Giao ngay và hợp đồng chiến lược có sự khác biệt cốt lõi ở đối tượng giao dịch và đặc điểm rủi ro. Chiến lược giao ngay dựa trên việc nắm giữ tài sản vật chất, tập trung vào đầu tư giá trị (phân tích cung cầu và giá trị nội tại), theo dõi xu hướng (chỉ số kỹ thuật nhận diện hướng đi) và kinh doanh chênh lệch giá (kiếm lợi từ chênh lệch giá giữa các thị trường), rủi ro thấp nhưng lợi nhuận hạn chế, cần kiểm soát rủi ro thông qua việc phân tán nắm giữ và cắt lỗ nghiêm ngặt.

Chiến lược hợp đồng dựa trên đặc tính đòn bẩy của sản phẩm phái sinh, thường gặp là đầu cơ (dự đoán biến động ngắn hạn), phòng ngừa rủi ro (đối phó với rủi ro giao ngay) và kinh doanh chênh lệch giá giữa các kỳ hạn/sản phẩm (nắm bắt chênh lệch giá giữa các hợp đồng), lợi nhuận và rủi ro được khuếch đại đồng bộ, cần tăng cường quản lý ký quỹ (tránh bị thanh lý), kỷ luật xu hướng (tăng/giảm vị thế theo xu hướng) và giám sát độ biến động (điều chỉnh vị thế để ứng phó với tâm lý thị trường).

Cảnh báo sử dụng: Giao ngay phù hợp để bảo toàn giá trị lâu dài, hợp đồng phù hợp cho các giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư cần chọn tổ hợp chiến lược dựa trên sở thích rủi ro và nhận thức thị trường.