Tài chính phi tập trung理财新时代:从复杂到简单,从专业到普及

Gần đây, một dự án có tên là Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu USD, do vườn ươm khởi nghiệp CSX của quỹ đầu tư nổi tiếng a16z dẫn đầu. Sự xuất hiện của Glider đại diện cho việc lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang phát triển theo hướng đơn giản hóa và phổ biến.

Ngành Tài chính phi tập trung đang ở một bước ngoặt quan trọng. Những thao tác phức tạp trên chuỗi trước đây đang được đơn giản hóa, cơ sở hạ tầng công nghệ nền tảng đã dần trưởng thành. Nhiều mô hình truyền thống đang đối mặt với cơ hội tái định hình, các cơ hội mới liên tục xuất hiện. Việc áp dụng các công nghệ mới như Intent, robot trên chuỗi, đại lý AI, đều cần giải quyết vấn đề ủy quyền của người dùng.

Dự án Glider có nguồn gốc từ một công ty khởi nghiệp nội bộ vào cuối năm 2023. Ý tưởng cốt lõi của nó là tích hợp các bước hoạt động DeFi khác nhau, cung cấp cho người dùng trải nghiệm đầu tư và sử dụng thuận tiện. Mặc dù mô hình này không mới, nhưng với sự hỗ trợ của các công nghệ mới như AI và mô hình ngôn ngữ lớn, việc xây dựng một chồng sản phẩm như vậy về mặt kỹ thuật không khó khăn. Thách thức thực sự là làm thế nào để thu hút lưu lượng người dùng và xây dựng cơ chế tin cậy.

Nhìn lại quá khứ, vào năm 2020 đã có một dự án tương tự là Furucombo nhận được đầu tư, nhấn mạnh việc đơn giản hóa các thao tác chiến lược DeFi. Tuy nhiên, do cơ hội kiếm lợi trên chuỗi khó được các nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm bắt hiệu quả, dự án này đã không thể giữ chân người dùng lâu dài. So với tính bền vững của lợi nhuận, các vấn đề về an ninh và tối ưu hóa chiến lược lại trở thành yếu tố thứ yếu. Trong thời đại lợi nhuận cao, việc quản lý tài chính ổn định khó có chỗ đứng.

Hiện nay, quản lý tài sản đang hướng tới việc dân chủ hóa. Từ việc tính toán lợi suất của DeFillama cho thấy, đến hoạt động liên tục của Exponential, đều cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với các công cụ ETF trên chuỗi. Tuy nhiên, tính minh bạch trên chuỗi khiến cho các chiến lược hiệu quả khó được bảo mật, cuối cùng có thể dẫn đến cạnh tranh xấu, làm lợi suất có xu hướng phẳng.

Trong tương lai, ngành DeFi có thể chuyển hướng cung cấp lợi nhuận ổn định cho người dùng thông thường. Giống như các quỹ chỉ số và kế hoạch 401(k) đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng dài hạn, đầu tư trên chuỗi cũng hy vọng sẽ cung cấp thu nhập tương đối ổn định cho một lượng lớn nhà đầu tư cá nhân. Đây có thể là trọng tâm của giai đoạn phát triển tiếp theo của DeFi.

Với sự thúc đẩy của việc đưa tài sản thế giới thực RWA( lên chuỗi, sự kết hợp giữa tài sản tài chính truyền thống và công nghệ blockchain đang được tăng tốc. Dù là các loại tài sản phức tạp hay các chiến lược DeFi đa dạng trên chuỗi, tất cả đều đang thúc đẩy người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang chuỗi. Một số dự án mới nổi đã chứng minh rằng việc chuyển đổi tính thanh khoản và lợi suất lên chuỗi là khả thi.

Tổng thể, ngành Tài chính phi tập trung đang trải qua sự chuyển mình từ độ phức tạp chuyên nghiệp sang sự đơn giản và phổ biến hơn. Trong tương lai, cách cân bằng giữa quyết định hỗ trợ AI và can thiệp của con người, cách xây dựng cộng đồng chiến lược nội dung do người dùng tạo ra )UGC(, đều là những hướng đi đáng khám phá. Dù có thách thức về phân quyền và rủi ro, nhưng tiền điện tử như một lĩnh vực đổi mới mở, vẫn tràn đầy khả năng vô hạn.

![a16z dẫn đầu 4 triệu đô la, Glider có thể tái định hình mô hình tài chính DeFi mới không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-250351ae9f234ecdf3c6baf5e2b5c422.webp(