Cuộc cách mạng mã hóa kỹ thuật số tài sản bùng nổ, nền tảng RWA cấp tổ chức Libeara thực hiện giải pháp đột phá

Mã hóa kỹ thuật số đang từ khái niệm chuyển sang thực tiễn, trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Bất kể là các tổ chức tiền điện tử mới nổi hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá một đề tài chung: làm thế nào để số hóa, đưa lên chuỗi và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ đến bất động sản, cho đến hàng hóa và chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, và khung quy định cũng dần dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản trên chuỗi phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.

Trong bối cảnh như vậy, một nền tảng đổi mới mang tên Libeara, được ươm tạo bởi một ngân hàng lớn, đã nổi bật lên như là người tiên phong trong thực hành mã hóa kỹ thuật số hướng đến các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, Libeara đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm kinh doanh thực tế thông qua các dự án thực chiến; đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường công nghệ cực đoan, mà chú trọng hơn vào sự tuân thủ, an toàn và sự phù hợp với cấp độ tổ chức.

RWA tăng tốc phát triển, ba sản phẩm mở ra kênh chuyển đổi tài sản truyền thống lên chuỗi.

Xu hướng RWA chuyển đổi sang chuỗi đang tăng tốc thâm nhập vào thị trường chính. Theo thống kê mới nhất từ một nền tảng dữ liệu, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu hiện đã vượt 25,5 tỷ USD, tăng gần 56% từ đầu năm đến nay, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy tài chính trên chuỗi không còn chỉ giới hạn trong việc thử nghiệm tài sản gốc crypto, mà nhu cầu về cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch, có thể lập trình và có thể kết hợp từ thị trường tài chính truyền thống ngày càng trở nên cấp bách.

Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức trung tâm. Mặc dù có những lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng phải đối mặt với các vấn đề như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, ngưỡng tham gia cao, chi phí đắt đỏ và tình trạng cô lập dữ liệu nghiêm trọng. Để giải quyết những điểm đau này, Libeara thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi Bravo, Delta và Tango, nhắm vào các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra các giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với độ tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống lên chuỗi nhanh chóng.

Bravo: chứng khoán và trái phiếu mã hóa kỹ thuật số gốc

Bravo là nền tảng mã hóa kỹ thuật số sáng tạo được thiết kế cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trên blockchain, nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.

Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có ngưỡng cao, quy trình phức tạp, chỉ hướng đến các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Bravo thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví trên chuỗi, loại bỏ rào cản gia nhập của thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, quy trình rườm rà và hiệu quả thấp. Bravo cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình thông tin có thể truy xuất và xác minh.

Các nước đang phát triển phụ thuộc nhiều vào nợ đô la Mỹ để tài trợ, khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ tăng nhanh chóng, dễ rơi vào bẫy không tương thích tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của Bravo hỗ trợ nợ nội tệ gốc được đưa lên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường khả năng định giá tín dụng.

Nền tảng Bravo cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn giản, khó có thể thích ứng với nhu cầu vốn đa dạng và định hướng chính sách. Bravo hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, chẳng hạn như trái phiếu bảo toàn giá trị liên kết với lạm phát, trái phiếu phát hành trì hoãn được chỉ định cho tương lai và các hình thức đổi thưởng như trái phiếu xổ số và trái phiếu quyền sinh. Điều này giúp sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của các nhóm dân cư.

Cấu trúc nợ truyền thống liên quan đến nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong hoạt động hoặc sự kiện phá sản có thể khiến nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu tổn thất. Bravo thực hiện cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu trữ trung gian và lỗi điểm đơn, và dữ liệu minh bạch có thể xác minh, từ đó tăng cường đáng kể độ bền của hệ thống.

Delta：dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quy định

Delta cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện việc phát hành và quản lý cổ phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các cổ phần quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các cổ phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ điểm nghẽn thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ đa tài sản và qua các khu vực tài phán khác nhau, đáp ứng nhu cầu danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng cổ phần quỹ trên nền tảng Delta, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả vận hành.

Delta sẽ chính thức ra mắt ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển thông qua Libeara cho một nhà quản lý quỹ có giấy phép, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Delta đã đáp ứng được những nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).

Tango：nền tảng phát hành Token chứng khoán chung

Tango là một nền tảng phát hành Token chứng khoán tổng quát hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số nhiều tài sản thực tế như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích công nghệ và tính linh hoạt, phù hợp với nhu cầu thị trường khác nhau. Đồng thời, Tango tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quản lý và pháp lý trong việc phát hành và lưu thông.

đã vào giai đoạn thực chiến,业务 mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm.

So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, Libeara đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tiễn. Qua việc thích ứng linh hoạt với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, Libeara đã được thử nghiệm và tối ưu hóa thực tế trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như phát hành công khai, phát hành riêng, và trái phiếu chính phủ đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.

Ví dụ, quỹ ULTRA là quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số do Libeara hợp tác với một công ty quản lý quỹ dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, và cũng là một trong những quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được xếp hạng cao từ nhiều tổ chức. Gần đây, nhiều nền tảng nhập khẩu vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA đã công bố hợp tác với Libeara để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.

Libeara còn hợp tác với một tổ chức quỹ đầu tư hàng đầu để thành công ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ. Quỹ này là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua Libeara để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp công cụ đầu tư sáng tạo cho các nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận bằng đồng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.

Năm 2023, Libeara đã lọt vào vòng chung kết hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và tín phiếu của Chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán token hóa trái phiếu chính phủ Ghana trên chuỗi. Dự án không chỉ xác thực tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho tài chính kỹ thuật số ở các thị trường đang phát triển.

Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của Libeara cũng đã được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Năm 2024, Libeara tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông khởi xướng, đây là dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán buôn (wCBDC) thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số ở Hồng Kông. Libeara hợp tác với một ngân hàng và công ty thanh toán để tiến hành thử nghiệm xác minh khái niệm, khám phá ứng dụng thanh toán của tiền gửi mã hóa và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ thực tiễn cho cơ sở hạ tầng wCBDC của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông. Năm 2020, Libeara đã hợp tác với một ngân hàng để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại Philippines, phát hành đợt trái phiếu bán lẻ có tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines trên chuỗi công khai. Libeara cũng tham gia vào dự án tài chính xanh Project Genesis được Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông và Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế hợp tác ra mắt, khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong mã hóa trái phiếu xanh, nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm rào cản đầu tư và tăng cường tính minh bạch trong đầu tư xanh.

Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng "siêu xe an toàn" RWA

Tên gọi Libeara xuất phát từ "Liberty" (trái phiếu chính phủ "Tự do" đầu tiên ở Mỹ) và "Aerarium" (kho bạc La Mã cổ đại). Là một công ty công nghệ tài chính được xây dựng trên nền tảng ươm tạo đổi mới của một ngân hàng lớn, Libeara được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số của trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ ma sát và rào cản của thị trường vốn truyền thống, mở ra các kênh đầu tư mà trước đây khó tiếp cận.

Nhóm cốt lõi của Libeara tập hợp những chuyên gia hàng đầu trong các lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập và Giám đốc Điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu tổng trị giá hơn 1800 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về những điểm không hiệu quả và những nỗi đau trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là những vấn đề liên quan đến nhiều trung gian, ngưỡng đầu tư cao và tính thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này trở thành nền tảng cho việc thành lập Libeara, giúp công ty tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp cho thị trường các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy.

Người sáng lập đã phát biểu công khai rằng, "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản liên quan đến quá nhiều khâu trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa không chỉ đơn giản hóa những khâu kém hiệu quả này, mà còn định nghĩa lại cách thức tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, Libeara đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản được luân chuyển giữa các nhà đầu tư theo hình thức đối tác, tăng cường tính linh hoạt đáng kể. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của nhà đầu tư."

Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đơn giản là đưa các con số tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó gây ra những rủi ro không cần thiết. Mục tiêu của Libeara là tạo ra một "chiếc ô tô siêu an toàn", di chuyển an toàn trên con đường cao tốc kỹ thuật số của tài chính hiện đại.

Đối tượng phục vụ của dịch vụ Libeara là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, tức là những người nắm giữ tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia vào đầu tư trên thị trường tài chính truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc áp dụng rộng rãi công nghệ blockchain trong tài chính truyền thống đối mặt với rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với tiền điện tử có sự biến động mạnh và thị trường không được quản lý, thay vì coi nó như các tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.

Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.