On-chain mã hóa ETF làn sóng mới: H20 dẫn đầu đổi mới thị trường

Vào ngày 23 tháng 7, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã chính thức phê duyệt đơn xin niêm yết ETF giao ngay Ethereum của nhiều nhà phát hành ETF. Hành động này dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch sơ bộ vào tối hôm sau theo giờ Bắc Kinh, mang lại sức sống mới cho thị trường mã hóa.

Tuy nhiên, mặc dù ETF mã hóa truyền thống đã mở ra một cánh cửa cho các nhà đầu tư, nhưng vẫn còn tồn tại các vấn đề như rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ và quy trình giao dịch phức tạp. Quan trọng hơn, các lựa chọn ETF hiện tại chỉ giới hạn ở Bitcoin và Ethereum, không thể đáp ứng nhu cầu phân bổ của các nhà đầu tư đối với các tài sản mã hóa rộng hơn.

Trong bối cảnh này, sản phẩm đổi mới H20 được Haya ra mắt. H20, là sản phẩm ETF chỉ số on-chain đầu tiên, bao gồm 20 loại tài sản mã hóa được chọn lọc, nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư thông thường một môi trường đầu tư ETF mã hóa on-chain thân thiện, thuận tiện và có rào cản thấp.

Thị trường ETF mã hóa phát triển mạnh mẽ

ETF như một quỹ mở có thể giao dịch tự do trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép nhà đầu tư không cần hiểu sâu về tài sản cụ thể mà có thể cấu trúc danh mục dựa trên sự hiểu biết về toàn bộ ngành hoặc xu hướng thị trường. Chiến lược "đúng nhưng mơ hồ" này mang đến cho nhà đầu tư cơ hội thu được lợi nhuận gần với tăng trưởng của toàn bộ thị trường.

Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 22 tháng 7, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng đạt 4,61%, tổng dòng tiền ròng tích lũy vượt quá 17 tỷ USD. Đồng thời, tổng quy mô của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hồng Kông cũng vượt quá 350 triệu USD. Những dữ liệu này thể hiện rõ sự nhiệt tình của thị trường đối với tài sản mã hóa.

H20：Sản phẩm đổi mới ETF trên chuỗi

H20 là sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi đầu tiên do Haya phát hành, bao gồm 20 loại tài sản mã hóa. Việc lựa chọn của nó tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt, bao gồm vốn hóa thị trường lưu thông, khối lượng giao dịch và các yếu tố khác, và được cân bằng lại hàng quý để đảm bảo tính đại diện và tính kịp thời.

Hiện tại, 20 loại thành phần token của H20 bao gồm các tài sản mã hóa chính như BTC, ETH, BNB, SOL, trong đó Bitcoin và Ethereum mỗi loại chiếm 25% trọng số. Dựa trên dữ liệu hồi tiếp lịch sử, hiệu suất tổng thể của H20 vượt trội hơn so với lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC, và cũng vượt xa chỉ số S&P của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời gian.

Cách tham gia đầu tư H20

Nhà đầu tư có thể tham gia H20 bằng hai cách:

1. Đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một rổ mã hóa thành các phần của ETF tương ứng.

2. Mua vào: Người dùng có thể mua trực tiếp các phần của ETF đã được đúc trên DEX.

Cả hai phương thức này đều không cần phải trả thêm phí, mang đến cho người dùng những lựa chọn đầu tư linh hoạt.

Phát triển tương lai

Haya dự định trong tương lai sẽ ra mắt thêm nhiều ETF kiểu khái niệm mã hóa nhắm đến các lĩnh vực khác nhau. Họ đã hợp tác với cơ quan dịch vụ ETF tại Singapore là Enlighten Tech và đang thúc đẩy các đơn xin sản phẩm ETF tuân thủ trên nhiều thị trường toàn cầu.

Ngoài ra, H20 sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái Haya, tham gia vào việc phát hành stablecoin HAI, khai thác thanh khoản và nhiều chức năng khác.

Kết luận

Với sự phát triển không ngừng của thị trường mã hóa, những sản phẩm đổi mới như H20 đã cung cấp cho các nhà đầu tư cách thức phân bổ tài sản on-chain linh hoạt và thuận tiện hơn. Điều này không chỉ giảm bớt rào cản tham gia cho các nhà đầu tư thông thường mà còn mang lại sức sống và khả năng mới cho thị trường mã hóa. Trong tương lai, chúng ta có lý do để mong đợi nhiều sản phẩm đổi mới tương tự xuất hiện, thúc đẩy hơn nữa sự phát triển và phổ biến của tài chính mã hóa.