Blockchain tài sản gốc nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh

Khi hệ sinh thái giao dịch tài sản tiền điện tử tiếp tục phát triển, ngày càng nhiều nền tảng bắt đầu sử dụng tài sản gốc của Blockchain làm tài sản thế chấp để nâng cao hiệu quả của thị trường sản phẩm phái sinh. Trong đó, các stablecoin như USDC và các công cụ trái phiếu quốc gia được mã hóa ngày càng được các nhà đầu tư tổ chức ưa chuộng nhờ vào sự ổn định, khả năng sinh lời và tính tuân thủ của chúng.

Gần đây, bộ phận sản phẩm phái sinh của một sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Mỹ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai. Đây đánh dấu lần đầu tiên USDC được sử dụng làm tài sản thế chấp trên thị trường hợp đồng tương lai của Mỹ. Giám đốc điều hành của sàn giao dịch cho biết họ sẽ làm việc chặt chẽ với CFTC để thúc đẩy đổi mới này. Cần lưu ý rằng sự tích hợp này sẽ dựa trên một tổ chức lưu ký đủ điều kiện được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính New York.

Trong khi đó, trái phiếu được token hóa cũng bắt đầu nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh. Gần đây, công ty tài sản kỹ thuật số Securitize đã thông báo rằng quỹ thanh khoản kỹ thuật số đô la của một ông lớn quản lý tài sản (BUIDL) hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên hai nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng. Token này đại diện cho quỹ lợi nhuận ngắn hạn được bảo chứng bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Mỹ, hiện đang quản lý quy mô tài sản lên tới 2,9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm ký quỹ, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể thu được lợi nhuận bổ sung trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy.

Những động thái mới nhất này làm nổi bật rằng cấu trúc thị trường đang chuyển biến theo hướng hiệu quả và minh bạch hơn. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, các tài sản như USDC có khả năng thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Securitize cũng cho biết, việc mã hóa trái phiếu quốc gia đang được áp dụng tích cực tại một số sàn giao dịch hàng đầu để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, đồng thời duy trì tính sinh lời.

Những biện pháp này cũng phản ánh đề xuất của Chủ tịch tạm quyền CFTC, Caroline D.Pham, được đưa ra vào tháng 11 năm ngoái. Bà khuyến khích các công ty khám phá việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán cho tài sản thế chấp không phải tiền mặt và chỉ ra rằng đã có nhiều trường hợp thành công trong việc token hóa tài sản, bao gồm việc phát hành trái phiếu chính phủ kỹ thuật số ở khu vực Âu Á, các giao dịch mua lại và thanh toán quy mô lớn trên nền tảng Blockchain của doanh nghiệp.

Với việc môi trường quản lý ngày càng rõ ràng và công nghệ ngày càng trưởng thành, triển vọng ứng dụng tài sản gốc blockchain trong thị trường tài chính truyền thống ngày càng rộng mở. Điều này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả thị trường mà còn mang lại nhiều lựa chọn đầu tư và quản lý rủi ro đa dạng hơn cho các bên tham gia.