Ondo Finance: Người dẫn đầu trong đầu tư tài sản thực on-chain

Trong giai đoạn suy thoái của thị trường tiền điện tử, tính không bền vững của các dự án có lợi suất cao và tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã giảm mạnh, khiến thị trường chuyển sự chú ý sang tài sản thế giới thực (RWA). Xu hướng này được dẫn dắt bởi MakerDAO, đặc biệt chú trọng đến các tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể ứng dụng quy mô lớn như trái phiếu chính phủ Mỹ.

Trong bối cảnh như vậy, Ondo Finance nổi bật lên, trở thành dự án hàng đầu trong lĩnh vực RWA. Khi quỹ Ondo thông báo sẽ mở khóa lưu thông token ONDO, một sàn giao dịch nổi tiếng ngay lập tức đưa Ondo Finance(ONDO) vào kế hoạch niêm yết của mình. Quyết định này dự kiến sẽ mang lại nhiều động lực và thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.

Tổng quan về Ondo Finance

Ondo Finance là một giao thức chuyên về đầu tư token hóa RWA, đã ra mắt quỹ trái phiếu Mỹ token hóa Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023. Dự án này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư cấp tổ chức, đưa các sản phẩm có rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định như trái phiếu Mỹ và quỹ thị trường tiền tệ vào thế giới blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn khác ngoài stablecoin.

Theo dữ liệu từ nền tảng, tổng giá trị thị trường trong lĩnh vực RWA trái phiếu Mỹ đã tăng vọt từ 110 triệu USD lên 863 triệu USD hiện nay, trong đó quy mô thị trường của Ondo đạt 125 triệu USD, đứng thứ ba trên thị trường.

Sản phẩm token hóa của Ondo Finance

Ondo đã ra mắt sản phẩm quỹ token hóa $OUSG trái phiếu Mỹ và $OMMF quỹ thị trường tiền tệ thông qua việc token hóa quỹ. Các sản phẩm này cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ, nhà đầu tư sẽ nhận được chứng nhận quyền lợi từ quỹ token hóa, trong khi Ondo thu phí quản lý 0,15% mỗi năm.

Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt stablecoin $USDY sinh lãi, được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi tiết kiệm ngân hàng. Điểm đổi mới của $USDY là nó cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một cách thức không cần giấy phép để vừa lưu trữ giá trị tính bằng đô la Mỹ, vừa có thể tạo ra lợi suất bằng đô la Mỹ.

Để giải quyết vấn đề tuân thủ quy định, Ondo đã hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token cần cấp phép đầu tư, đạt được sự tham gia không cần cấp phép ở phía backend của giao thức.

đồng ổn định lãi suất $USDY

$USDY là sản phẩm sinh lãi bằng đô la Mỹ dành cho các cá nhân và tổ chức không phải cư dân Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn. Các nhà đầu tư cần hoàn thành KYC để tham gia, có thể nhận được lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trong khi vẫn giữ giá trị đô la. Hiện tại, TVL của $USDY đạt 65,37 triệu đô la.

Đô la hóa quỹ trái phiếu Mỹ $OUSG

$OUSG là quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ được mã hóa dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, tài sản cơ sở là ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Nhà đầu tư cần hoàn thành KYC mới có thể tham gia, hiện tại TVL đạt 114 triệu USD.

quỹ thị trường tiền tệ mã hóa $OMMF

$OMMF là quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đồng đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Mặc dù hiện tại thông tin chi tiết về $OMMF còn hạn chế, nhưng có thể suy đoán rằng đây là một quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC đã được mã hóa dựa trên mô hình rebase.

Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không có giấy phép

Flux Finance là giao thức cho vay phi tập trung được đội ngũ Ondo phát triển dựa trên một giao thức cho vay nổi tiếng nào đó. Do sản phẩm front-end của Ondo cần phải có KYC để được phép truy cập, Ondo đã hợp tác với Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp cho các token cần đầu tư có giấy phép, cho phép bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.

Tính đến gần đây, TVL của Ondo là 1,79 triệu USD, TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 2,432 triệu USD, và số tiền vay đạt 1,411 triệu USD.

Lịch sử phát triển của Ondo Finance

Tình hình tài trợ

Ondo được thành lập bởi hai cựu nhân viên của một ngân hàng đầu tư nổi tiếng vào năm 2021. Các thành viên trong đội ngũ có kinh nghiệm phong phú tại nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng và các dự án blockchain.

Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu đô la Mỹ, được dẫn dắt và tham gia bởi nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng. Vào tháng 4 năm 2022, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn A 20 triệu đô la Mỹ, cũng thu hút sự tham gia của nhiều nhà đầu tư hàng đầu. Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc huy động vốn ICO hơn 10 triệu đô la Mỹ thông qua một nền tảng crowdfunding nổi tiếng.

kinh tế mã thông báo

Tổng cung của token ONDO là 10 tỷ mã, với lượng lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% token ONDO sẽ được khóa và sẽ được mở khóa dần trong 5 năm tới. Phân bổ token bao gồm khuyến khích hệ sinh thái (52.1%), phát triển giao thức (33%), nhà đầu tư riêng (12.9%) và người tham gia ICO (2%).

Kết luận

Ondo Finance với nền tảng đội ngũ tinh nhuệ và sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư hàng đầu, đã xác lập vị thế quan trọng trong lĩnh vực RWA trái phiếu Mỹ. Tình trạng tuân thủ và kiểm toán của dự án tốt, cấu trúc sản phẩm trưởng thành và đáng tin cậy.

Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trong ngành, cũng như thách thức về sự đơn điệu trong sản phẩm. Cách mở rộng thêm các kênh phân phối, ra mắt các sản phẩm hấp dẫn hơn và sử dụng các động lực từ token để tạo ra vòng quay tăng trưởng sẽ là chìa khóa cho sự phát triển trong tương lai của Ondo.

Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo cũng cần khám phá và đổi mới trong các lĩnh vực khác để duy trì khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính blockchain đang phát triển nhanh chóng.