thị trường tiền điện tử tuần phân tích

Môi trường vĩ mô

Tính thanh khoản của tiền tệ tiếp tục siết chặt. Chỉ số đô la Mỹ gần chạm mức cao nhất trong năm, gây áp lực đáng kể lên tài sản rủi ro. Sự mạnh mẽ của đô la không chỉ xuất phát từ độ dính của lạm phát Mỹ và thời gian có thể hoãn lại của lịch trình cắt giảm lãi suất, mà còn phản ánh việc thị trường đánh giá lại rủi ro địa chính trị. Trong năm bầu cử, thị trường chứng khoán Mỹ có hiệu suất ấn tượng, trong khi thị trường tiền điện tử thì có vẻ yếu hơn.

Tình hình thị trường

Tuần này, Bitcoin đã phá vỡ mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, nhiều nền tảng giao dịch chính chứng kiến áp lực bán lớn. Tỷ giá Ethereum/Bitcoin tăng mạnh, các đồng coin khác đã có sự phục hồi trước tiên. Xu hướng phục hồi của thị trường xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.

Các dự án đáng chú ý bao gồm:

1. Một dự án L2 trong hệ sinh thái ETH do một nền tảng NFT nào đó phát triển vừa thực hiện hoạt động airdrop điểm gần đây.

2. Một dự án chuỗi công khai POW, tiêu chuẩn token đầu tiên dự kiến sẽ ra mắt trên mạng chính vào cuối tháng 6, gần đây đã thu hút các thợ mỏ lớn tham gia khai thác.

3. Dự án stablecoin thuật toán phi tập trung trên một chuỗi nào đó vừa mới bắt đầu hoạt động khai thác mới.

Phân tích Bitcoin

dữ liệu trên chuỗi

Thị trường đã bước vào giai đoạn suy thoái. Kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới chi phí trung bình nắm giữ trong 3 tháng. Lịch sử cho thấy, nếu cấu trúc bị kẹt này kéo dài, có thể dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, khiến điều chỉnh trở nên sâu sắc và kéo dài hơn. Trong thị trường bò thường xuất hiện năm lần điều chỉnh lớn tương tự.

Sự tăng trưởng nguồn cung của stablecoin đã chậm lại, phản ánh thị trường thiếu dòng vốn mới. Vốn của các tổ chức đã liên tiếp hai tuần ở trạng thái rút ròng, nhưng dòng vốn vào các đồng coin thay thế đã tăng lên.

Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-Z Score đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1, cho thấy các nhà nắm giữ tổng thể đang ở trạng thái thua lỗ. Chỉ số hiện tại là 1.8, đang ở giai đoạn trung gian.

thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ trong tuần này. Khối lượng vị thế tiếp tục giảm. Tỷ lệ dài ngắn là 2.4, cho thấy tâm lý bắt đáy của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy.

thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, và từ khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 3, nó vẫn trong trạng thái đi ngang. Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch tập trung đã giảm xuống mức cuối năm ngoái, trong khi khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung vẫn ổn định. Tỷ giá Ethereum/Bitcoin vẫn duy trì sức mạnh, và cơ hội trong tương lai có thể xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.

Dữ liệu chuỗi công khai

Tổng lượng khóa trong tuần này (TVL) đạt 95,3 tỷ USD, giảm 5,6 tỷ USD so với tuần trước, giảm 5,6%. TVL của các chuỗi công khai chính đều giảm, với mức giảm từ 4% đến 27%. Đáng chú ý, một chuỗi công khai có TVL tăng 107% trong tháng này.

Thị trường NFT

Thị trường NFT整体表现低迷. Giá sàn của các dự án blue-chip giảm mạnh, với mức giảm từ 13% đến 35%. Khối lượng giao dịch giảm nhẹ, số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng đang dần giảm. Tổng thể, môi trường thị trường NFT vẫn rất khắc nghiệt.