Tính ứng dụng của tài sản Blockchain trong thị trường sản phẩm phái sinh đang ngày càng mở rộng

Các nền tảng giao dịch tiền điện tử đang từng bước áp dụng các tài sản gốc blockchain như USDC và trái phiếu được mã hóa làm tài sản thế chấp cho thị trường sản phẩm phái sinh, nhằm nâng cao hiệu quả thị trường. Những công cụ này không chỉ có tính ổn định và sinh lời, mà còn tuân thủ các yêu cầu quy định, do đó rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm cách tối ưu hóa việc sử dụng vốn.

Gần đây, một nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai ký quỹ. Đây là lần đầu tiên USDC có được tư cách này trên thị trường hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ. Giám đốc điều hành của nền tảng này cho biết họ sẽ hợp tác chặt chẽ với CFTC để thúc đẩy việc thực hiện sáng kiến này. Chính sách mới này sẽ được thực hiện thông qua công ty tín thác lưu ký của nền tảng, công ty này được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính New York.

Đồng thời, trái phiếu quốc gia được mã hóa cũng bắt đầu nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh. Một công ty tài sản kỹ thuật số gần đây đã thông báo rằng quỹ thanh khoản kỹ thuật số cho các tổ chức bằng đô la Mỹ (BUIDL) của một công ty quản lý tài sản hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên hai nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn. BUIDL đại diện cho quỹ lợi nhuận ngắn hạn được hỗ trợ bởi tiền mặt và trái phiếu quốc gia Mỹ, hiện đang quản lý quy mô tài sản đạt 2,9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm tài sản thế chấp, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể thu được lợi nhuận trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy.

Những phát triển này cho thấy, cấu trúc thị trường đang chuyển mình theo hướng hiệu quả và minh bạch hơn. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, các tài sản như USDC có thể thực hiện thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên cả nền tảng tập trung và phi tập trung. Đồng thời, trái phiếu quốc gia được mã hóa đang được một số sàn giao dịch hàng đầu sử dụng để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, trong khi vẫn cung cấp lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Những biện pháp này cũng phản ánh đề xuất của Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) vào tháng 11 năm ngoái, đó là khuyến khích các công ty khám phá việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán cho tài sản thế chấp không phải tiền mặt. Bà cho rằng, với việc tài sản được mã hóa đã có những trường hợp thương mại thành công và trưởng thành, chẳng hạn như phát hành trái phiếu chính phủ kỹ thuật số tại khu vực Âu - Á, giao dịch mua lại và thanh toán quy mô lớn trên nền tảng blockchain doanh nghiệp, cũng như quản lý tài sản thế chấp và quỹ hiệu quả hơn, việc áp dụng những công nghệ mới này sẽ không làm tổn hại đến tính toàn vẹn của thị trường.

Với việc ngày càng nhiều tài sản gốc blockchain và tài sản truyền thống được token hóa được đưa vào thị trường sản phẩm phái sinh, chúng ta có thể dự đoán rằng điều này sẽ mang lại sự thanh khoản và hiệu quả cao hơn cho thị trường, đồng thời cũng cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn và cơ hội hơn. Tuy nhiên, sự phát triển của xu hướng này vẫn cần sự nỗ lực chung của các cơ quan quản lý, nền tảng giao dịch và các bên tham gia thị trường để đảm bảo tính an toàn và ổn định của thị trường.