Kinh tế toàn cầu đang ở điểm uốn của chu kỳ lạm phát, việc nắm giữ tài sản tiền điện tử là cách tốt nhất để bảo toàn giá trị

Một số người cho rằng thị trường bò của tài sản tiền điện tử đã kết thúc, cần ngay lập tức phát hành mã thông báo, và đặt câu hỏi tại sao Bitcoin không theo sau chỉ số Nasdaq 100 tăng. Tuy nhiên, những quan điểm này mâu thuẫn với cái nhìn của họ về tình hình địa chính trị và tiền tệ toàn cầu, cho thấy chúng ta đang ở một bước ngoặt - từ một cấu trúc địa chính trị và tiền tệ toàn cầu này sang một cấu trúc khác.

Tôi sẽ phân tích ba chu kỳ lớn từ cuộc Đại Khủng Hoảng những năm 1930 đến nay, tập trung vào thế giới do Mỹ dẫn dắt, vì nền kinh tế toàn cầu là sản phẩm phụ của các chính sách tài chính của đế chế thống trị. Việc hiểu và dự đoán chu kỳ chính tiếp theo là rất quan trọng.

Trong lịch sử có hai giai đoạn: giai đoạn địa phương và giai đoạn toàn cầu. Trong giai đoạn địa phương, chính phủ đàn áp người tiết kiệm tài chính, cung cấp vốn cho chiến tranh. Giai đoạn toàn cầu có sự nới lỏng kiểm soát tài chính, thúc đẩy thương mại toàn cầu. Giai đoạn địa phương là thời kỳ lạm phát, giai đoạn toàn cầu là thời kỳ giảm phát.

Chiến lược đầu tư có thể được phân loại thành ba loại:

1. Nếu tin vào hệ thống nhưng không tin vào người quản lý, hãy đầu tư vào đá.

2. Nếu mọi người đều tin, hãy đầu tư vào trái phiếu chính phủ.

3. Nếu không ai tin tưởng, hãy đầu tư vào vàng hoặc các tài sản không phụ thuộc vào quốc gia như bitcoin.

Trong thời kỳ lạm phát địa phương, nên nắm giữ vàng thay vì cổ phiếu và trái phiếu. Trong thời kỳ toàn cầu giảm phát, nên nắm giữ cổ phiếu thay vì vàng và trái phiếu. Trái phiếu chính phủ thường không giữ giá trị lâu dài.

Từ năm 1933 đến 1980 là chu kỳ nổi lên hòa bình của Mỹ. Mỹ đã chịu tổn thất nhỏ trong Thế chiến II, công nghiệp tái xây dựng thế giới và thu lợi khổng lồ. Nhưng vẫn cần phải trả chi phí chiến tranh thông qua áp lực tài chính, như cấm sở hữu vàng, kiểm soát lãi suất, v.v. Thị trường chứng khoán trở thành lối thoát duy nhất cho người tiết kiệm.

Từ năm 1980 đến 2008 là chu kỳ toàn cầu đỉnh cao của sự bá quyền Mỹ. Mỹ tự tin đánh bại Liên Xô, bắt đầu nới lỏng quản lý tài chính. Volcker tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, đồng đô la mạnh lên. Vàng có hiệu suất kém hơn cổ phiếu.

Từ năm 2008 đến nay là sự so sánh giữa Hoa Kỳ và chu kỳ bản địa trung cổ. Đối mặt với khủng hoảng tài chính, Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện nới lỏng định lượng. Cuộc chiến ủy nhiệm giữa các nhóm chính trị chính lại bùng nổ toàn diện. Các quốc gia quay vào bên trong, chuẩn bị cho chiến tranh. Điều này có nghĩa là những người tiết kiệm sẽ được yêu cầu cung cấp tài chính cho chi tiêu chiến tranh của quốc gia, chịu đựng áp lực tài chính và lạm phát dữ dội.

Bitcoin như một loại tiền tệ không quốc gia, cung cấp một lựa chọn khác. Hiệu suất của nó vượt xa vàng và cổ phiếu. Nới lỏng định lượng đã dẫn đến việc các doanh nghiệp sử dụng nhiều hơn để mua lại cổ phiếu thay vì nâng cao năng lực sản xuất, khiến ngành công nghiệp sản xuất của Mỹ trở nên yếu ớt. Cách phân bổ tín dụng trong tương lai có thể giống hơn với Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc, do chính phủ dẫn dắt.

Tôi tự tin rằng Bitcoin sẽ phục hồi tăng giá, vì chúng ta đang trong một chu kỳ lạm phát mới ưu tiên địa phương và quốc gia. Ngân sách thâm hụt của Mỹ dự kiến sẽ tăng mạnh, trong khi kỳ vọng tăng trưởng GDP vẫn còn mạnh. Trong bối cảnh này, việc nắm giữ Tài sản tiền điện tử là cách tốt nhất để bảo toàn giá trị.