Tổng quan thị trường tài sản tiền điện tử quý 1 năm 2025: Phân tích sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung và NFT cùng với hiệu suất của các sàn giao dịch

Đầu năm 2025, thị trường tài sản tiền điện tử trải qua một giai đoạn ảm đạm, trái ngược hoàn toàn với sự thịnh vượng vào cuối năm 2024. Trong quý đầu tiên, tổng giá trị thị trường tài sản tiền điện tử giảm 18,6%, còn 2,8 nghìn tỷ USD, giảm mạnh so với mức cao 3,8 nghìn tỷ USD mà nó đã đạt được vào ngày 18 tháng 1. Độ hoạt động của thị trường cũng giảm theo, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày giảm 27,3%, xuống còn 146 tỷ USD.

Trong bối cảnh thị trường đang đi xuống, Bitcoin đã củng cố vị thế dẫn đầu của mình, với thị phần đạt 59,1% vào cuối quý đầu tiên, mức cao nhất kể từ đầu năm 2021. Mặc dù Bitcoin đã đạt mức cao mới 106,182 USD vào tháng 1, nhưng vào cuối quý đã giảm xuống còn 82,514 USD, giảm 11,8%.

Tám điểm nổi bật của thị trường Tài sản tiền điện tử trong quý 1 năm 2025

1. Tài sản tiền điện tử tổng giá trị thị trường giảm 18.6%, trước đó đã đạt 3.8 nghìn tỷ đô la Mỹ ở mức cao nhất trong năm.
2. Thị trường Bitcoin chiếm ưu thế tăng lên 59.1%
3. Giá Bitcoin giảm 11.8% trong quý, không tốt hơn vàng và trái phiếu chính phủ Mỹ.
4. Giá Ethereum đã giảm mạnh từ 3.336 USD xuống 1.805 USD, xóa bỏ mức tăng trong suốt năm 2024.
5. Sự hưng phấn của Meme coin đột ngột giảm, khối lượng triển khai token mới hàng ngày trên nền tảng Pump.fun giảm 56,3%
6. Khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch tập trung trong quý đạt 5.4 nghìn tỷ USD, giảm 16.3% so với quý trước.
7. Solana giữ vị trí thống trị trong giao dịch DEX trên chuỗi, chiếm 39,6% tổng khối lượng giao dịch trong quý đầu tiên.
8. Tổng giá trị khóa đa chuỗi DeFi (TVL) đã bốc hơi 48.9 tỷ USD, giảm 27.5%

Thay đổi thị phần

Thị phần thị trường của Bitcoin đã tăng 4.6 điểm phần trăm trong quý đầu tiên, đạt 59.1%. Thị phần của stablecoin có chút tăng lên, Tether (USDT) chiếm 5.2%, USDC đã vượt qua Dogecoin (DOGE) để vươn lên vị trí thứ bảy. Thị phần của Ethereum (ETH) đã giảm mạnh 3.9 điểm phần trăm xuống còn 7.9%, là mức thấp nhất kể từ cuối năm 2019. Thị phần tổng thể của các altcoin khác đã giảm 3.5 điểm phần trăm xuống còn 15.7%. XRP và BNB là một trong số ít các token chính giữ ổn định thị phần.

So sánh hiệu suất tài sản

Quý 1 năm 2025, vàng tăng 18% trở thành loại tài sản hoạt động tốt nhất. Bitcoin giảm cùng với các tài sản rủi ro như Nasdaq và S&P 500, trong đó Nasdaq và S&P 500 giảm lần lượt 10.3% và 4.4%. Chỉ số đô la (DXY) giảm 4.6%, trong khi yen Nhật và euro tăng giá so với đô la lần lượt 5.2% và 4.5%.

Hiệu suất thị trường Ethereum

Ethereum đã có hiệu suất kém trong quý đầu tiên, giá giảm mạnh từ 3,336 USD xuống 1,805 USD, mức giảm trong quý lên tới 45.3%, xóa bỏ toàn bộ mức tăng của năm 2024. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày giảm từ 30 tỷ USD trong quý 4 năm 2024 xuống 24.4 tỷ USD.

Xu hướng thị trường Meme币

Đầu năm, các đồng Meme liên quan đến chính trị đã từng tạo ra một làn sóng nóng, số lượng token mới được triển khai hàng ngày trên nền tảng Pump.fun đã đạt mức cao nhất trong lịch sử là 72.000. Tuy nhiên, sau một sự kiện giảm giá token gây chú ý, sự nhiệt tình với các đồng Meme đã nhanh chóng giảm sút. Vào cuối quý, số lượng token mới được triển khai hàng ngày trên nền tảng Pump.fun đã giảm xuống còn 31.000, giảm 56,3% so với đỉnh cao.

Thị trường sàn giao dịch

Quý I năm 2025, tổng giá trị giao dịch giao ngay của mười sàn giao dịch tập trung hàng đầu (CEX) đạt 5.4 nghìn tỷ USD, giảm 16.3% so với quý trước. Một nền tảng giao dịch vẫn giữ vị thế dẫn đầu thị trường, với thị phần đạt 40.7% vào tháng 3, nhưng giá trị giao dịch hàng tháng của nó đã giảm từ hơn 1 nghìn tỷ USD vào tháng 12 năm ngoái xuống còn 5887 tỷ USD. HTX là sàn giao dịch duy nhất trong top 10 đạt tăng trưởng quý, với giá trị giao dịch tăng 11.4%. Giá trị giao dịch của các sàn giao dịch chính khác giảm từ 1.8% đến 34%.

Cấu trúc thị trường DEX

Solana đã tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu trong giao dịch DEX trên chuỗi kể từ cuối năm 2024, chiếm 39,6% tổng khối lượng giao dịch trong quý đầu tiên của năm 2025. Khối lượng giao dịch quý của nó đã tăng từ 217 tỷ USD trong quý trước lên 293,7 tỷ USD, tăng 35,3%. Vào tháng 1, nhờ cơn sốt Meme coin liên quan đến chính trị, Solana đã chiếm tới 52% thị phần giao dịch trên chuỗi. Tuy nhiên, khi độ nóng giảm, Ethereum đã lấy lại vị trí dẫn đầu vào tháng 3 với thị phần đạt 30,1%, trong khi Solana giảm xuống còn 23,4%.

Phát triển hệ sinh thái Tài chính phi tập trung

Quý đầu năm 2025, tổng lượng khóa đa chuỗi DeFi đạt (TVL) giảm 27,5%, từ 177,4 tỷ USD vào cuối năm 2024 xuống còn 128,6 tỷ USD. Ethereum chịu tổn thất nghiêm trọng nhất, với vị thế thống trị TVL giảm từ 63,5% đầu năm xuống 56,6% vào cuối quý, tổng TVL giảm từ 112,6 tỷ USD xuống 72,7 tỷ USD. TVL của Solana và Base cũng giảm mạnh, lần lượt giảm 23,5% và 15,3%. Berachain mới nổi nhanh chóng vươn lên sau khi ra mắt vào ngày 6 tháng 2, đạt TVL 5,2 tỷ USD vào cuối quý, trở thành hệ sinh thái DeFi lớn thứ sáu.