Phân tích chiến lược giao dịch của các trader hàng đầu trên Hyperliquid: Nghệ thuật sử dụng đòn bẩy và nắm bắt thời điểm

Gần đây, khi thị trường phục hồi, một số nhà giao dịch lớn trên nền tảng Hyperliquid đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Những người này được gọi là "cá voi", với nguồn vốn mạnh mẽ, chiến lược độc đáo và sự nhạy bén đối với thị trường, đã gây ra không ít sóng gió trên nền tảng. Mỗi động thái của họ không chỉ phản ánh tâm lý thị trường mà còn cung cấp cho chúng ta một cái nhìn về cách mà các nhà giao dịch hàng đầu đối phó.

Dưới đây, chúng ta sẽ phân tích phong cách giao dịch, sở thích rủi ro và logic lợi nhuận-thua lỗ của một số nhà giao dịch có phong cách khác nhau, cố gắng tiết lộ bí quyết thành công của họ và thảo luận về những bài học mà các nhà đầu tư bình thường có thể rút ra từ đó.

Kẻ bắn tỉa ngắn hạn qwatio: "Người anh em 50 lần" của nghệ thuật điều khiển sự kiện và đòn bẩy cao

qwatio là một chuyên gia trong ngành, đã bắt đầu chia sẻ nội dung liên quan đến Bitcoin trên các nền tảng mạng xã hội từ năm 2014, thể hiện sự nhiệt tình của mình đối với Bitcoin. Thú vị là, vào năm 2015, anh đã chọn rút lui khỏi mạng xã hội. Đến tháng 3 năm 2025, vì lợi nhuận hơn 9 triệu USD từ việc bán khống Bitcoin với đòn bẩy cao đã gây ra nhiều tranh cãi, anh mới trở lại với công chúng.

Phong cách giao dịch của qwatio nổi tiếng với rủi ro cao và lợi nhuận cao, thường sử dụng đòn bẩy 50 lần, thể hiện khả năng nhạy bén trong việc nắm bắt thị trường. Ví dụ, vào khoảng thời gian quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào ngày 20 tháng 3 năm 2025, anh ấy đã bán khống khi giá BTC ở mức 84.566 USD, chờ giá giảm xuống 82.000 USD để đóng vị thế và thu lợi 81.500 USD, sau đó mua vào khi giá ở mức 82.200 USD, khi giá phục hồi lên 85.000 USD, anh ấy đã đóng vị thế và thu thêm 921.000 USD, tổng cộng đạt được lợi nhuận 164%.

qwatio có khả năng nắm bắt các sự kiện và cơ hội ngắn hạn, thể hiện tầm nhìn độc đáo về thị trường. Anh ấy không chỉ có thể thực hiện giao dịch từ các sự kiện kinh tế lớn mà còn có thể quyết đoán tham gia vào thị trường khi tâm lý cực kỳ bi quan. Khi Ethereum giảm xuống khoảng 1500 USD, thị trường nhìn chung rất bi quan, qwatio đã đầu tư 5,5 triệu USD để mua 3715 Ethereum (giá trung bình 1493,5 USD) và bán ra ở mức 2502 USD, thu lợi 3,74 triệu USD.

Ngày 12 tháng 5, kết quả thương thảo thương mại Trung-Mỹ được công bố, dự kiến thị trường sẽ có sự dao động. qwatio chọn mở vị thế bán Bitcoin ở mức 104,094 đô la, sau đó thu lợi 1,18 triệu đô la.

Tính đến ngày 13 tháng 5, lợi nhuận của qwatio trên nền tảng này khoảng 2,82 triệu USD. Tổng thể, hoạt động của qwatio không thường xuyên, chỉ thực hiện 3 đến 4 giao dịch trong vòng hai tháng. Tuy nhiên, mỗi giao dịch đều có thể dự đoán chính xác xu hướng ngắn hạn, và táo bạo, thường xuyên ở bên bờ vực phá sản. Tuy nhiên, phong cách giao dịch rủi ro cao này không phù hợp để các nhà đầu tư thông thường bắt chước, và anh ấy cũng thường thua lỗ khi giao dịch với một số đồng token nhỏ.

Huyền thoại và tranh cãi song song: Cuộc săn lùng MEME của James Wynn và hoạt động đầu tư lớn

James Wynn đã hoạt động trên nền tảng Hyperliquid kể từ tháng 3 năm 2025. Phong cách giao dịch của anh ấy có xu hướng dài hơn (vài ngày), ngoài các đồng tiền chính, anh ấy cũng thích đặt cược vào các đồng tiền MEME như TRUMP, Fartcoin, PEPE. Độ biến động cao của các đồng tiền MEME dường như trở thành nguồn lợi nhuận chính của anh ấy.

Tính đến ngày 13 tháng 5, lợi nhuận chưa thanh lý từ hợp đồng mua PEPE của James Wynn lên tới 23 triệu đô la, vượt xa lợi nhuận của các đồng tiền chính khác.

Về việc sử dụng đòn bẩy, James Wynn tương đối bảo thủ, anh ấy dường như sẽ thiết lập các bội số đòn bẩy khác nhau dựa trên độ biến động của các đồng tiền khác nhau. Ví dụ, BTC được mở với đòn bẩy 40 lần, trong khi PEPE chỉ được mở với đòn bẩy 10 lần.

James Wynn còn thành lập quỹ người dùng lớn nhất trên nền tảng (Moon Capital), nhưng khác với các giao dịch chính xác của cá nhân ông, hiệu suất hiện tại của quỹ này không mấy khả quan. Với mức giá mở lệnh mua BTC ở 103,533 USD, đến ngày 13 tháng 5, vị thế này đã lỗ khoảng 10%, tương đương khoảng 960,000 USD. Trong tháng qua, tỷ suất lợi nhuận tổng thể của quỹ này là -8%. Dù vậy, quỹ vẫn thu hút được 10 triệu USD tiền gửi, trong đó 9.2 triệu USD đến từ chính James Wynn.

Tổng thể, doanh thu của James Wynn trên nền tảng đã đạt 45 triệu USD. Chiến lược giao dịch của anh chủ yếu tập trung vào các vị thế mua, nắm bắt thời cơ khi thị trường tăng. Ví dụ, anh đã mở vị thế mua 40 lần khi giá BTC là 94.000 USD, và khi giá tăng lên trên 100.000 USD, lợi nhuận dao động đạt 5,4 triệu USD. Mặc dù tỷ lệ thắng giao dịch của anh không cao (khoảng 47%), nhưng thông qua các vị thế lớn và đòn bẩy cao, anh vẫn có thể đạt được lợi nhuận đáng kể.

James Wynn được coi là "nhà giao dịch huyền thoại" trong cộng đồng, nhưng thành công của anh cũng đi kèm với tranh cãi. Có những thành viên trong cộng đồng đã cáo buộc anh lợi dụng lòng tin của cộng đồng để trục lợi, như việc quảng bá các đồng Meme để nâng giá rồi bán tháo, chẳng hạn như sự kiện baby pepe vào năm 2024. Đối với điều này, James Wynn đã phủ nhận. Hiện tại, những tranh cãi và phản hồi này vẫn chưa được xác minh.

Thành công của James Wynn chủ yếu nhờ vào vị thế lớn của anh, mỗi lần mở lệnh thường lên tới hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đô la. Cùng với cái nhìn nhạy bén về sự biến đổi của thị trường, đã tạo ra lợi nhuận cao cho anh. Đủ mức ký quỹ cũng giúp giá thanh lý của anh duy trì ở mức cao. Phong cách này giúp anh giữ tỷ lệ thắng cao, nhưng một khi sai trong việc đánh giá xu hướng, cũng có thể chịu tổn thất lớn.

Những nhà đầu tư bí ẩn vừa lộ diện: Thử nghiệm và dao động của các đồng tiền chính với đòn bẩy thấp

Nhà đầu tư bí ẩn này gần đây mới bắt đầu hoạt động trên nền tảng Hyperliquid, ban đầu thu hút sự chú ý vì đã đầu tư hơn 8 triệu USD để mua ETH. Sau đó, địa chỉ này lại kiếm được hơn 8.16 triệu USD trong một tuần bằng cách mua XRP và SOL.

Từ góc độ phong cách giao dịch, nhà giao dịch này cũng có sức mạnh tài chính dồi dào, với số vốn mở vị thế ban đầu đạt 36 triệu USD. Hơn nữa, anh ta không đam mê giao dịch ngắn hạn với sự đầu cơ cực đoan, mà chọn đòn bẩy thấp và kéo dài thời gian nắm giữ để duy trì lợi nhuận.

Trong việc lựa chọn sản phẩm giao dịch, đến thời điểm hiện tại, anh chỉ giao dịch ba loại tiền điện tử chính là ETH, XRP, SOL. Trong đó, ETH đã có lợi nhuận, trong khi XRP và SOL lại gặp thua lỗ. Từ góc độ chiến lược giao dịch, có vẻ như nhà đầu tư lớn này thiếu quyết đoán, ban đầu chỉ mở vị thế với ETH, sau đó trong quá trình thị trường tăng mạnh mới lựa chọn mở dài XRP và SOL ở mức cao. Kết quả là khi thị trường điều chỉnh, anh có thể cũng đã trải qua sự dao động tâm lý. Cuối cùng, anh đã đóng tất cả các lệnh, mặc dù tổng thể vẫn có lợi nhuận, nhưng từ phong cách và tư duy giao dịch, thì không đáng để bắt chước.

Những người kiên định ngược dòng trên thị trường: Các nhà đầu tư lớn đang mạnh tay bán khống có thể cười đến cùng không?

So với những nhà giao dịch được giới thiệu trước đó, nhà đầu tư lớn này hiện có thể được coi là một trường hợp ngược lại tạm thời. Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 5 cho thấy địa chỉ này đã thua lỗ 3,12 triệu đô la Mỹ thông qua việc bán khống BTC, ETH, SOL.

Bắt đầu từ ngày 10 tháng 5, nhà giao dịch này đã liên tục đổ vào nền tảng 50,5 triệu USD để thực hiện các giao dịch bán khống. Tổng giá trị vị thế vượt quá 230 triệu USD, trong đó số tiền nắm giữ BTC vượt quá 110 triệu USD. Anh ta dường như là một người nhìn nhận thị trường một cách kiên định, với toàn bộ 50,5 triệu USD được đầu tư vào vị thế và không thực hiện bất kỳ hoạt động đóng vị thế nào trong nhiều ngày.

Tuy nhiên, do có đủ ký quỹ, giá thanh lý của địa chỉ đó cũng khó chạm tới (giá thanh lý BTC là 142.000 USD, giá thanh lý ETH là 4.254 USD, giá thanh lý SOL là 294 USD). Xét về tổng thể lợi nhuận và thua lỗ của vị thế, hiện tại mức lỗ chỉ khoảng 6%.

Tất nhiên, chúng ta không thể xác định liệu phán đoán cuối cùng của nhà đầu tư lớn này có đúng hay không. Chỉ có thể tiếp tục theo dõi trong thời gian tới, xem liệu người đi ngược dòng thị trường bí ẩn này có thể trở thành người tiên đoán thị trường trước hay chỉ đơn thuần là hành động bộc phát của người có tiền.

Xét về những nhà giao dịch lớn nổi bật trên nền tảng Hyperliquid, chúng ta có thể nhận thấy rằng, chiến lược giao dịch của họ đều có những đặc điểm riêng, không có "quy tắc chiến thắng" nào áp dụng cho tất cả. Tuy nhiên, nhìn chung, những nhà giao dịch lớn này thường có xu hướng chọn các đồng token có tính thanh khoản cao như BTC, ETH, SOL, XRP làm đối tượng giao dịch. Về phong cách giao dịch, mỗi người đều có thói quen riêng của mình, có người thích đòn bẩy cao, có người quen dự đoán thị trường trước. Nhưng vị thế và số vốn mà những nhà giao dịch lớn này bỏ ra rõ ràng đều mang theo rủi ro rất cao, điều này không phù hợp để các nhà đầu tư thông thường bắt chước, cũng khó có thể sao chép. Dù sao đi nữa, trong thị trường tiền điện tử đầy sự không chắc chắn, chỉ có việc không ngừng học hỏi, hình thành hệ thống giao dịch riêng, mới có thể tiến bước vững chắc trong môi trường mà rủi ro và cơ hội song hành.