Phân tích xu hướng chính của ngành Blockchain năm 2022

Năm 2021 là năm cột mốc phát triển của ngành công nghiệp Blockchain. Giá trị thị trường tiền điện tử vượt mốc 3 nghìn tỷ USD, khối lượng giao dịch NFT vượt 23 tỷ USD, Mỹ ra mắt quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên, El Salvador công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp, Ethereum thay đổi cơ chế tính phí, tổng giá trị bị khóa của DeFi đạt 200 tỷ USD. Nhiều chuỗi công khai mới ra đời, số người dùng ví Blockchain tăng lên 70 triệu.

Gần đây, tiền điện tử đã trở thành một lựa chọn mới cho thanh toán xuyên biên giới. Sau khi chiến tranh Ukraine bùng nổ, thị trường tiền điện tử đã giảm rồi lại tăng. Quân đội Ukraine tiếp tục nhận được các khoản quyên góp bằng tiền điện tử. Trong cuộc biểu tình của các tài xế xe tải ở Canada, sau khi quyên góp truyền thống bị chặn, những người biểu tình đã chuyển sang nhận quyên góp bằng tiền điện tử. Trong tương lai, tiền điện tử có khả năng trở thành kênh quyên góp từ thiện mới.

Sự chấp nhận rộng rãi của tiền điện tử đã thúc đẩy sự phát triển của nhiều lĩnh vực trong hệ sinh thái Blockchain, bao gồm cải tiến cơ sở hạ tầng, phát triển ứng dụng, việc áp dụng các ngôn ngữ lập trình chính thống và sự gia tăng trong việc áp dụng quy định và tổ chức. Báo cáo này phân tích các xu hướng chính của Blockchain trong năm 2022.

1. Sự nổi lên của giải pháp tương tác đa chuỗi

Năm 2021, nhiều giải pháp Layer 1 và Layer 2 ra đời, nhu cầu về tính thanh khoản liên chuỗi trở thành nút thắt cho việc áp dụng rộng rãi Blockchain, đồng thời mang lại cơ hội phát triển quan trọng.

Từ năm 2017 đến năm 2021, nhiều giải pháp L1 và L2 nhằm tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí đã được ra mắt, chẳng hạn như Polygon, Avalanche, Optimism, Terra và Solana. Những Blockchain này đã thu hút các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng tài chính và trò chơi.

Để tận dụng các đặc điểm của các khối blockchain khác nhau và tối đa hóa lợi nhuận đầu tư, khả năng chuyển tiền giữa các chuỗi trở nên rất quan trọng.

Hiện tại, các DEX aggregator như Paraswap bắt đầu tích hợp với cầu nối đa chuỗi, cho phép người dùng trao đổi token giữa các chuỗi. Đối với các ứng dụng chưa triển khai trên nhiều chuỗi, các giải pháp đa chuỗi như Symbiosis Finance, Multichain có thể giải quyết những vấn đề này. Multichain là một giao thức chuyển token giữa các chuỗi, đã thu hút tổng giá trị khóa lên tới 7,7 tỷ đô la, thúc đẩy việc chuyển giao giữa các chuỗi và giao dịch nội địa.

Một số ứng dụng DeFi nổi tiếng như Aave, Curve và Uniswap ban đầu chỉ được triển khai trên Ethereum, hiện đã được triển khai trên nhiều chuỗi. Người dùng không cần phải chuyển tài sản giữa các chuỗi để sử dụng các ứng dụng này.

2. Cải thiện trải nghiệm người dùng DEX và hiệu quả phân bổ vốn

Năm 2022, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sẽ có sự cải thiện về tính dễ sử dụng và hiệu quả vốn.

Thuật toán cơ sở của DEX sẽ trở nên phức tạp hơn. Uniswap sử dụng thuật toán định giá đơn giản x * y = k. Điều này có ảnh hưởng lớn đến giá khi giao dịch tài sản tương tự, dẫn đến thua lỗ.

Nhiều DEX mới đã cải tiến thuật toán, chẳng hạn như:

• Curve: Sử dụng thuật toán đặc biệt để giảm trượt giá
• Balancer: Cho phép các bể tài sản đa dạng và trọng số tùy chỉnh
• Dodo: Sử dụng nhà tạo lập thị trường chủ động ( PMM ) thuật toán

Các thuật toán này giảm thiểu tác động giá của giao dịch, cho phép tạo ra các bể thanh khoản nhỏ hơn.

Nhiều DEX đã áp dụng mô hình sổ lệnh. Uniswap v3 cho phép nhà cung cấp thanh khoản giới hạn thanh khoản trong một phạm vi giá cụ thể.

dYdX là một DEX mới sử dụng mô hình sổ lệnh, với TVL và khối lượng giao dịch tăng nhanh chóng. Sushiswap có kế hoạch ra mắt sản phẩm tương tự, và nhiều DEX khác có thể sẽ noi theo.

Lĩnh vực DEX còn có những cải tiến khác, như triển khai thanh khoản một chiều, bảo hiểm thua lỗ không vĩnh viễn, xử lý hàng loạt và giá trị giao dịch ròng, lệnh giới hạn, giao dịch ký quỹ và áp dụng giải pháp L2.

3. Sự gia tăng áp dụng DeFi trên L2

Tính đến cuối năm 2021, tổng giá trị tài sản bị khóa trong DeFi vượt quá 2410 tỷ USD. Các giao thức cho vay như MakerDAO, Aave, Curve và Anchor Protocol chiếm khoảng 25% tổng giá trị bị khóa. DEX như Uniswap, PancakeSwap đã tạo ra 13 tỷ USD TVL.

Ngoài chuỗi công khai L1, TVL của các giải pháp L2 cũng tăng trưởng đáng kể, TVL của Polygon đã từng đạt 8 tỷ USD. Các giải pháp L2 như Arbitrum, Optimism được phát hành vào nửa cuối năm 2021, thu hút sự chú ý của các nhà tham gia và phát triển DeFi.

Với sự gia tăng số lượng người tham gia, lĩnh vực DeFi trở nên đông đúc, dẫn đến việc tăng chi phí giao dịch và giảm tốc độ. Những vấn đề này sẽ tiếp tục xấu đi, các chuỗi công cộng L1 chính sẽ nhanh chóng bão hòa, phí gas tăng cao.

Chi phí Gas biến động cao và độ trễ sẽ dẫn đến trượt giá giao dịch, đây là vấn đề vĩnh viễn của Ethereum, do đó ngày càng nhiều tài sản được chuyển sang các lớp khác nhau.

Giải pháp L2 và sidechain đã cải thiện tốc độ giao dịch, giảm chi phí gas, sự phát triển DeFi sẽ mạnh mẽ hơn. Dự kiến vào năm 2022, nhiều ứng dụng DeFi sẽ áp dụng giải pháp L2. Sự gia tăng TVL của giải pháp L2 chứng minh rằng cộng đồng bắt đầu chấp nhận rollup.

Với việc tăng tốc độ giao dịch, giảm phí và những đổi mới như Optimism V2, quá trình triển khai hợp đồng thông minh L1 lên L2 sẽ được đơn giản hóa, trong tương lai các đồng tiền chính sẽ phát hành phiên bản L2, cầu nối đảm bảo chúng có thể di chuyển giữa các lớp khác nhau.

4. "NFT-Fi" sẽ định nghĩa năm 2022

Năm 2021, tổng giá trị giao dịch NFT vượt quá 23 tỷ USD, OpenSea chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch NFT trong quý 3 vượt quá 10 tỷ USD, chiếm gần một nửa trong cả năm.

Năm 2022, công nghệ cho vay/đặt cọc NFT sẽ thống trị lĩnh vực này, cạnh tranh với thị trường hoán đổi token. Năm 2021, NFT đã bước vào tầm nhìn công chúng, gây ảnh hưởng lớn đến giới nghệ thuật và nhận được sự công nhận chính thống. Năm 2022 có thể tiếp tục xu hướng này. Swap.Kiwi và các nền tảng khác cho phép hoán đổi NFT trực tiếp trong tài khoản ký quỹ. NFT không chỉ có thể mã hóa tài sản mà còn có thể mã hóa vị thế. Các tổ chức lớn có thể tạo ra token từ vị thế hiện có trong các pool thanh khoản mà không cần phải đóng vị thế trước, rồi sau đó giao dịch những tài sản này. Taker Protocol và các nền tảng tương tự cho phép người dùng sử dụng NFT làm tài sản thế chấp để vay, giúp các nhà đầu tư nắm giữ NFT có được tính thanh khoản.

75% giao dịch NFT vào năm 2021 được thực hiện trên Ethereum. Giao dịch NFT vào năm 2022 có thể chuyển sang các chuỗi L1 và L2 khác, bao gồm Ronin, Flow, Immutable và Solana. Các giải pháp đa chuỗi cho phép chuyển nhượng NFT giữa các chuỗi sẽ định nghĩa lại lĩnh vực này. Tổng giao dịch NFT trên Solana đã vượt quá 1,3 tỷ USD, SolanArt đang dẫn đầu. Polygon đã hoàn thành hơn 480 triệu USD giao dịch NFT, trong đó 413 triệu USD đến từ OpenSea.

Việc ứng dụng NFT trong trò chơi sẽ là một điểm nhấn khác. Giao dịch vật phẩm trong trò chơi sẽ thúc đẩy nhiều mô hình kinh doanh, chẳng hạn như phân tích trên chuỗi nhấn mạnh hiệu suất, tính khan hiếm và tính hữu dụng của vật phẩm.

Một số ví dụ về NFT được áp dụng trong DeFi bao gồm:

• Vị trí cung cấp thanh khoản trong Uniswap V3 được biểu diễn bằng NFT
• Ubisoft Quartz cho phép mua sản phẩm số hiếm bằng tiền điện tử
• Đại học California, Berkeley đấu giá NFT bằng sáng chế Nobel
• NFT như vé tham gia các sự kiện độc quyền
• Nghệ sĩ bán quyền phát nhạc trực tuyến cho người hâm mộ

5. Tăng cường sự chú ý đến an toàn

Vào năm 2021, khoảng 14 tỷ USD tiền điện tử đã bị đánh cắp, lập kỷ lục mới. Các nền tảng DeFi tổng cộng bị đánh cắp 2,2 tỷ USD. Điều này có thể ngăn cản các tổ chức tham gia vào các giao thức trên chuỗi.

Crypto.com và giao thức Wormhole vừa bị tấn công bởi tin tặc. Khoảng 30 triệu đô la Bitcoin và Ethereum của Crypto.com đã bị đánh cắp, 500 tài khoản người dùng bị tấn công. Giao thức Wormhole tổn thất khoảng 320 triệu đô la. Điều này cho thấy các nền tảng tài sản kỹ thuật số cần cải thiện trước khi được chấp nhận rộng rãi.

Các hacker mũ trắng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ hệ sinh thái. Jay Freeman đã phát hiện ra lỗ hổng quan trọng trong mã Optimism tại hội nghị ETHDenver 2022, nhấn mạnh tầm quan trọng của phần thưởng cho lỗ hổng. Các hacker mũ trắng tích cực tìm kiếm lỗ hổng, liên lạc công khai với đội ngũ, hoặc tấn công nền tảng và hoàn trả lại tiền. Trong sự kiện hack 600 triệu USD của Poly Network, hacker mũ trắng đã hoàn trả tiền cho đội ngũ dự án và đã chấp nhận một lời mời làm việc.

Với sự phổ biến của tiền điện tử, lừa đảo sẽ không thể tránh khỏi. Một số người nắm giữ BAYC đã bị lừa bán với giá thấp, do đó việc tăng cường giáo dục an toàn mạng cho người dùng và an toàn trong hoạt động blockchain trở nên vô cùng quan trọng.

Khi ngày càng nhiều vốn được triển khai vào các giao thức DeFi, việc kiểm toán an ninh cần phải được coi trọng. Nhiều đổi mới trong DeFi sẽ dẫn đến việc phát hiện nhiều lỗ hổng hơn, thúc đẩy đổi mới về an ninh. Khi quy định trở nên nghiêm ngặt hơn, an ninh trên chuỗi sẽ thu hút sự chú ý lớn hơn.

6. Phát triển các giao thức DeFi và staking đổi mới

DeFi

Năm 2021, các nhà tạo lập thị trường của Uniswap V3 đã kiếm được 200 triệu USD tiền hoa hồng, nhưng phải chịu khoản lỗ tạm thời là 260 triệu USD, dẫn đến lỗ ròng 60 triệu USD, chiếm 30% doanh thu hoa hồng. Tìm kiếm giải pháp cho khoản lỗ tạm thời sẽ trở thành trọng tâm trong năm 2022. Quản lý vị thế LP trong Univ3 phức tạp hơn so với UniV2, thuật toán sẽ điều chỉnh phạm vi thanh khoản dựa trên dữ liệu trên chuỗi và ngoài chuỗi. Nhu cầu về các giao thức chỉ mục chính xác sẽ gia tăng. Các giao thức như Chainlink sẽ được sử dụng nhiều hơn và phải đối mặt với cạnh tranh. Để giảm thiểu lỗ tạm thời, sẽ có nhiều giải pháp hơn được thiết lập.

Năm 2022, thị trường sẽ hồi sinh sự quan tâm đến các giao thức DeFi mới. Các ứng dụng tài chính truyền thống như hoán đổi lãi suất, hợp đồng tương lai, quỹ đầu tư mạo hiểm và bảo hiểm sẽ được ra mắt trên Blockchain. Các giao thức hoàn toàn mới cũng sẽ xuất hiện.

Nhiều dự án mới sẽ lấy cảm hứng từ nền kinh tế token của Curve cũng như cách mà nó giúp các giao thức như Convex và Votium phát triển. Nền kinh tế token của Curve cho phép người dùng bỏ phiếu quyết định hồ nào nhận được phần thưởng CRV.

Theo xu hướng sử dụng hiện tại, mạng chính Ethereum sẽ trở nên đắt đỏ hơn, làm tăng thêm rào cản sử dụng, L2 có lợi hơn cho người mới. Cuối cùng, chỉ có cá voi và các nhà giao dịch chuyên nghiệp mới có thể sử dụng mạng chính Ethereum. Các giao thức DeFi mới cũng phù hợp hơn cho các chuyên gia. Tính thanh khoản tập trung có lợi cho các nhà tạo lập thị trường, nhưng không thân thiện với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, do chi phí giao dịch bổ sung dẫn đến lợi nhuận sụt giảm đáng kể.

Staking

Một giao thức staking thanh khoản mới sẽ được ra mắt, cho phép staking token trên các blockchain và dự án khác nhau, sau đó sử dụng các sản phẩm phái sinh của token đã staking ( gọi là token staking thanh khoản ) để tham gia DeFi. Những token staking thanh khoản này được hỗ trợ bởi các token hiện đang nắm giữ và khóa.

Ví dụ, ETH-merge sẽ sử dụng xác thực PoS cho các giao dịch Ethereum. Mọi người sẽ bắt đầu sử dụng các token staking có tính thanh khoản như stETH để tiếp tục kiếm lãi, hiện tại tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 4,4%.

7. Sự trỗi dậy của DAO

Tổ chức tự trị phi tập trung ( DAO ) tương tự như tổ chức truyền thống, điểm khác biệt là quy tắc quản lý của DAO được viết và thực thi bởi hợp đồng thông minh, tất cả các giao dịch đều được công khai trên Blockchain cho bất kỳ ai. DAO đã nhận được sự chú ý lớn, thông qua việc huy động vốn để mua các hàng hóa giá trị cao, như bóng đá và câu lạc bộ golf, thậm chí là bản gốc Hiến pháp Hoa Kỳ.

Năm 2022, DAO sẽ chứng minh có thể xây dựng nhiều mô hình kinh doanh hơn, như TreasureDAO. Đây là thị trường NFT thành công trên Arbitrum, tập trung vào phân phối lợi nhuận công bằng và sở hữu cộng đồng. Quản lý quỹ DAO sẽ trở nên quan trọng hơn. BitDAO trở thành Master DAO, xây dựng cộng đồng, mua cổ phần của nhiều DAO trên thế giới. BitDAO hợp tác với các trường đại học nổi tiếng để thành lập eduDAO, thúc đẩy nghiên cứu, phát hành tài trợ dự án và phát triển sản phẩm mới. DAO cũng sẽ được sử dụng cho quyên góp chính trị, UkraineDAO và Assange DAO đã nhận được nhiều khoản quyên góp.

Nhiều công ty công nghệ sẽ chuyển sang tổ chức phi tập trung, bao gồm cả các công ty lớn. Các công ty như Shapeshift đã thành công trong việc chuyển đổi từ thực thể tập trung sang thực thể phi tập trung, mã hóa quyền lợi cổ đông và airdrop cho người dùng.

DAO cung cấp quy trình huy động vốn nhanh chóng và cơ hội cho các thành viên trong cộng đồng tham gia vào quyết định. Điều này có thể thúc đẩy các giao thức mới và các giao thức hiện có thực hiện ICO, như L2(Boba) và DEX(Sushiswap, Uniswap) phát hành token.

DAO tồn tại vấn đề quyết định chậm và quản lý nhiệm vụ kém. Các công cụ dịch vụ xung quanh quản lý DAO sẽ trở nên quan trọng, trở thành yếu tố then chốt để ngăn chặn việc quản lý vốn không đúng cách trong cộng đồng DAO.

8. Đầu tư quy mô lớn vào trò chơi phi tập trung/Kinh tế P2E và Metaverse

Ba chủ đề lớn trong lĩnh vực trò chơi năm 2021 là "边玩边赚"(P2E), trò chơi công