Tài sản tiền điện tử thị trường xuất hiện 5 tín hiệu tích cực

Gần đây, tài sản ETH đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ, năm nay đã tăng hơn 75%. Sau khi nâng cấp Thượng Hải thành công, ETH tiếp tục duy trì đà tăng. Nhiều chỉ số cho thấy thị trường tài sản tiền điện tử đang xuất hiện những tín hiệu tích cực.

Bitcoin và Ethereum đã vượt qua vùng giao dịch của thị trường gấu, các tài sản tiền điện tử khác cũng đang chuẩn bị bùng nổ. Mặc dù vẫn còn một số lo ngại trên thị trường, nhưng kể từ khi sự kiện FTX chạm đáy, toàn bộ thị trường tiền điện tử duy trì xu hướng tăng. Trong thời kỳ hỗn loạn của ngành ngân hàng, các tài sản tiền điện tử đã tăng vọt.

Dưới đây là 5 chỉ số chính có thể cung cấp cho nhà đầu tư một số thông tin tham khảo:

1. Hợp đồng mở chưa thanh lý đạt đỉnh cao mới

Hợp đồng tương lai là một trong những cách chính để các nhà giao dịch có được sự tiếp xúc với đòn bẩy của tài sản tiền điện tử. Khối lượng giao dịch ( hợp đồng chưa thanh lý ) phản ánh số lượng hợp đồng tương lai chưa được phòng ngừa hoặc thanh lý. Khối lượng giao dịch cao thường liên quan đến sở thích rủi ro và thanh khoản cao.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin đã vượt qua mức cao 9,9 tỷ USD trước khi FTX sụp đổ, gần đây nhiều lần phá vỡ 10 tỷ USD. Điều này cho thấy tính thanh khoản của thị trường đang được cải thiện, nhưng cũng cần cảnh giác với những rủi ro có thể đến từ sự tích lũy đòn bẩy.

2. Hoạt động trên chuỗi ngày càng sôi nổi

Số địa chỉ hoạt động hàng ngày của các chuỗi công cộng hợp đồng thông minh chính ổn định ở khoảng 2 triệu, tăng 77% so với mức thấp vào tháng 8 năm 2022, đạt mức cao nhất kể từ khi kết thúc thị trường bò.

Tổng lợi suất DeFi đã liên tục tăng kể từ tháng 6 năm 2022, tăng 94,2% so với mức thấp nhất. Điều này phản ánh hoạt động giao dịch trên chuỗi tăng lên, cũng như việc các nhà đầu tư tăng đòn bẩy để kiếm lợi nhuận. Đồng thời, cũng cho thấy sức mạnh tài chính của người vay đã cải thiện.

Khi áp lực lạm phát giảm bớt, sức hấp dẫn tương đối của tài sản tiền điện tử đã tăng lên.

3. Tỷ lệ nắm giữ stablecoin giảm

Kể từ khi Terra sụp đổ vào tháng 5 năm 2022, tỷ lệ nắm giữ stablecoin của các nhà đầu tư lớn đã giảm xuống mức thấp nhất, trung bình chỉ chiếm 15% danh mục đầu tư. Điều này cho thấy họ đang gia tăng mức độ tiếp xúc với tài sản tiền điện tử.

Mặc dù vốn lưu động đã giảm, nhưng trước khi đạt đến điểm thấp 5% của thị trường bò, các nhà đầu tư lớn vẫn có một lượng "đạn dược" đáng kể trong tay. Sau cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng 3, sự sẵn sàng nắm giữ stablecoin của các nhà đầu tư đã giảm, thay vào đó họ ưa chuộng các tài sản có tính biến động.

4. Chỉ số biến động giảm

Chỉ số biến động tiền điện tử CVI Finance phát hành ( tương tự như VIX) cho thấy, ngay cả trong thời gian gần đây của cuộc khủng hoảng ngân hàng, chỉ số này vẫn tiếp tục giảm, hiện đã thấp hơn mức thấp nhất trước sự kiện FTX là 62.80.

Mặc dù sự gia tăng nhanh chóng của hợp đồng chưa thanh lý có thể làm gia tăng sự biến động giá, nhưng chỉ số CVI dự đoán rằng sự biến động trong tương lai sẽ giảm bớt, đây là một tín hiệu tích cực.

5. Rút tiền Ethereum diễn ra suôn sẻ

Sau khi nâng cấp Shapella, tiến trình rút tiền Ethereum diễn ra suôn sẻ. Tính đến ngày 19 tháng 4, có 25,7k người xác thực đang xếp hàng chờ rút tiền toàn bộ, trong đó Kraken chiếm 46,5%. Theo cấu hình mạng, các khoản rút tiền này sẽ được xử lý trong vòng hai tuần.

Mặc dù một số khoản rút tiền vẫn chưa hoàn tất, nhưng thị trường đã hấp thụ thành công nguồn cung thêm hơn 500,000 ETH. Một phần lớn tài sản không được bán ra, mà được tái thế chấp vào mạng lưới.

Triển vọng thị trường

Mặc dù môi trường vĩ mô có sự không chắc chắn, nhưng thị trường Tài sản tiền điện tử nhìn chung đang có xu hướng tích cực. Các đồng tiền điện tử chính như ETH và BTC đã vượt qua vùng thị trường gấu, các đồng coin nhỏ khác cũng có sự tăng trưởng rõ rệt.

Sau khi trải qua tâm lý bi quan vào đầu năm 2023, các nhà đầu tư đang liên tục gia tăng vị thế, đẩy giá lên, khiến Tài sản tiền điện tử ở rìa của một thị trường tăng giá nhỏ. Vốn thông minh đã tham gia vào đợt tăng giá năm nay và vẫn còn không gian để phân bổ.

Đáng chú ý là, đợt tăng giá này không chỉ thể hiện ở giá cả, mà còn biểu hiện qua việc duy trì mức độ hoạt động cao của người dùng, tỷ suất lợi nhuận DeFi tăng lên, v.v. Chỉ số "VIX" địa phương của Tài sản tiền điện tử đã vượt qua mức thấp năm 2022, hoạt động giao dịch đã đạt mức cao nhất kể từ đợt bò gần đây.