4. 高流動性

像Gate.io這樣的平臺幣安和Gate.io提供充足的流動性，確保交易執行順暢，滑點最小化。

永續期貨交易的風險

1. 清算風險

槓桿增加了清算風險。如果交易者的保證金餘額低於所需的維持保證金水平，他們的頭寸將被清算。根據CoinDesk, 不當的槓桿管理是期貨交易虧損的主要原因之一。

2. 高波動性

加密貨幣市場波動劇烈，快速價格波動可能觸發止損或清算。使用止損訂單並謹慎交易至關重要。

3. 資金費率成本

與傳統期貨不同，交易者定期支付或收取資金費用。長時間持有頭寸可能會積累顯著成本，特別是在資金費率高時。

永續期貨交易的最佳平臺

1. Gate.io – 最適合安全性和多樣性

Gate.io是一家一流的加密貨幣期貨交易平臺，提供：

• 主要加密貨幣的100倍槓桿
• 高級風險管理工具
• 深度流動性和低交易費用

Gate.io直觀的界面和強大的安全措施使其成為初學者和專業交易者的絕佳選擇。

2. 幣安 - 最受歡迎的交易所

幣安 提供：

• 高流動性和低交易費
• 高級交易者100倍槓桿
• 創新的期貨合約和用戶友好的體驗

3. Bybit – 快速執行和無需KYC

拜特提供：

• 快速交易執行，滑點最小化
• 靈活的槓桿選項
• 快速入職無需強制 KYC

永續期貨交易策略

1. 風險管理

• 使用止損訂單：通過設置止損價格來限制潛在損失，以在預定價格退出交易。
• 避免過度槓桿：高槓杆可以迅速清零您的資金。謹慎使用槓桿。

2. 監控資金費率

• 檢查加密貨幣資金費率跟蹤器避免過高的資金費用。
• 持有具有高資金成本的頭寸可能會侵蝕您的利潤。

3. 使用技術分析

• 識別關鍵水平：使用支撐和阻力區域以獲得更好的進場和出場時機。
• 監控市場趨勢：關注諸如移動平均線（MA）和相對強弱指數（RSI）等指標，以獲取市場信號。

結論

永續期貨合約為加密貨幣交易者提供了靈活而強大的工具，可以從市場波動中獲利。然而，瞭解槓桿、資金費率和風險管理對於長期成功至關重要。

通過選擇一個安全且高流動性的平臺，比如Gate.io或者幣安, 並且應用穩健的交易策略，您可以有效地進行永續合約交易。

免責聲明：加密貨幣投資存在風險。在投資前始終進行徹底的研究。