Mã hóa kỹ thuật số lan tỏa trong ngành tài chính: Đường đua RWA thể hiện tiềm năng bùng nổ

Gần đây, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Từ các ông lớn tài chính truyền thống đến các giao thức DeFi hàng đầu đều đang triển khai, mã hóa kỹ thuật số đang hoàn toàn định hình lại tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản. Mặc dù đối mặt với các thách thức như quy định và cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA vẫn thể hiện tiềm năng to lớn. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ đã vượt qua hàng chục tỷ đô la. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường RWA đạt 23.92 tỷ đô la. Tập đoàn tư vấn Boston dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa kỹ thuật số toàn cầu sẽ đạt 16.000 tỷ đô la, chiếm 10% tất cả tài sản có thể đầu tư.

Bài viết này sẽ phân tích phân khúc RWA có tiềm năng phát triển nhất hiện nay và tổng hợp các dự án tiêu biểu nhất trong từng lĩnh vực.

Mã hóa kỹ thuật số quốc trái: Chương mới của đổi mới tài chính

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, chuyển đổi trái phiếu chính phủ truyền thống thành mã hóa kỹ thuật số, cho phép nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào đầu tư trái phiếu chính phủ thông qua blockchain, tận hưởng tính thanh khoản và độ minh bạch cao hơn.

Franklin Templeton ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số được đăng ký đầu tiên trên thế giới FOBXX, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Mỹ, mang lại lợi nhuận ổn định và tính thanh khoản cho nhà đầu tư. OpenEden phát hành mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ TBILL thông qua XRP Ledger. Matrixdock ra mắt mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn STBT, phân phối lãi suất hàng ngày thông qua cơ chế chuẩn hóa trên chuỗi. Securitize hợp tác với Tradeteq phát hành quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa kỹ thuật số USTY. Superstate ra mắt quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn USTB. Hashnote phát hành mã USYC, đại diện cho trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và thỏa thuận mua lại. Một công ty quản lý tài sản ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số BUIDL, được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng.

Stablecoin: nền tảng của thị trường tiền điện tử

Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử như một tài sản "neo". Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của nó giúp nó trở thành một loại tiền kỹ thuật số gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp độ ổn định cao hơn.

Một nhà phát hành stablecoin đang thúc đẩy dự luật GENIUS, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn với giá trị tương đương làm tài sản dự trữ và thực hiện công bố dự trữ. Các nhà phát hành stablecoin khác như Tether, Paxos, Gemini cũng sẽ phải đối mặt với các yêu cầu quản lý mới, có thể cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để tuân thủ quy định mới.

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Cầu nối giữa thị trường chứng khoán truyền thống và thị trường tiền mã hóa

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu cho phép đầu tư cổ phiếu thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể đầu tư phân đoạn với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và thanh khoản cao hơn.

BACKED Finance tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số các cổ phiếu truyền thống và ETF thành "xStocks", hoạt động trên blockchain Solana. Dinari cung cấp dShares mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và ETF, đảm bảo tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực. Exodus Movement ra mắt EXOD mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của họ, được quản lý trên blockchain Algorand.

Tín dụng cá nhân: Tài chính phi tập trung hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Cho vay tư nhân thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp và mã hóa kỹ thuật số những khoản vay này thông qua blockchain để tăng tính thanh khoản và minh bạch của vốn.

Centrifuge cung cấp tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa thông qua việc mã hóa kỹ thuật số tài sản như khoản phải thu. Maple tập trung vào việc cung cấp khoản vay không đảm bảo. Clearpool cho phép các tổ chức khởi xướng và quản lý khoản vay. CREDIX kết nối người vay và nhà đầu tư, tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số tín dụng cá nhân. TrueFi cung cấp nền tảng phi tập trung cho khoản vay không đảm bảo. Goldfinch cung cấp khoản vay không đảm bảo cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng.

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: Giảm bớt rào cản đầu tư

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống có ngưỡng tham gia cao và tận hưởng tính thanh khoản cao hơn.

Propy thông qua blockchain để số hóa giao dịch bất động sản. RealT phân chia tài sản bất động sản thành các mã hóa kỹ thuật số nhỏ. Parcl kết hợp blockchain với dữ liệu thị trường bất động sản thực, cung cấp cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu cho các nhà đầu tư.

Mã hóa kỹ thuật số tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tập: Mở rộng lĩnh vực đầu tư mới

Việc mã hóa kỹ thuật số các tác phẩm nghệ thuật và hàng xa xỉ đã phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mang đến cho nhiều nhà đầu tư cơ hội tham gia vào việc đầu tư vào các bộ sưu tập có giá trị cao.

Courtyard.io mã hóa kỹ thuật số nghệ thuật thông qua blockchain. Tiamonds mã hóa kỹ thuật số các vật phẩm quý giá như kim cương. Các nền tảng khác như WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN lần lượt tập trung vào mã hóa kỹ thuật số đồng hồ xa xỉ, nghệ thuật và các vật phẩm sưu tập cao cấp.

Sàn giao dịch phi tập trung: Thời đại mới giao dịch tài sản tiền điện tử

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh được chi phí trung gian của các sàn giao dịch tập trung truyền thống.

DigiFT tập trung vào giao dịch các sản phẩm tài chính phái sinh và sản phẩm cấu trúc. Swarm hỗ trợ giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch. Mauve và Stobox tập trung vào việc xây dựng sàn giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Với sự phát triển sâu sắc của xu hướng mã hóa kỹ thuật số RWA, chúng ta có lý do để tin rằng đổi mới này sẽ mang lại nhiều cơ hội và thách thức cho thị trường tài chính, thúc đẩy sự đổi mới trong quản lý tài sản và phương thức đầu tư.