Báo cáo phân tích ngành công nghiệp blockchain tháng 11 năm 2024

Vào tháng 11, ngành công nghiệp blockchain đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ. Giá Bitcoin liên tục lập kỷ lục mới, gần chạm mốc 100.000 USD quan trọng, giá trị thị trường vượt qua bạc và các tài sản truyền thống lớn khác. Đồng thời, Ethereum cũng đã có sự phục hồi đáng kể, các đồng altcoin đã có sự phục hồi mạnh mẽ. Trong khi Bitcoin Layer 2 duy trì sự tăng trưởng mạnh mẽ, Ethereum Layer 2 lại phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn, với mức tăng trưởng tương đối khiêm tốn.

Tổng quan thị trường

Thị trường tiền điện tử tháng 11 đã đạt kỷ lục mới. Bitcoin đã tăng từ 69,386 USD lên 96,427 USD, tăng 39.0%. Ethereum tăng 47.8%, từ 2,511 USD lên 3,711 USD. Sự thể hiện xuất sắc của Bitcoin đã giúp nó vượt qua giá trị thị trường của bạc và Saudi Aramco, giữ vị trí thứ bảy toàn cầu trong các tài sản sau khi gần chạm mốc 100,000 USD vào ngày 23 tháng 11.

Kết quả bầu cử Mỹ trở thành yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử, có thể ảnh hưởng đến luật pháp và quy định về tiền điện tử trong tương lai. Thị trường phản ứng tích cực với điều này, đặc biệt thể hiện qua hiệu suất của các lĩnh vực nóng như memecoins, dự án trí tuệ nhân tạo phi tập trung (deAI) và khoa học phi tập trung (DeSci).

Thị trường tài chính rộng lớn hơn cũng thể hiện sức mạnh. Ngành tài chính dẫn đầu thị trường chứng khoán dưới sự kỳ vọng về cải cách thuế và nới lỏng quy định tại Mỹ. Tuy nhiên, thị trường quốc tế xuất hiện một số biến động, đồng Nhân dân tệ chịu áp lực dưới lo ngại về khả năng Mỹ tăng thuế, trong khi giá vàng giảm do sự bất định liên quan đến bầu cử giảm bớt.

Lớp 1

Vào tháng 11 năm 2024, tổng giá trị thị trường của blockchain đã tăng vọt 41,1% lên 2,8 nghìn tỷ USD. Mặc dù Bitcoin vẫn giữ vị trí thống trị với 68,1% thị phần, nhưng đã giảm so với mức 70,1% của tháng 10, do các đồng tiền thay thế cũng có sự thể hiện mạnh mẽ trong tháng này. Ethereum đã đảo ngược xu hướng giảm, với thị phần đạt 15,9% (giá trị tuyệt đối tăng 0,6%), trong khi Solana vượt qua chuỗi BNB, đạt 4,0% thị phần.

Trong bối cảnh Bitcoin tiếp tục lập kỷ lục giá, các đồng tiền ảo khác thể hiện hiệu suất vượt trội. Stellar (XLM) dẫn đầu với mức tăng 466,8%, tiếp theo là Hedera (HBAR) tăng 269,7%, Cardano (ADA) tăng 201,5% và Polkadot (DOT) tăng 130,7%. Trong đó, sự bùng nổ của Stellar phản ánh rõ ràng sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường đối với cơ sở hạ tầng chuyển tiền xuyên biên giới và khả năng CBDC của nó, điều này có thể bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về việc làm rõ khung pháp lý sau cuộc bầu cử ở Mỹ.

TVL trong lĩnh vực DeFi đã tăng 43,0% lên 90,8 tỷ USD trong tháng 11. Ethereum dẫn đầu với mức tăng 61,6%, trong khi Tron và Solana lần lượt đứng thứ hai và thứ ba. Mặc dù hầu hết các chuỗi xếp hạng TVL hàng đầu 15 đều ghi nhận sự tăng trưởng, nhưng Polygon đã giảm 5,9% do việc rút vốn từ một nền tảng dự đoán nào đó sau khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ kết thúc. Xu hướng giảm của TON kể từ tháng 10 vẫn tiếp tục, điều này là do sự suy yếu của một trò chơi ứng dụng nhắn tin tức thời và hoạt động Meme.

Công nghệ Move trong chuỗi khối tiếp tục duy trì đà phát triển mạnh mẽ. Sui đã đạt mức giá token và vốn hóa thị trường kỷ lục, đồng thời thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược với các tổ chức tài chính nổi tiếng. Aptos thúc đẩy tăng trưởng hoạt động trên chuỗi thông qua nền tảng phát hành Meme của mình. Trong khi đó, Movement sắp ra mắt mạng chính, và dữ liệu từ mạng thử nghiệm rất ấn tượng: theo Movement Explorer, đã có hơn 6,6 triệu tài khoản và 153 triệu giao dịch.

Stablecoin vẫn là một trong những lĩnh vực trung tâm của sân khấu. USDS, với tư cách là stablecoin gốc DeFi chính đầu tiên, đã ra mắt trên Solana, trong khi một công ty thanh toán nào đó sắp được NYDFS cấp phép cho stablecoin của họ. Khi ảnh hưởng của stablecoin ngày càng tăng, ngành công nghiệp đang chú ý đến việc một số công ty có phát hành blockchain riêng của họ hay không. CEO của một công ty phát hành stablecoin đã tweet rằng công ty của họ sẽ giữ trung lập và không phát hành blockchain riêng, nhằm đáp ứng mối quan tâm của ngành.

Layer 2 Bitcoin và Sidechain

Vào tháng 11 năm 2024, Layer 2 và sidechain của Bitcoin đạt được sự tăng trưởng đáng kể, tổng TVL đạt 2,4 tỷ đô la, tăng 34,6% so với tháng 10. Cạnh tranh về tính thanh khoản của Bitcoin giữa các nền tảng chính càng trở nên gay gắt.

Core đã củng cố vị thế dẫn đầu thị trường của mình, TVL tăng 55,7% lên 890 triệu USD, thị phần mở rộng lên 37,4%. Sự tăng trưởng này nhờ vào bản nâng cấp Fusion vào tháng 11, bản nâng cấp này đã giới thiệu staking kép và staking Bitcoin thanh khoản (LstBTC), cho phép người dùng đạt được lợi suất cao hơn trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản của nền tảng BTCfi của Core.

Bitlayer giữ vị trí thứ hai với TVL 580 triệu đô la, nhưng thị phần giảm xuống 24,4%. BSquared tiếp tục tăng trưởng, tăng 53,1% trong tháng lên 260 triệu đô la TVL, vươn lên vị trí thứ ba, trong khi Rootstock đứng ở vị trí thứ tư với TVL 240 triệu đô la.

Tại cấp độ dự án BTCfi, Pell Network trở thành người dẫn đầu với TVL 400 triệu USD, tiếp theo là Avalon Finance (Bitlayer và Core) và DeSyn (Bitlayer) với hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều chuỗi, mỗi dự án đều có TVL trên 200 triệu USD.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 11 năm 2024, tổng TVL (phần cầu nối tiêu chuẩn) của giải pháp Layer 2 Ethereum đạt 27,5 tỷ đô la, tăng 2,0% so với tháng 10, tiếp tục tụt lại so với tỷ lệ tăng trưởng của giải pháp mở rộng Bitcoin.

Một nền tảng Layer 2 duy trì vị thế dẫn đầu với TVL đạt 11,3 tỷ USD, thị phần là 41,0%, trong khi Base vượt qua một nền tảng Layer 2 khác để giành vị trí thứ hai với TVL đạt 5,1 tỷ USD, thị phần là 18,6%, điều này nhờ vào sự gia tăng hoạt động từ nền tảng triển khai meme xã hội Clanker dựa trên Farcaster và nền tảng tạo và triển khai AI Virtuals Protocol. Đồng thời, thị phần của nền tảng Layer 2 bị vượt qua giảm xuống còn 17,3%.

TVL của Starknet tăng 5.1%, vượt qua Blast để đứng thứ tư, trong khi Blast tiếp tục giảm, giảm 14.5%. Sự tăng trưởng của Starknet nhờ vào việc khởi động STRK staking vào ngày 26 tháng 11 và cam kết của CEO trong việc nâng cao hiệu suất đáng kể trong quý tới. Đồng thời, World Chain có hiệu suất xuất sắc, TVL tăng 131.4% lên 570 triệu USD.

Vào tháng 11, Quỹ Ethereum đã tăng cường tính minh bạch tài chính thông qua việc phát hành báo cáo năm 2024, đồng thời phác thảo các giá trị cốt lõi và chiến lược tài chính. Vitalik Buterin nhấn mạnh sự phát triển tương lai của Ethereum, bao gồm việc triển khai DAS để tăng cường khả năng mở rộng Layer 2, cũng như cải tiến cơ sở hạ tầng để hỗ trợ các ứng dụng đa dạng từ ENS đến thanh toán cho người tiêu dùng.

Chuỗi công khai trò chơi blockchain

Vào tháng 11, số lượng trò chơi blockchain hoạt động tăng 4,6% lên 1.696 trò chơi, chuỗi BNB, Polygon và Ethereum duy trì vị trí dẫn đầu thị trường về phân phối trò chơi, với thị phần lần lượt là 20,9%, 15,4% và 13,4%.

Mô hình tham gia của người dùng đã có sự thay đổi mới, opBNB, Ronin và Nebula (SKALE) lần lượt dẫn đầu với 1,8 triệu, 900 nghìn và 400 nghìn người dùng hoạt động hàng ngày trung bình (DAU). DAU của OpBNB tăng 46,1%, nhờ vào sự thúc đẩy của SERAPH: In The Darkness và MEET48, cùng với một số trò chơi chuyển từ chuỗi BNB sang opBNB. Đồng thời, Ronin thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ, thông qua việc ra mắt trò chơi mới Fableborne và sự tăng trưởng trở lại của Lumiterra.

Các trò chơi dựa trên một ứng dụng nhắn tin tức thời đã cho ra những kết quả pha trộn. Mặc dù hệ sinh thái TON đang đối mặt với những thách thức, DAU đã giảm 41,9% xuống còn 116,400, nhưng Sui lại đi ngược lại tình hình, DAU tăng 23,1% lên 233,300, điều này chủ yếu nhờ vào sự thành công của BIRDS và các chỉ số giữ chân người dùng đáng kể.

Tình hình tài chính

Trong tháng 11 năm 2024, lĩnh vực blockchain đã ghi nhận 12 sự kiện huy động vốn, tổng số tiền đạt 79,8 triệu USD, giảm 23,3% so với tháng 10, là con số thấp nhất kể từ tháng 8. Trong đó, năm sự kiện không công bố số tiền huy động cụ thể.

Zero Gravity Labs (0G Labs) đã trở thành bên nhận vốn lớn nhất trong tháng này, thông báo đã nhận được 40 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống và cam kết mua token trị giá 250 triệu USD. Công ty đã chuyển từ vị trí nhà cung cấp blockchain mô-đun ban đầu sang vị trí công ty khởi nghiệp AI tiền điện tử, phát triển hệ điều hành AI phi tập trung (dAIOS) để xây dựng các ứng dụng AI trên chuỗi.

Một số blockchain Layer 1 đã nhận được vốn trong tháng này, bao gồm Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay và Datalayer. Đáng chú ý là dịch vụ blockchain được quản lý AvaCloud do Ava Labs xây dựng đã mua lại EtraPay, nhận được một đội ngũ gồm các chuyên gia công nghệ bảo mật nổi tiếng và tiêu chuẩn mã thông báo mã hóa sáng tạo Encrypted ERC (eERC).

Hệ sinh thái Layer 2 tiếp tục duy trì mức độ đầu tư năng động, sáu dự án đã nhận được vòng tài trợ mới, bao gồm Bitfinity và Lnfi Network của Bitcoin Layer 2, Heurist và Corn của Ethereum Layer 2, cùng với các dự án Layer 2 khác là Akave và AgentLayer.