Phân tích thị trường BTC hàng tuần: Quyết định hướng đi trong biến động thấp

Tuần này, giá Bitcoin dao động trong khoảng hẹp, mở cửa ở mức 96481.47 USD, đóng cửa ở mức 96119.88 USD, giảm nhẹ 0.37% trong tuần. Biến động tiếp tục thu hẹp xuống còn 5%, khối lượng giao dịch giảm mạnh, giá vẫn hoạt động trong khoảng từ 89000 đến 110000 USD.

Mặc dù dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, điều chỉnh chính sách thuế, tuyên bố chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và các sự kiện quan trọng khác đã xảy ra liên tiếp, nhưng ảnh hưởng của chúng đến thị trường tiền điện tử không đáng kể. Các yếu tố này dường như đã được thị trường tiêu hóa trước đó.

Điều đáng chú ý là, khi xung đột Nga-Ukraine có thể tiến tới hòa đàm, tâm lý thị trường có dấu hiệu ấm lên. Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục đi xuống, trong khi chỉ số chứng khoán Mỹ tăng gần mức cao kỷ lục. Những dấu hiệu này cho thấy, các yếu tố tiêu cực trước đó có thể đang phai nhạt, nhưng thị trường vẫn cần xác nhận thêm về xu hướng này.

Bitcoin hiện đang dao động hẹp quanh mức 97000 USD, đã phá vỡ đường xu hướng tăng thứ hai. Dự kiến trong thời gian ngắn tới sẽ phải đối mặt với thời điểm quyết định về hướng đi.

Về mặt kinh tế vĩ mô, dữ liệu CPI tháng 1 đã vượt quá mong đợi, cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh mẽ, lạm phát có sự phục hồi. Điều này có thể dẫn đến việc thị trường giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, hiện tại có xu hướng cho rằng có thể chỉ thực hiện một lần cắt giảm lãi suất vào khoảng tháng 12.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang cho biết trong phát biểu trước Quốc hội rằng nếu nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng và lạm phát không nhanh chóng giảm về mục tiêu 2%, có thể sẽ duy trì chính sách hiện tại trong một thời gian. Quan điểm này về cơ bản nhất quán với những phát biểu trước đó, nhưng xét đến sự ăn ý hiện tại giữa chính phủ và Cục Dự trữ Liên bang, khả năng giảm lãi suất dường như khá thấp trong bối cảnh nền kinh tế mạnh mẽ.

Tiềm năng hòa giải trong xung đột Nga-Ukraine đã trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường trong tuần này. Nếu xung đột được chấm dứt, nó sẽ mang lại ảnh hưởng tích cực đáng kể cho nền kinh tế toàn cầu và thị trường tài chính. Do ảnh hưởng này, chỉ số đô la Mỹ giảm 1.22% xuống 106.813, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.48%, và ba chỉ số chính của Mỹ đều ghi nhận mức tăng.

Về áp lực bán trên thị trường, trong tuần này, các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đã bán tổng cộng 137178 BTC, giảm đáng kể so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng đồng thời giảm, cho thấy việc bán tháo do hoảng loạn ngắn hạn đã giảm mạnh. Hiện tại, mức lợi nhuận trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn đã giảm xuống 6%, động cơ để chốt lời hay cắt lỗ đều không mạnh. Các nhà đầu tư dài hạn đã ngừng bán trong tuần này, quy mô nắm giữ tăng thêm 8000 coin.

Về dòng vốn, trong suốt tuần, kênh stablecoin và ETF Bitcoin giao ngay đã rút ròng 252 triệu USD. Trong đó, stablecoin có dòng vốn vào 362 triệu USD, trong khi ETF Bitcoin giao ngay rút ra 584 triệu USD, và ETF Ethereum giao ngay rút ra 2.9 triệu USD. Dòng vốn rút khỏi thị trường ETF là nguyên nhân chính khiến Bitcoin có hiệu suất yếu hơn so với chứng khoán Mỹ.

Theo các chỉ số liên quan, thị trường hiện đang trong chu kỳ tăng, giá trị chỉ số là 0.75.

Tổng thể mà nói, thị trường Bitcoin đang ở một thời điểm then chốt trong trạng thái biến động thấp, xu hướng trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự ảnh hưởng tổng hợp của nhiều yếu tố như tình hình kinh tế toàn cầu, phát triển địa chính trị và dòng chảy vốn của các tổ chức.