Thị trường trong thời gian lễ hội yếu ớt, Q1 năm sau có thể đón chờ một đợt pump | Frontier Lab báo cáo tuần thị trường tiền điện tử

Tổng quan thị trường

Tuần này, thị trường tiền điện tử đã cho thấy xu hướng giảm dưới tác động của kỳ nghỉ Giáng sinh. Mặc dù chỉ số tâm lý thị trường đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn ở trong vùng cực kỳ sợ hãi. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1.91%, cho thấy nguồn vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, tạo một chút niềm tin cho thị trường.

Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như bể súng hoạt động nổi bật, tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy tính thanh khoản cơ bản vẫn đang được rót vào, các dự án lợi suất ổn định như bể súng được ưa chuộng.

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, với tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Mô hình aipool kết hợp công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", thể hiện xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.

Thị trường Meme coin tuần này có sự表现 u ám, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.

Các lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng sinh thái.

Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án bể súng thu nhập cao. Về lâu dài, thị trường dự đoán chung rằng quý I năm 2025 có thể chứng kiến xu hướng tăng lên, các dự án AI Agent và bể súng DeFi đáng được chú ý.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng biến động giá trên thị trường, dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm đột ngột. Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp.

Khi Altcoin ở trong vùng hoảng loạn cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo ngược lên bất cứ lúc nào.

Tóm tắt xu hướng thị trường tổng thể

thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng sợ.

Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục chú ý đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.

Dự án AI Agent trong tuần này có tiếng nói công chúng khá cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.

Lĩnh vực nóng

Đại lý AI

Tuần này, thị trường đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều ở trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Điều được thảo luận nhiều trong tuần này là sự phát triển của mô hình aipool, kết hợp giữa AI Agent và TEE, trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đến Defi.

Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng lên theo chu kỳ, một trong những tác nhân thúc đẩy là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu tài sản, đều đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng lên giá cả của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và Crypto nhanh chóng hòa quyện, hiện tại aipool đã trở thành một trong những phương thức phát hành tài sản có sức nóng cao, cũng là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai gần sẽ có một làn sóng nhỏ phát hành tài sản đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án thuộc loại aipool.

Đường đua DeFi

TVL tăng lên排名

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL hàng đầu trên thị trường (không bao gồm các dự án TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):

1. Resolv：82.04%
2. USDX Money：74.25%
3. Thông thường：55.56%
4. Hashnote：52.54%
5. Spectra：51.81%

Hiệu suất tổng thể của đường đua

Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT đã giảm từ 145,1 tỷ USD vào tuần trước xuống còn 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC đã tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy rằng mặc dù thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy lực mua của thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục vào.

Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi lại tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng lên, việc trở lại với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.

Tình hình quỹ: TVL của các dự án Defi đã giảm từ 52,9 tỷ USD của tuần trước xuống còn 52,7 tỷ USD, với mức giảm 0,37%. Nguyên nhân chính là do tuần này, thị trường phương Tây do Mỹ dẫn đầu đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần sau là kỳ nghỉ Tết Dương lịch của họ, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi. Do đó, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL thị trường trong tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.

Các đường đua khác thể hiện

Top 5 công chain có mức tăng TVL:

1. Stacks：16.95%
2. BOB：12.81%
3. Taiko：4.22%
4. Cardano：2.94%
5. Sei：1.23%

5 đồng tiền tăng lên hàng đầu:

1. ZEN：124.91%
2. MOCA：108.87%
3. PHA：105.84%
4. AGLD：73.77%
5. MOVE：66.81%

Meme代币tăng lên 5名：

1. LUNA：60.21%
2. KOMA：37.49%
3. AIXBT：30.37%
4. SPX：21.45%
5. TURBO：20.47%

tâm điểm truyền thông xã hội

Chủ đề xuất hiện nhiều nhất là L1s, các token nằm trong danh sách bao gồm AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, v.v.

tổng quan về chủ đề thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn trả hàng tuần, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực RWA có hiệu suất kém nhất.

Dự báo sự kiện lớn trong tuần tới của Crypto

• Ngày 30 tháng 12: Cơ quan quản lý chứng khoán và thị trường châu Âu phát hành quy định thực hiện MiCA về mã hóa.
• Ngày 2 tháng 1: Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ trong tuần.
• Ngày 3 tháng 1: Tòa án chấp thuận kế hoạch tái cấu trúc Chương 11 của FTX bắt đầu có hiệu lực

Triển vọng tuần tới

• Phân tích yếu tố vĩ mô: Tuần tới sẽ bước vào kỳ nghỉ Tết Dương Lịch, ít có dữ liệu vĩ mô được công bố. Trong những năm trước, trong kỳ nghỉ Tết Dương Lịch, thị trường chủ yếu do Mỹ dẫn dắt thường sẽ tiếp tục duy trì sức mua thấp trong khoảng thời gian Giáng Sinh, tăng cường sự biến động của thị trường.

• Xu hướng luân chuyển ngành: Lĩnh vực DeFi: Các nhà đầu tư đều dự đoán rằng trong quý đầu tiên của năm sau, thị trường sẽ có sự tăng lên đồng loạt, để tăng cường lợi nhuận từ việc nắm giữ đồng coin, họ đã tham gia vào các dự án bể súng. Lĩnh vực AI: Đường đua AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý, quy mô thị trường đã đạt 10.9 tỷ đô la. Mô hình phát hành tài sản aipool dựa trên AI Agent + TEE đang nhận được sự quan tâm rộng rãi.

• Gợi ý chiến lược đầu tư: Giữ cấu hình phòng thủ, tăng cường cấu hình tài sản chính BTC, ETH, tăng cường thuộc tính phòng ngừa rủi ro của tài sản. Trong khi phòng ngừa rủi ro, bạn có thể tham gia vào một số dự án DeFi bể súng máy có lợi suất cao. Khuyên người đầu tư nên giữ cảnh giác, kiểm soát vị thế chặt chẽ, và thực hiện quản lý rủi ro tốt.