Con đường nổi lên của RWA: Cây cầu kết nối thực tế và Blockchain
RWA có tên đầy đủ là Tài sản Thế giới thực, chỉ việc biểu thị và giao dịch các tài sản của thế giới thực dưới dạng số hóa, mã hóa trên Blockchain. Những tài sản này bao gồm bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật, kim loại quý, quyền sở hữu trí tuệ, v.v. Ý tưởng cốt lõi của RWA là thông qua công nghệ Blockchain, đưa các tài sản tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung, đạt được quản lý và giao dịch tài sản hiệu quả, minh bạch và an toàn hơn.
Ý nghĩa của RWA là mang lại tính thanh khoản cho các tài sản thực khó chuyển nhượng thông qua công nghệ blockchain, và có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi để thực hiện các hoạt động như vay mượn, staking, giao dịch, v.v. Cách kết nối giữa thế giới thực và thế giới blockchain này đang trở thành một hướng phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Web3.
RWA về bản chất là cầu nối giữa tài sản gốc crypto và tài sản truyền thống. Nó vừa cần hỗ trợ công nghệ chuỗi thông minh từ hợp đồng thông minh, vừa cần sự bảo vệ từ pháp luật của xã hội thực đối với tài sản cơ sở. Quá trình token hóa bao gồm việc mua và lưu trữ tài sản cơ sở, thiết lập khung pháp lý liên kết giữa token và tài sản, cũng như cuối cùng là việc phát hành token.
Sự phát triển của RWA có thể chia thành ba giai đoạn: khám phá ban đầu, phát triển sơ bộ và mở rộng nhanh chóng.
Giai đoạn 2017-2019 là giai đoạn khám phá ban đầu, một số dự án tiên phong về mã hóa chứng khoán và mã hóa hàng hóa đã xuất hiện.
Giai đoạn 2020-2022 là giai đoạn phát triển ban đầu, nhiều dự án DeFi bắt đầu đưa RWA vào, các tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu xây dựng kế hoạch.
Từ năm 2023 đến nay đã bước vào giai đoạn mở rộng nhanh chóng, các công ty quản lý tài sản lớn bắt đầu thử nghiệm quản lý tài sản thông qua việc mã hóa, các cơ quan quản lý cũng bắt đầu can thiệp để xây dựng khung pháp lý liên quan.
RWA thể hiện tiềm năng ứng dụng trong nhiều lĩnh vực, chủ yếu bao gồm:
Ngành bất động sản: Tăng cường tính thanh khoản của bất động sản, giảm thiểu rủi ro đầu tư cá nhân.
Tiền pháp định sang stablecoin: Đóng gói lại tiền pháp định thành tài sản số có thể lập trình, tham gia trực tiếp vào hệ sinh thái DeFi.
Thị trường cho vay: Mở rộng phạm vi tài sản có thể thế chấp, cung cấp nhiều kênh tài chính hơn cho doanh nghiệp và cá nhân.
Trái phiếu và chứng khoán: Tăng cường hiệu quả phát hành và giao dịch, đồng thời đảm bảo tuân thủ.
Quy mô thị trường RWA đang tăng trưởng nhanh chóng. Theo dữ liệu, TVL liên quan đến RWA đã đạt 6,3 tỷ USD, tăng 6000% so với năm trước. Nhiều doanh nghiệp nổi tiếng dự đoán tổng giá trị thị trường RWA có thể đạt 16 triệu tỷ USD vào năm 2030.
Trong hệ sinh thái RWA, một số dự án dần trở thành đầu tàu:
Centrifuge: Nền tảng token hóa tài sản thực trên chuỗi, kết hợp các giao thức cho vay DeFi và bên vay từ thế giới thực.
ONDO Finance: Giao thức tài chính cấp tổ chức, tập trung vào việc mã hóa tài sản ổn định, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ Mỹ.
BlackRock BUIDL: ETF được ra mắt bởi BlackRock và Securitize, là quỹ token hóa đầu tiên trên Ethereum.
Mặc dù RWA có triển vọng rộng lớn, nhưng vẫn đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là trong lĩnh vực tuân thủ quy định. Cần phải thận trọng khi đầu tư vào các dự án liên quan, theo dõi sát sao các xu hướng quy định. Với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của các quy định, RWA dự kiến sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, thúc đẩy việc token hóa tài sản và đổi mới tài chính rộng rãi hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bùng nổ hệ sinh thái RWA kết nối Tài chính phi tập trung với TradFi
Con đường nổi lên của RWA: Cây cầu kết nối thực tế và Blockchain
RWA có tên đầy đủ là Tài sản Thế giới thực, chỉ việc biểu thị và giao dịch các tài sản của thế giới thực dưới dạng số hóa, mã hóa trên Blockchain. Những tài sản này bao gồm bất động sản, hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật, kim loại quý, quyền sở hữu trí tuệ, v.v. Ý tưởng cốt lõi của RWA là thông qua công nghệ Blockchain, đưa các tài sản tài chính truyền thống vào hệ sinh thái tài chính phi tập trung, đạt được quản lý và giao dịch tài sản hiệu quả, minh bạch và an toàn hơn.
Ý nghĩa của RWA là mang lại tính thanh khoản cho các tài sản thực khó chuyển nhượng thông qua công nghệ blockchain, và có thể tham gia vào hệ sinh thái DeFi để thực hiện các hoạt động như vay mượn, staking, giao dịch, v.v. Cách kết nối giữa thế giới thực và thế giới blockchain này đang trở thành một hướng phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Web3.
RWA về bản chất là cầu nối giữa tài sản gốc crypto và tài sản truyền thống. Nó vừa cần hỗ trợ công nghệ chuỗi thông minh từ hợp đồng thông minh, vừa cần sự bảo vệ từ pháp luật của xã hội thực đối với tài sản cơ sở. Quá trình token hóa bao gồm việc mua và lưu trữ tài sản cơ sở, thiết lập khung pháp lý liên kết giữa token và tài sản, cũng như cuối cùng là việc phát hành token.
Sự phát triển của RWA có thể chia thành ba giai đoạn: khám phá ban đầu, phát triển sơ bộ và mở rộng nhanh chóng.
RWA thể hiện tiềm năng ứng dụng trong nhiều lĩnh vực, chủ yếu bao gồm:
Ngành bất động sản: Tăng cường tính thanh khoản của bất động sản, giảm thiểu rủi ro đầu tư cá nhân.
Tiền pháp định sang stablecoin: Đóng gói lại tiền pháp định thành tài sản số có thể lập trình, tham gia trực tiếp vào hệ sinh thái DeFi.
Thị trường cho vay: Mở rộng phạm vi tài sản có thể thế chấp, cung cấp nhiều kênh tài chính hơn cho doanh nghiệp và cá nhân.
Trái phiếu và chứng khoán: Tăng cường hiệu quả phát hành và giao dịch, đồng thời đảm bảo tuân thủ.
Quy mô thị trường RWA đang tăng trưởng nhanh chóng. Theo dữ liệu, TVL liên quan đến RWA đã đạt 6,3 tỷ USD, tăng 6000% so với năm trước. Nhiều doanh nghiệp nổi tiếng dự đoán tổng giá trị thị trường RWA có thể đạt 16 triệu tỷ USD vào năm 2030.
Trong hệ sinh thái RWA, một số dự án dần trở thành đầu tàu:
Centrifuge: Nền tảng token hóa tài sản thực trên chuỗi, kết hợp các giao thức cho vay DeFi và bên vay từ thế giới thực.
ONDO Finance: Giao thức tài chính cấp tổ chức, tập trung vào việc mã hóa tài sản ổn định, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ Mỹ.
BlackRock BUIDL: ETF được ra mắt bởi BlackRock và Securitize, là quỹ token hóa đầu tiên trên Ethereum.
Mặc dù RWA có triển vọng rộng lớn, nhưng vẫn đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là trong lĩnh vực tuân thủ quy định. Cần phải thận trọng khi đầu tư vào các dự án liên quan, theo dõi sát sao các xu hướng quy định. Với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của các quy định, RWA dự kiến sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, thúc đẩy việc token hóa tài sản và đổi mới tài chính rộng rãi hơn.