Token hóa tài sản thế giới thực: Logic cơ bản và con đường thực hiện ứng dụng quy mô lớn

Tài sản token hóa đề cập đến quá trình biểu diễn tài sản dưới dạng token trên nền tảng blockchain có thể lập trình, thường thì tài sản có thể được token hóa được phân thành tài sản hữu hình và vô hình, công nghệ chuyển giao tài sản được ghi lại trong hệ thống sổ sách truyền thống sang nền tảng sổ cái chia sẻ có thể lập trình này là một đổi mới mang tính cách mạng đối với hệ thống tài chính truyền thống, thậm chí sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.

Đối với hệ thống tài chính truyền thống, ý nghĩa của việc mã hóa tài sản thế giới thực nằm ở việc tạo ra hình thức số hóa của tài sản thế giới thực trên blockchain, mở rộng lợi ích của công nghệ sổ cái phân tán đến một loạt các loại tài sản để thực hiện trao đổi và thanh toán. Các tổ chức tài chính nâng cao hiệu quả thông qua việc áp dụng công nghệ tài chính phi tập trung, sử dụng hợp đồng thông minh thay thế các khâu "tính toán" trong tài chính truyền thống, tự động thực hiện các giao dịch tài chính theo các quy tắc và điều kiện đã định sẵn, tăng cường tính lập trình. Điều này không chỉ giảm chi phí lao động mà còn, trong những tình huống nhất định, có thể mang lại những khả năng mới cho doanh nghiệp, đặc biệt là cung cấp các giải pháp đổi mới cho vấn đề tài trợ của các doanh nghiệp nhỏ và vừa, mở ra một cánh cửa tiềm năng cho hệ thống tài chính.

Hướng phát triển trọng điểm trong tương lai của việc token hóa tài sản thế giới thực sẽ là một hệ thống tài chính hoàn toàn mới sử dụng công nghệ tài chính phi tập trung được thúc đẩy bởi các tổ chức tài chính truyền thống, cơ quan quản lý và các tổ chức có thẩm quyền như ngân hàng trung ương, và để đạt được hệ thống này cần có hệ thống tính toán ( công nghệ blockchain ) + hệ thống phi tính toán ( như hệ thống pháp luật ) + hệ thống danh tính trên chuỗi + tiền tệ hợp pháp trên chuỗi ( tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, gửi tiền token hóa, stablecoin hợp pháp ) + cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh ( ví với rào cản thấp, oracle, công nghệ chuỗi chéo, v.v. ).

Nguyên lý cơ bản của blockchain

Blockchain là phương tiện kỹ thuật đầu tiên hỗ trợ số hóa hợp đồng hiệu quả sau sự phát triển của máy tính và mạng. Về bản chất, blockchain là một nền tảng cho hợp đồng số hóa, trong đó hợp đồng là hình thức biểu đạt cơ bản của tài sản, còn token là phương tiện số của tài sản sau khi hợp đồng hình thành, do đó blockchain trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho việc biểu đạt số hóa tài sản / biểu đạt token.

Blockchain, như một hệ thống phân tán được duy trì bởi nhiều bên, hỗ trợ việc tạo ra, xác thực, lưu trữ, luân chuyển và thực hiện các hợp đồng kỹ thuật số cũng như các hoạt động liên quan khác, giải quyết vấn đề truyền đạt niềm tin. Hơn nữa, như một "hệ thống tính toán", blockchain có thể đáp ứng nhu cầu của con người về "quy trình có thể lặp lại, kết quả có thể kiểm tra", do đó tài chính phi tập trung đã trở thành một sự đổi mới "tính toán" trong hệ thống tài chính, thay thế phần "tính toán" trong các hoạt động tài chính, việc thực hiện tự động không chỉ giảm chi phí và tăng hiệu quả mà còn có thể đạt được khả năng lập trình, nhưng phần "không tính toán" tức là phần dựa trên nhận thức của con người mà blockchain không thể thay thế. Do đó, hiện tại hệ thống tài chính phi tập trung vẫn chưa bao gồm tín dụng, cho vay không thế chấp dựa trên tín dụng vẫn chưa được thực hiện trong hệ thống tài chính phi tập trung hiện tại, nguyên nhân của hiện tượng này bao gồm việc blockchain hiện tại thiếu một hệ thống danh tính thể hiện "danh tính mối quan hệ" và không có hệ thống pháp lý bảo vệ quyền lợi của hai bên.

Sự đột phá của tài sản token hóa đối với tài chính truyền thống

Tính khả thi và minh bạch của việc token hóa tài sản có ảnh hưởng lớn đến hệ thống tài chính truyền thống, sự minh bạch do việc sử dụng nền tảng blockchain mang lại không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro tài chính và vấn đề thông tin không đối xứng trong hệ thống tài chính truyền thống, mà tính khả thi của token hóa cũng mở ra một cánh cửa cho chúng ta, khiến cho nhiều hoạt động khó thực hiện trong hệ thống tài chính truyền thống trở nên khả thi, giảm thiểu đáng kể chi phí cần can thiệp thủ công và sự tham gia của bên thứ ba. Điều này không chỉ nâng cao tính thanh khoản và khả năng kết hợp của dịch vụ tài chính, mà còn tạo ra không gian cho sự đổi mới, có tiềm năng phát triển ra các loại sản phẩm tài chính chưa từng có.

Yếu tố then chốt để thực hiện ứng dụng quy mô lớn của tài sản token hóa

Hệ thống pháp luật hoàn chỉnh và chuỗi cấp phép

Việc tuân thủ quy định pháp luật là một trong những điều kiện cần thiết, hầu hết các tài sản cốt lõi cần được token hóa đều nằm trong tay các tổ chức tài chính truyền thống. Đối với các tổ chức, việc tuân thủ là điều kiện cần thiết, cần dựa vào một loạt các biện pháp bảo vệ pháp lý để bảo vệ nhà đầu tư khỏi gian lận và hành vi lạm dụng, chống lại tội phạm tài chính và hành vi bất hợp pháp trên mạng, bảo vệ quyền riêng tư của nhà đầu tư, đảm bảo rằng các bên tham gia ngành đáp ứng một số tiêu chuẩn tối thiểu, và cung cấp cơ chế truy đòi khi có vấn đề xảy ra. Sau khi có sự bảo đảm của hệ thống pháp luật, việc áp dụng chuỗi riêng/có giấy phép mới có thể đáp ứng yêu cầu thực hiện hiệu quả pháp luật và quy định tại các khu vực khác nhau.

Hệ thống danh tính và bảo vệ quyền riêng tư

Để đạt được sự quản lý hiệu quả, khái niệm "danh tính quan hệ" có thể mang lại các mối quan hệ xã hội và hệ thống tín dụng đóng một vai trò quan trọng trong hệ thống danh tính trên chuỗi. Sự kết hợp của hệ thống danh tính này với công nghệ bảo vệ quyền riêng tư là chìa khóa để cấp và quản lý danh tính kỹ thuật số dưới sự ủy quyền và giám sát của chính phủ và các cơ quan quản lý. Các tiêu chuẩn nhận dạng phi tập trung (DID) của W3C và chứng chỉ có thể xác minh (VC) có thể đóng một vai trò quan trọng. Những tiêu chuẩn này cung cấp một cách thức mà qua đó, các cá nhân và thực thể có thể kiểm soát thông tin danh tính của mình, đồng thời đảm bảo tính toàn vẹn và khả năng xác minh của thông tin. Trong tương lai, việc kết hợp công nghệ chứng minh không biết cũng cung cấp những khả năng mới để tăng cường quyền riêng tư của người dùng, tính an toàn, sự tuân thủ và tính minh bạch.

tiền tệ hợp pháp trên chuỗi

Tiền tệ hợp pháp được mã hóa trên chuỗi như tiền tệ số ngân hàng trung ương và tiền gửi mã hóa là một phần không thể thiếu. Khác với hệ thống stablecoin hiện tại, stablecoin không phải là tiền tệ bản thân, mà là một "phiếu giảm giá" trên chuỗi của tiền tệ, và khó có thể được ứng dụng rộng rãi trong các hoạt động thương mại thực tế. Tiền tệ hợp pháp trên chuỗi đã mở ra một cánh cửa hoàn toàn mới cho việc quảng bá công nghệ mã hóa trong các kịch bản ứng dụng thực tế, giúp nó có không gian ứng dụng rộng rãi hơn và giá trị thực tiễn.

oracle và giao thức chuỗi chéo

Tính tương tác giữa các blockchain và tính an toàn của việc truyền tải thông tin là vô cùng quan trọng. Với sự hoàn thiện dần dần của các công nghệ cross-chain thế hệ mới như giao thức giao tiếp cross-chain (CCIP) do Chainlink phát triển, cùng với sự hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống, chúng ta có thể thấy nền tảng vững chắc cho mô hình đa chuỗi trong tương lai và việc ứng dụng quy mô lớn của tài sản thế giới thực dưới dạng token.

ví tiền ngưỡng thấp

Ví như một cổng vào và giấy thông hành vào Web3, nó không chỉ đảm nhiệm chức năng quản lý tài sản theo nghĩa truyền thống trong thế giới Web3, mà còn là một công cụ thiết yếu để di chuyển trong thế giới Web3, mang sứ mệnh tương tác với blockchain và hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, hiện tại, ngưỡng sử dụng ví quá cao đối với người dùng mới, cộng với nạn tin tặc hoành hành và các sự kiện tài sản bị đánh cắp diễn ra thường xuyên, do đó đã khiến nhiều người bị từ chối. Việc giảm thiểu ngưỡng sử dụng ví mới có thể mang lại nhiều nguồn máu mới, thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn và sự bùng nổ của hệ sinh thái.

Triển vọng tương lai

Với sự gia tăng sự chú ý và công nhận từ lĩnh vực tài chính truyền thống và các chính phủ trên toàn thế giới đối với công nghệ blockchain và token hóa, cũng như sự hoàn thiện không ngừng của công nghệ cơ sở hạ tầng blockchain, blockchain đang tiến tới việc hòa nhập với cấu trúc thế giới truyền thống và giải quyết những điểm đau thực sự trong các tình huống ứng dụng thực tế, cung cấp các giải pháp thiết thực cho các tình huống thực tế, thay vì bị giới hạn trong một "thế giới song song" tách biệt với thế giới thực.

Việc mã hóa tài sản thế giới thực sẽ là ứng dụng sát thương dẫn dắt blockchain tiến đến quy mô hàng trăm nghìn tỷ, tiềm năng của nó có thể ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại. Bằng cách mã hóa tài sản từ thế giới thực và sử dụng token trên nền tảng blockchain, có thể đạt được việc nâng cao hiệu quả, giảm chi phí, thị trường hoạt động 24 giờ không ngừng nghỉ, khả năng lập trình, thực thi tự động, tính minh bạch, khả năng truy xuất nguồn gốc, khả năng kết hợp, bảo vệ quyền riêng tư, trao quyền cho doanh nghiệp, tính thanh khoản toàn cầu, giải quyết vấn đề niềm tin, quyền tự chủ về danh tính và các kịch bản ứng dụng tiềm năng mới.

Hiện nay, nhiều quốc gia trên thế giới đang tích cực thúc đẩy các khung pháp lý và quy định liên quan đến blockchain. Trong khi đó, cơ sở hạ tầng blockchain, như ví, giao thức xuyên chuỗi, oracle, và nhiều loại middleware khác, đang nhanh chóng được hoàn thiện. Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cũng đang được triển khai ứng dụng liên tục, các tiêu chuẩn token có khả năng biểu thị các loại tài sản phức tạp hơn cũng đang liên tục xuất hiện. Thêm vào đó, sự phát triển của công nghệ bảo vệ quyền riêng tư, đặc biệt là sự phát triển liên tục của công nghệ bằng chứng không kiến thức, cùng với sự trưởng thành ngày càng cao của hệ thống danh tính trên chuỗi, dường như chúng ta đang ở trên bờ vực của việc ứng dụng công nghệ blockchain trên quy mô lớn.