Thị trường hoảng loạn gia tăng, theo dõi chuyển sang Tài chính phi tập trung và AI Agent
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Tổng quan thị trường
Thị trường hiện đang ở trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%, cộng thêm phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, đã kích hoạt khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giải đòn bẩy đáng kể.
Tài chính phi tập trung sinh thái phát triển
Lĩnh vực Tài chính phi tập trung lần đầu tiên xuất hiện mức giảm TVL trong gần hai tháng qua (-2.21%), nhưng giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin vẫn duy trì tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%), cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn tiền đang được ưa chuộng.
Đại lý AI
Quy mô thị trường của lĩnh vực AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng tiền Meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực tiễn hơn.
Xu hướng Meme coin
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu tư suy giảm, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm những dự án có giá trị ứng dụng thực sự, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Phân tích hiệu suất của chuỗi công cộng
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các blockchain công cộng thể hiện sức chống chịu tốt, trở thành lựa chọn hàng đầu để các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, tập trung vào BTC, ETH, đồng thời có thể theo dõi các dự án DeFi có lợi suất ổn định và cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 53% của tuần trước xuống 7%, nằm trong phạm vi cực kỳ hoảng loạn.
Altcoin tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số cơ sở, thể hiện sự giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra việc thanh lý khoảng hơn 1 tỷ đô la Mỹ các vị thế, việc nắm giữ vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số cơ sở, xác suất có diễn biến độc lập là tương đối thấp.
Altcoin thường sẽ xảy ra sự đảo chiều đi lên khi ở trong vùng cực kỳ hoảng loạn.
Tổng quan về xu hướng thị trường chung
Thị trường tiền điện tử đang trong xu hướng giảm trong tuần này, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Tài chính phi tập trung (DeFi) có hiệu suất nổi bật, cho thấy thị trường vẫn theo dõi các khía cạnh nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme coin, phản ánh sự nhiệt tình của thị trường đối với Meme coin đang dần giảm.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm giá. Mặc dù hầu hết giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong xu hướng giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án Meme token có chứa AI Agent, nhưng bây giờ đang từ từ chuyển sang lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong tương lai. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bản chất của các dự án blockchain đều là hình thức biểu diễn của các hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có giá trị thị trường hàng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa thị trường ( triệu USD ) | Biến động giá trong 7 ngày qua |
|---------|--------------|------------|
| Worldcoin | 626 | -12.05% |
| Fetch.ai | 552 | -22.22% |
| SingularityNET | 531 | -19.04% |
| Ocean Protocol | 316 | -17.74% |
| Akash Network | 267 | -13.68% |
Tài chính phi tập trung赛道
Xếp hạng tăng trưởng TVL
5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không bao gồm các dự án TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD)
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày | TVL (triệu) |
|-------------|----------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Giải quyết | 77.31% | 131.34 |
| Babylon | 64.43% | 5774.49 |
| Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án VaultCraft là một dự án dựa trên chuỗi công khai Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia trong việc lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận bằng chứng cổ phần của Algorand.
Tin tức mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X dựa trên Lido Finance với hỗ trợ triển khai đa chuỗi, thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet thông qua Chainlink CCIP, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport để nhận được dịch vụ lưu ký 1000 BTC, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời, đã đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid（HYPE）：（điểm đánh giá：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao tự phát triển, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Phát triển mới nhất: Thị trường đã có sự biến động mạnh trong tuần này, tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng để đạt được lợi nhuận cao, do đó rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia giao dịch trên Hyperliquid, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt qua 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường, bổ sung tính năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp tiền điện tử đang hot, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv (chưa phát hành đồng): (chỉ số gợi ý: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung tính Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn tất việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance ra mắt dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, đồng thời ra mắt pool thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, điều chỉnh điểm lợi suất Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Babylon (chưa phát hành coin): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon nhằm mục đích tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa nhu cầu về sự an toàn của tài sản của người nắm giữ Bitcoin và việc tham gia các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có biến động khá mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất kiên cường, vẫn duy trì ở mức cao, cộng với việc người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó họ càng kiên định giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ nhiều hơn lựa chọn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã củng cố ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge, và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Lista DAO（LISTA）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi suất staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Thị trường Hối lộ, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia vào quyết định phân bổ LISTA cho các pool thanh khoản. Đồng thời, công bố thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt là trong việc mở rộng cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như một tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO thu hút người dùng thông qua việc phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích lãi suất cao APR tái đầu tư, cùng với lãi suất vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO hợp tác với FDLabsHQ để tổ chức hoạt động mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT, và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho những người nắm giữ BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 145,1 tỷ USD của tuần trước lên 145,9 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,55%. USDC đã tăng từ 41,5 tỷ USD của tuần trước lên 42,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường đã có sự giảm sút trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường ngoài Mỹ lẫn USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiếp tục thu hút vốn.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử tăng, việc trở về với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 54,1 tỷ USD vào tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện mức tăng trưởng âm trong gần hai tháng qua, với mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chủ yếu là do thị trường toàn cầu đã có sự sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý, làm giảm TVL trong lĩnh vực DeFi, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường dẫn truyền sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò kéo theo nhu cầu thanh khoản tăng lên, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, làm tăng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn套利 trong các giao thức Tài chính phi tập trung. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường tăng trưởng mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng cao.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản được nâng lên, phản ánh kỳ vọng định giá về vốn trên thị trường.
C端: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage tuần hoàn mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể
Cơ chế dẫn truyền này đã củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực Tài chính phi tập trung, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ thông báo về năm tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SandwichVictim
· 07-25 04:24
Ôi chao, lại có đồ ngốc bị thanh lý đi qua.
Xem bản gốcTrả lời0
WealthCoffee
· 07-24 18:51
Lại thấy giảm giảm không ngừng啊哎
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWatcher
· 07-24 18:50
又 một đợt đồ ngốc sẽ bị chơi đùa với mọi người rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 07-24 18:39
3 giờ sáng mà vẫn đang theo dõi thị trường, dấu hiệu dòng vốn TVL đang rút lui quá nghi ngờ. Chắc lại là cá voi đang chơi đùa với mọi người.
Thị trường hoảng loạn gia tăng, Tài chính phi tập trung và AI Agent trở thành lựa chọn trú ẩn mới.
Thị trường hoảng loạn gia tăng, theo dõi chuyển sang Tài chính phi tập trung và AI Agent
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Tổng quan thị trường
Thị trường hiện đang ở trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%, cộng thêm phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, đã kích hoạt khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giải đòn bẩy đáng kể.
Tài chính phi tập trung sinh thái phát triển
Lĩnh vực Tài chính phi tập trung lần đầu tiên xuất hiện mức giảm TVL trong gần hai tháng qua (-2.21%), nhưng giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin vẫn duy trì tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%), cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn tiền đang được ưa chuộng.
Đại lý AI
Quy mô thị trường của lĩnh vực AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng tiền Meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực tiễn hơn.
Xu hướng Meme coin
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu tư suy giảm, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm những dự án có giá trị ứng dụng thực sự, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Phân tích hiệu suất của chuỗi công cộng
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các blockchain công cộng thể hiện sức chống chịu tốt, trở thành lựa chọn hàng đầu để các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, tập trung vào BTC, ETH, đồng thời có thể theo dõi các dự án DeFi có lợi suất ổn định và cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường chung
Thị trường tiền điện tử đang trong xu hướng giảm trong tuần này, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Tài chính phi tập trung (DeFi) có hiệu suất nổi bật, cho thấy thị trường vẫn theo dõi các khía cạnh nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme coin, phản ánh sự nhiệt tình của thị trường đối với Meme coin đang dần giảm.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm giá. Mặc dù hầu hết giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang trong xu hướng giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án Meme token có chứa AI Agent, nhưng bây giờ đang từ từ chuyển sang lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong tương lai. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bản chất của các dự án blockchain đều là hình thức biểu diễn của các hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có giá trị thị trường hàng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa thị trường ( triệu USD ) | Biến động giá trong 7 ngày qua | |---------|--------------|------------| | Worldcoin | 626 | -12.05% | | Fetch.ai | 552 | -22.22% | | SingularityNET | 531 | -19.04% | | Ocean Protocol | 316 | -17.74% | | Akash Network | 267 | -13.68% |
Tài chính phi tập trung赛道
Xếp hạng tăng trưởng TVL
5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không bao gồm các dự án TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD)
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày | TVL (triệu) | |-------------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Giải quyết | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án VaultCraft là một dự án dựa trên chuỗi công khai Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia trong việc lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận bằng chứng cổ phần của Algorand.
Tin tức mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X dựa trên Lido Finance với hỗ trợ triển khai đa chuỗi, thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet thông qua Chainlink CCIP, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport để nhận được dịch vụ lưu ký 1000 BTC, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời, đã đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid（HYPE）：（điểm đánh giá：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao tự phát triển, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Phát triển mới nhất: Thị trường đã có sự biến động mạnh trong tuần này, tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng để đạt được lợi nhuận cao, do đó rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia giao dịch trên Hyperliquid, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt qua 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường, bổ sung tính năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp tiền điện tử đang hot, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv (chưa phát hành đồng): (chỉ số gợi ý: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung tính Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn tất việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance ra mắt dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, đồng thời ra mắt pool thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, điều chỉnh điểm lợi suất Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Babylon (chưa phát hành coin): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon nhằm mục đích tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa nhu cầu về sự an toàn của tài sản của người nắm giữ Bitcoin và việc tham gia các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có biến động khá mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất kiên cường, vẫn duy trì ở mức cao, cộng với việc người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó họ càng kiên định giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ nhiều hơn lựa chọn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã củng cố ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge, và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Lista DAO（LISTA）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi suất staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Thị trường Hối lộ, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia vào quyết định phân bổ LISTA cho các pool thanh khoản. Đồng thời, công bố thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt là trong việc mở rộng cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như một tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO thu hút người dùng thông qua việc phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích lãi suất cao APR tái đầu tư, cùng với lãi suất vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO hợp tác với FDLabsHQ để tổ chức hoạt động mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT, và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho những người nắm giữ BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 145,1 tỷ USD của tuần trước lên 145,9 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,55%. USDC đã tăng từ 41,5 tỷ USD của tuần trước lên 42,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường đã có sự giảm sút trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường ngoài Mỹ lẫn USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiếp tục thu hút vốn.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử tăng, việc trở về với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 54,1 tỷ USD vào tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện mức tăng trưởng âm trong gần hai tháng qua, với mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chủ yếu là do thị trường toàn cầu đã có sự sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý, làm giảm TVL trong lĩnh vực DeFi, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường dẫn truyền sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò kéo theo nhu cầu thanh khoản tăng lên, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, làm tăng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn套利 trong các giao thức Tài chính phi tập trung. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường tăng trưởng mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng cao.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản được nâng lên, phản ánh kỳ vọng định giá về vốn trên thị trường.
C端: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage tuần hoàn mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể
Cơ chế dẫn truyền này đã củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực Tài chính phi tập trung, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường chú ý nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ thông báo về năm tới.