LP đặt thời điểm thanh khoản bị khóa trong thỏa thuận để thu được lợi nhuận cao hơn.
Được viết bởi: Babywhale, Foresight News
Vào tối ngày 16 tháng 5, giờ Bắc Kinh, Hourglass, cơ sở hạ tầng mã thông báo có thời hạn, đã thông báo hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 4,2 triệu đô la, do Electric Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Coinbase Ventures, Circle Ventures, Tribe Capital và Hack VC .
Đồng hồ cát cho phép người dùng khóa thanh khoản trong thỏa thuận trong một khoảng thời gian cố định để nhận được nhiều ưu đãi thanh khoản hơn, đồng thời cho phép thỏa thuận thu hút và điều phối thanh khoản tốt hơn. Ngoài ra, Đồng hồ cát là một nỗ lực mới khác trong lĩnh vực DeFi+NFT.
Thiết kế cơ chế đồng hồ cát
Đồng hồ cát cho phép người dùng khóa thanh khoản trong một khoảng thời gian cố định (hiện được thỏa thuận hỗ trợ tính bằng tháng). Người dùng có thể khóa mã thông báo LP trong thỏa thuận thông qua giao diện người dùng của Đồng hồ cát và nhận mã thông báo giới hạn thời gian ở định dạng ERC-1155. Thời gian -bound token, chứa thời gian để người dùng khóa thanh khoản, trước khi hết hạn, người dùng không thể đổi token LP.
Hiện tại, Đồng hồ cát hỗ trợ tính thanh khoản của các cặp giao dịch frxETH/ETH trên Curve.Vì logic giao thức hiện tại của Frax Finance về cơ bản đã được xâu chuỗi, Đồng hồ cát có thể thiết lập cơ chế để tăng phần thưởng trên thời gian khóa.
Ngoài ra, Đồng hồ cát cũng đã thiết lập một thị trường giao dịch cho những người dùng có thể cần rút tiền trong thời gian khóa, người dùng có thể bán hoặc mua với một mức chiết khấu nhất định (vì người mua cần chịu chi phí cơ hội và chi phí thời gian). Mã thông báo ERC-1155 hết hạn vào một thời điểm nhất định. Sổ lệnh được hình thành bởi các lệnh chờ của người mua và người bán thực chất là một trò chơi giữa hai bên về chiết khấu.
Cài đặt cơ chế như vậy có thể cho phép người dùng sử dụng thanh khoản hiện có để thu được lợi nhuận cao hơn và nó cũng có thể cho phép giao thức quản lý thanh khoản tốt hơn. Ví dụ: khi thỏa thuận được chuẩn bị đầy đủ về lượng thanh khoản cố định sẽ có trong tháng tới và lượng thanh khoản sẽ rời khỏi thỏa thuận, nó có thể thông báo kịp thời cho người dùng về một số biến động có thể xảy ra đối với lợi suất ngắn hạn hoặc lãi suất cho vay. Ngoài ra, khả năng dự đoán của thu nhập giao thức cũng cho phép giao thức phân bổ tiền tốt hơn trong hoạt động hàng ngày và sẽ không ảnh hưởng đến kế hoạch chi tiêu hoạt động do rút thanh khoản đột ngột.
Ngoài ra, Đồng hồ cát cũng sẽ hỗ trợ giao dịch rút tiền NFT của Lido trong tương lai, cho phép người dùng đã đăng ký rút tiền nhưng đang chờ rút tiền mặt trước với mức chiết khấu nhất định. Nhưng phải mất một thời gian để xác nhận rằng hợp đồng là an toàn. Nhìn chung, Đồng hồ cát là một nền tảng giúp người dùng và các giao thức quản lý tính thanh khoản và nhận ra các tài sản kém thanh khoản.
Nỗ lực của DeFi+NFT
Đồng hồ cát là một dự án kết hợp DeFi và NFT mà tác giả đã mong chờ. Do khả năng lập trình của nó, NFT có thể được sử dụng để đại diện cho các vị trí nhất định, chẳng hạn như LP hoặc một số rủi ro đầu tư. Tuy nhiên, giao dịch và thanh khoản của các NFT tài chính này vẫn chưa có lời giải tốt. Trên thực tế, giải pháp stETH của Lido tương tự như ý tưởng này, nhưng chuyển đổi ETH 1:1 đã cam kết thành mã thông báo ở định dạng ERC-20. Tuy nhiên, ví dụ: NFT có khóa thời gian trong giao thức Uniswap LP hoặc Đồng hồ cát chỉ có thể được giao dịch toàn bộ vì không thể chia nhỏ.
Có thể có nhiều giải pháp hơn cho thanh khoản NFT như vậy trong tương lai, nhưng làm thế nào để thiết lập cơ chế thanh khoản hoặc giao dịch NFT như vậy, và làm thế nào để kích thích sự bùng phát của loại nhu cầu này thông qua tính dễ sử dụng vẫn là những vấn đề mà thị trường cần suy nghĩ. .
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Làm thế nào để giao thức duy trì tính thanh khoản? Xem nhanh Giao thức mã thông báo giới hạn thời gian Đồng hồ cát
Được viết bởi: Babywhale, Foresight News
Vào tối ngày 16 tháng 5, giờ Bắc Kinh, Hourglass, cơ sở hạ tầng mã thông báo có thời hạn, đã thông báo hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 4,2 triệu đô la, do Electric Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Coinbase Ventures, Circle Ventures, Tribe Capital và Hack VC .
Đồng hồ cát cho phép người dùng khóa thanh khoản trong thỏa thuận trong một khoảng thời gian cố định để nhận được nhiều ưu đãi thanh khoản hơn, đồng thời cho phép thỏa thuận thu hút và điều phối thanh khoản tốt hơn. Ngoài ra, Đồng hồ cát là một nỗ lực mới khác trong lĩnh vực DeFi+NFT.
Thiết kế cơ chế đồng hồ cát
Đồng hồ cát cho phép người dùng khóa thanh khoản trong một khoảng thời gian cố định (hiện được thỏa thuận hỗ trợ tính bằng tháng). Người dùng có thể khóa mã thông báo LP trong thỏa thuận thông qua giao diện người dùng của Đồng hồ cát và nhận mã thông báo giới hạn thời gian ở định dạng ERC-1155. Thời gian -bound token, chứa thời gian để người dùng khóa thanh khoản, trước khi hết hạn, người dùng không thể đổi token LP.
Hiện tại, Đồng hồ cát hỗ trợ tính thanh khoản của các cặp giao dịch frxETH/ETH trên Curve.Vì logic giao thức hiện tại của Frax Finance về cơ bản đã được xâu chuỗi, Đồng hồ cát có thể thiết lập cơ chế để tăng phần thưởng trên thời gian khóa.
Ngoài ra, Đồng hồ cát cũng đã thiết lập một thị trường giao dịch cho những người dùng có thể cần rút tiền trong thời gian khóa, người dùng có thể bán hoặc mua với một mức chiết khấu nhất định (vì người mua cần chịu chi phí cơ hội và chi phí thời gian). Mã thông báo ERC-1155 hết hạn vào một thời điểm nhất định. Sổ lệnh được hình thành bởi các lệnh chờ của người mua và người bán thực chất là một trò chơi giữa hai bên về chiết khấu.
Cài đặt cơ chế như vậy có thể cho phép người dùng sử dụng thanh khoản hiện có để thu được lợi nhuận cao hơn và nó cũng có thể cho phép giao thức quản lý thanh khoản tốt hơn. Ví dụ: khi thỏa thuận được chuẩn bị đầy đủ về lượng thanh khoản cố định sẽ có trong tháng tới và lượng thanh khoản sẽ rời khỏi thỏa thuận, nó có thể thông báo kịp thời cho người dùng về một số biến động có thể xảy ra đối với lợi suất ngắn hạn hoặc lãi suất cho vay. Ngoài ra, khả năng dự đoán của thu nhập giao thức cũng cho phép giao thức phân bổ tiền tốt hơn trong hoạt động hàng ngày và sẽ không ảnh hưởng đến kế hoạch chi tiêu hoạt động do rút thanh khoản đột ngột.
Ngoài ra, Đồng hồ cát cũng sẽ hỗ trợ giao dịch rút tiền NFT của Lido trong tương lai, cho phép người dùng đã đăng ký rút tiền nhưng đang chờ rút tiền mặt trước với mức chiết khấu nhất định. Nhưng phải mất một thời gian để xác nhận rằng hợp đồng là an toàn. Nhìn chung, Đồng hồ cát là một nền tảng giúp người dùng và các giao thức quản lý tính thanh khoản và nhận ra các tài sản kém thanh khoản.
Nỗ lực của DeFi+NFT
Đồng hồ cát là một dự án kết hợp DeFi và NFT mà tác giả đã mong chờ. Do khả năng lập trình của nó, NFT có thể được sử dụng để đại diện cho các vị trí nhất định, chẳng hạn như LP hoặc một số rủi ro đầu tư. Tuy nhiên, giao dịch và thanh khoản của các NFT tài chính này vẫn chưa có lời giải tốt. Trên thực tế, giải pháp stETH của Lido tương tự như ý tưởng này, nhưng chuyển đổi ETH 1:1 đã cam kết thành mã thông báo ở định dạng ERC-20. Tuy nhiên, ví dụ: NFT có khóa thời gian trong giao thức Uniswap LP hoặc Đồng hồ cát chỉ có thể được giao dịch toàn bộ vì không thể chia nhỏ.
Có thể có nhiều giải pháp hơn cho thanh khoản NFT như vậy trong tương lai, nhưng làm thế nào để thiết lập cơ chế thanh khoản hoặc giao dịch NFT như vậy, và làm thế nào để kích thích sự bùng phát của loại nhu cầu này thông qua tính dễ sử dụng vẫn là những vấn đề mà thị trường cần suy nghĩ. .