Dự đoán giá Ethena (ENA): Kỹ thuật hiện tại đang có Đường băng vàng, Cá voi liên tục gia tăng vị thế, sự bảo chứng của BlackRock cho Stablecoin trở thành chất xúc tác.

Mã thông báo quản trị Ethena ENA gần đây có hiệu suất ấn tượng, tăng 5.5% trong ngày, và tăng lên 70% trong ba tháng. Động lực mạnh mẽ đến từ tín hiệu đột phá về mặt kỹ thuật (Đường trung bình động 50 ngày cắt lên Đường trung bình động 100 ngày tạo thành đường băng vàng) và thông tin tốt cơ bản quan trọng - Stablecoin USDtb mới ra mắt của nó nhận được sự bảo chứng 90% tài sản từ quỹ BUIDL của BlackRock. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy địa chỉ cá voi (nhà đầu tư lớn) trong tuần qua tăng 30.19% nắm giữ, dòng tiền thông minh đang tiếp tục chảy vào. Hiện tại, giá ENA đang hoạt động trong kênh tăng, nếu phá vỡ mức kháng cự quan trọng 0.65 USD, mục tiêu ngắn hạn sẽ hướng tới 0.70 USD.

Căn bản mạnh mẽ: BlackRock bảo chứng Stablecoin tái định hình niềm tin

Hệ sinh thái Ethena gần đây đã có một bản nâng cấp quan trọng, đồng ổn định mới được ra mắt USDtb đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ 90% tài sản của quỹ BUIDL BlackRock - một gã khổng lồ quản lý tài sản toàn cầu. Hành động này đã nâng cao đáng kể niềm tin của nhà đầu tư, với hai lý do:

1. Tăng cường hỗ trợ cho stablecoin USDe: USDtb có thể hoạt động như tài sản thế chấp hỗ trợ cho sản phẩm cốt lõi của Ethena - stablecoin USDe trung tính delta, nâng cao tính ổn định và độ tin cậy của nó.
2. Nâng cao tính tuân thủ: Thiết kế của USDtb phù hợp với tinh thần của đạo luật "Genius Act" của Hoa Kỳ, tăng cường khả năng áp dụng của nó trong môi trường được quản lý. Điều này khiến mã thông báo ENA trở thành một trong những tài sản hiếm hoi có cả nền tảng và động lực trong thị trường tiền điện tử hiện nay.

on-chain Insights: Cá voi liên tục tích lũy, dòng tiền thông minh âm thầm chảy

Dữ liệu on-chain rõ ràng cho thấy dòng tiền lớn (Cá voi) rất lạc quan về ENA:

• **Cá voi kiên định nắm giữ: ** Trong 7 ngày qua (ENA tăng 6.6%), khối lượng nắm giữ của 100 địa chỉ cá voi hàng đầu đã tăng 0.21%. Quan trọng hơn, tổng khối lượng nắm giữ của cá voi đã tăng mạnh 30.19% trong ba tháng, cho thấy ngay cả khi giá tăng, dòng vốn lớn vẫn tiếp tục tích lũy, thể hiện niềm tin vững chắc.
• Ảnh hưởng của nhà đầu tư nhỏ lẻ là hạn chế: Mặc dù một số nhân vật công khai (nhà đầu tư lớn nhỏ lẻ) có hành vi giảm nắm giữ, nhưng tổng số lượng nắm giữ của họ vẫn thấp hơn nhiều so với cá voi, do đó, việc rút vốn ảnh hưởng hầu như không đáng kể.
• Diễn biến sàn giao dịch: Dự trữ của sàn giao dịch (có thể coi là nguồn cung cấp áp lực bán) gần đây tăng lên nhẹ , điều này thường là tín hiệu cho việc chốt lời theo giai đoạn. Tuy nhiên, điểm quan sát chính là liệu xu hướng này có đi kèm với việc cá voi đồng loạt bán ra và tăng tốc hay không. Xét việc USDtb giữ vai trò mới như tài sản thế chấp cho USDe, cá voi rất có thể đang chuẩn bị cho việc mở rộng các ứng dụng của ENA trong chiến lược DeFi thế chấp. Hiện tại, mua vào vẫn là sức mạnh chủ đạo.

Phân tích kỹ thuật: Ba tín hiệu tăng giá đồng bộ

Biểu đồ kỹ thuật phát ra tín hiệu tăng giá mạnh mẽ:

（Nguồn: TradingView）

1. Xác nhận xu hướng tăng của Đường băng vàng EMA:
   • 50 ngày EMA (đường màu cam) đã thành công vượt qua 100 ngày EMA (đường màu xanh da trời), hình thành tín hiệu kinh điển “Đường băng vàng”, đây là tín hiệu kinh điển cho tăng lên xu hướng tiếp tục.
   • Đường băng vàng cấp cao hơn đang hình thành: EMA 100 ngày đang dần tiếp cận EMA 200 ngày (đường màu xanh đậm), nếu xu hướng hiện tại duy trì, sẽ sớm hình thành một đường băng vàng dài hạn mạnh mẽ hơn, có thể kích hoạt một đợt tăng mạnh mẽ.
   • （Chú ý: Đường trung bình động EMA cho trọng số cao hơn cho giá gần đây, có thể phản ánh nhanh chóng sự thay đổi xu hướng; Đường băng vàng là hình thái kỹ thuật tăng giá quan trọng）
2. Kênh tăng ổn định, OBV đưa ra sự phân kỳ tăng giá:
   • Giá ENA đang hoạt động trong một kênh tăng rõ ràng, hiện đang kiểm tra lại mức sự kháng cự quan trọng 0.65 USD (gần đây đã bị cản ở mức này).
   • Nếu có thể đột phá và đứng vững ở mức 0.65 USD, mục tiêu ngắn hạn sẽ hướng tới 0.70 USD.
   • Nếu mức kháng cự trên của kênh lớn hơn (khoảng 0.93 USD) bị phá vỡ, mục tiêu có thể đạt tới 1.13 USD (dựa trên mức mở rộng Fibonacci 1.618 từ đáy dao động cục bộ).
   • Hỗ trợ quan trọng: Giá gần đây đã phục hồi thành công từ đáy kênh, chứng tỏ cấu trúc vẫn ổn định.
3. Sự phân kỳ tăng giá OBV tiết lộ động lực tiềm năng:
   • Chỉ báo năng lượng dòng (OBV) hiện ra tín hiệu tăng giá quan trọng: Mặc dù giá ENA đã đạt đỉnh vào ngày 28 tháng 7 và hình thành đỉnh thấp hơn vào ngày 7 tháng 8, nhưng trong cùng thời gian, OBV lại đạt đỉnh cao hơn, tạo thành sự phân kỳ tăng giá.
   • Điều này cho thấy trong thời gian điều chỉnh giá tạm thời, áp lực mua đang âm thầm tích tụ, dòng tiền thông minh có thể đang thu mua khi giá giảm.
   • （Chú thích: OBV xác nhận xu hướng thông qua hướng tích lũy khối lượng giao dịch; OBV thường dẫn đầu giá tăng lên thường ám chỉ việc các quỹ lớn đang tích lũy）

Giá trị quan trọng và lưu ý rủi ro

(Nguồn: TradingView)

• Đột phá tăng giá quan trọng: ENA cần đột phá hiệu quả và đứng vững trên mức 0,65 USD sự kháng cự, để xác nhận đà tăng tốc và mở ra không gian hướng tới mục tiêu 0,70 USD và cao hơn.
• Cảnh báo rủi ro giảm giá: 0,60 USD là mức hỗ trợ quan trọng. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, sẽ phá vỡ cấu trúc kênh tăng hiện tại, dẫn đến kỳ vọng tăng giá trong ngắn hạn bị vô hiệu hóa.
• Quan sát động lực cốt lõi: Tỷ lệ áp dụng USDtb tăng lên và vai trò của BlackRock trong thị trường thế chấp tiền điện tử sâu sắc hơn là những yếu tố cơ bản chính hỗ trợ giá trị lâu dài của ENA.

Kết luận: Mã thông báo ENA với sự hỗ trợ vững mạnh từ stablecoin USDtb được BlackRock bảo lãnh, kết hợp với các tín hiệu tích cực như đường băng vàng trên kỹ thuật, kênh tăng ổn định và sự phân kỳ tăng của OBV, thể hiện động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Hành vi tích lũy liên tục của cá voi càng chứng minh thêm kỳ vọng tích cực từ các quỹ lớn. Trong ngắn hạn, chú ý đến việc phá vỡ mức sự kháng cự 0,65 USD, nếu có thể đứng vững trên mức này, một đợt tăng giá mới có thể được kỳ vọng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ khả năng bảo vệ mức hỗ trợ quan trọng 0,60 USD, nếu bị mất, cần cảnh giác với rủi ro đảo chiều xu hướng. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, ENA chắc chắn là mã thông báo tiêu điểm kết hợp giữa câu chuyện đổi mới, sự bảo lãnh của các tổ chức và động lực kỹ thuật mạnh mẽ.