Đổi mới trong hệ sinh thái Polkadot: Gigadot đang thay đổi Tài chính phi tập trung

Tính thanh khoản và hiệu quả tài sản trong hệ sinh thái Polkadot luôn là thách thức cốt lõi mà các ứng dụng Tài chính phi tập trung (DeFi) phải đối mặt. Là một giao thức staking xuyên chuỗi tập trung vào việc giải phóng tính thanh khoản, một dự án đang nỗ lực cung cấp cho người dùng cách sử dụng tài sản staking linh hoạt hơn. Một dự án khác được xây dựng dựa trên Polkadot SDK đã tạo ra cơ sở hạ tầng DeFi toàn chuỗi bao gồm các mô-đun như trao đổi, cho vay, stablecoin, và tích hợp nó vào kiến trúc Appchain có thể mở rộng.

Gần đây, hai dự án này đã hợp tác ra mắt sản phẩm DeFi sáng tạo Gigadot, thông qua cơ chế thao tác một lần và nhiều lợi nhuận, mang lại cho người dùng DOT cách sử dụng vốn hiệu quả hơn, đồng thời mở ra một cuộc khám phá mới cho DeFi đa chuỗi của Polkadot. Sau khi sản phẩm ra mắt, thị trường đã phản ứng nồng nhiệt, TVL đã vượt qua 35 triệu USD, trở thành một trong những dự án thử nghiệm được chú ý nhiều trong hệ sinh thái.

Trong một sự kiện trực tuyến, đại diện của hai dự án đã phân tích sâu về logic sản phẩm, triển khai công nghệ và ý nghĩa sinh thái của Gigadot, giúp chúng ta hiểu rõ hơn về sản phẩm DeFi phức hợp mới này trên Polkadot.

Triết lý và mục đích ra đời của Gigadot

Ý tưởng cốt lõi của Gigadot là "triển khai một lần, thu lợi nhiều lần". Truyền thống, người dùng phải đầu tư DOT vào việc staking, cho vay hoặc vào các pool thanh khoản một cách riêng biệt, quy trình này phức tạp và tỷ lệ sử dụng tài sản thấp. Sự xuất hiện của Gigadot đã kết nối những con đường phức tạp này, cho phép người dùng thực hiện các thao tác đơn giản trong khi nhận được nhiều nguồn lợi nhuận.

Trong hệ sinh thái Polkadot, DOT là tài sản chính để staking. Trước đây, một khi đã staking DOT, bạn không thể sử dụng phần tài sản này cho các mục đích khác, chẳng hạn như cho vay hoặc cung cấp thanh khoản. Việc ra mắt vDOT đã giải quyết vấn đề này và xây dựng chuỗi ứng dụng riêng để cung cấp hỗ trợ thanh khoản.

Để nâng cao tính thanh khoản, nhóm dự án đã thiết kế một cơ chế mới giống như bể stablecoin, nhưng không yêu cầu neo cố định 1:1, mà cho phép DOT và vDOT tự do trao đổi theo tỷ giá thời gian thực, đồng thời cho phép vDOT được sử dụng như tài sản thế chấp cho vay.

Gigadot đã dựa trên nền tảng này để kết nối thêm giữa các bể thanh khoản và mô-đun cho vay. Người dùng sẽ thế chấp DOT thành vDOT, kết hợp với aDOT để tạo thành LP, sau đó sử dụng LP làm tài sản thế chấp để vay vốn, đạt được việc sử dụng luân chuyển và thu được lợi ích kép từ việc staking và cho vay.

Gigadot làm thế nào để giải quyết vấn đề thanh khoản liên chuỗi?

Một trong những mục tiêu của Gigadot là tích hợp và mở rộng các con đường lợi nhuận. Nhìn lại giai đoạn đầu của hệ sinh thái Polkadot, nhiều đội ngũ đã phát triển LST, xây dựng các bể thanh khoản và phát hành các khoản khuyến khích riêng lẻ, tạo thành một loạt các dòng sản phẩm tách biệt với nhau.

Nhóm dự án hy vọng tránh việc tạo ra bánh xe một lần nữa, trực tiếp tích hợp vDOT đã trưởng thành, nhờ vào giao tiếp đa chuỗi XCM và cơ chế bảo mật chia sẻ của Polkadot, tiết kiệm chi phí phát triển và khuyến khích, thể hiện lợi thế của sự hợp tác mô-đun của Polkadot.

Trong tương lai, nền tảng sẽ hỗ trợ "đặt cược một chạm", người dùng có thể thực hiện thao tác trực tiếp trên nền tảng của mình, hệ thống sẽ tự động giao tiếp với các dự án liên quan thông qua XCM và trả lại vDOT, từ đó nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể.

Cần lưu ý rằng việc neo giá trên chuỗi của vDOT không phụ thuộc vào các oracle truyền thống, mà là thông qua việc đồng bộ dữ liệu theo thời gian thực bằng XCM, an toàn hơn và chống thao túng. Gần đây, khối lượng tin nhắn XCM giữa các dự án liên quan đã tăng vọt, cũng cho thấy cơ chế cross-chain này đã hoạt động ổn định.

Kiến trúc kỹ thuật và bảo đảm an toàn

Gigadot là một sản phẩm rất phức tạp, bao gồm nhiều cấp độ chức năng. Giao diện người dùng ban đầu đã bị chỉ trích vì quy trình quá dài và nhiều bước. Hiện tại đã được đơn giản hóa, người dùng chỉ cần nắm giữ DOT hoặc USDT, có thể "nhận Gigadot chỉ với một cú nhấp".

Gigadot được cấu thành từ hai loại tài sản: một loại là các sản phẩm phái sinh DOT từ các chuỗi khác (như vDOT), loại còn lại là tài sản phái sinh DOT dưới dạng ERC-20 trong thị trường cho vay tự có của một nền tảng. Các tài sản này cùng tham gia vào bể ổn định như một tài sản thế chấp, tham gia vào thị trường cho vay.

Gigadot là một token ERC-20 dựa trên cơ chế Rebase, giá trị sẽ tự động điều chỉnh theo lợi nhuận tài sản cơ sở. Thông thường, tài sản xuyên chuỗi cần được đóng gói (wrapping), nhưng Gigadot đã che giấu quy trình phức tạp này thông qua thiết kế một cú nhấp chuột. Với sự tiến bộ của Polkadot Asset Hub, trong tương lai sẽ tối ưu hóa hơn nữa hỗ trợ xuyên chuỗi, giữ trải nghiệm người dùng đơn giản.

Về mặt an ninh, Gigadot được hưởng lợi từ cơ chế an ninh chia sẻ của chuỗi chính Polkadot, không cần lo lắng về vấn đề an toàn của tài sản nền tảng.

Làm thế nào để tối đa hóa lợi nhuận Gigadot?

Gigadot đã triển khai việc tổng hợp nhiều nguồn thu nhập, hiện bao gồm:

• Lãi suất vay mượn: aDOT được đầu tư vào thị trường vay mượn để kiếm lãi;
• Lợi nhuận staking: vDOT liên tục tạo ra lợi nhuận staking;
• Phí giao dịch: aDOT và vDOT được thêm vào bể ổn định mang lại thu nhập phí;
• Token khuyến khích: Người dùng nắm giữ Gigadot có thể nhận ba loại khuyến khích;
• Tài sản tăng giá: Sự gia tăng giá trị của tài sản cơ sở và thu nhập từ phí giao dịch đã thúc đẩy giá Gigadot tăng lên.

Người dùng cũng có thể tăng lợi nhuận thông qua chiến lược "Looping": sử dụng Gigadot làm tài sản thế chấp, cho vay DOT, sau đó đổi lấy nhiều Gigadot hơn, thực hiện nhiều vòng lặp, từ đó tích lũy lợi nhuận. Chỉ cần tỷ lệ lợi nhuận của Gigadot cao hơn tỷ lệ lãi suất cho vay, phương pháp này có thể tiếp tục tăng lợi nhuận.

Do vì vDOT, aDOT, Gigadot và DOT có mối liên hệ chặt chẽ về giá cả, nên khi thị trường biến động, chúng sẽ biến động đồng bộ, vì vậy rủi ro bị thanh lý tương đối thấp.

Ngoài ra, dự án đã thiết lập một bảng điều khiển giám sát tài sản minh bạch, người dùng có thể xem thông tin về tỷ lệ dự trữ vDOT, trạng thái staking, v.v. bất cứ lúc nào, đảm bảo rằng mỗi tài sản đều có 100% hỗ trợ dự trữ trên chuỗi.

Ảnh hưởng của sự tiến hóa cơ chế Polkadot đến Gigadot

Nhóm phát triển đứng sau Gigadot sẽ theo dõi chặt chẽ mỗi lần nâng cấp SDK và đánh giá tác động của nó đối với hệ thống hiện tại. Mặc dù một số nâng cấp có thể mang lại sự thay đổi lớn, nhưng hiện tại không có bản cập nhật nào gây ảnh hưởng phá hủy đối với Gigadot, và kiến trúc tổng thể có độ linh hoạt tốt.

Hiện tại, toàn bộ hệ sinh thái DeFi của Polkadot vẫn còn tương đối sớm, người dùng chủ yếu chỉ hài lòng với việc staking DOT để nhận lợi nhuận cơ bản, nhưng trong năm qua, ngày càng nhiều người bắt đầu tham gia LP và các sản phẩm DeFi, Gigadot là một ví dụ điển hình, nó đã cung cấp cho DOT một công dụng mới, mang đến nhiều cách tham gia hệ sinh thái phong phú hơn.

Hiện tại, một số dự án đang phối hợp với Parity để thúc đẩy hệ thống staking chuyển từ Relay Chain sang Asset Hub. Ngoài ra, Polkadot gần đây cũng đang tiến hành một số nâng cấp quan trọng, chẳng hạn như hỗ trợ bất đồng bộ (async backing), rút ngắn thời gian khối xuống còn 6 giây, và điều chỉnh cơ chế staking.

Mặc dù công nghệ cập nhật thường xuyên, nhưng cơ chế staking của các dự án liên quan luôn ổn định và tích cực thích ứng với hệ thống mới, vì vậy giữ vững niềm tin vào sự phát triển trong tương lai của Gigadot.

Tương lai và kế hoạch sản phẩm của Gigadot

Trong tương lai sẽ có nhiều sản phẩm thuộc dòng GIGA được ra mắt. Hiện tại, có một dự án đang được lên kế hoạch là đưa vBNC của một dự án vào hồ ổn định và sử dụng cơ chế tương tự như Gigadot để nâng cao tính thanh khoản của nó.

Ngoài ra, Gigadot cũng có thể được coi là một trong những tài sản thế chấp quan trọng của đồng stablecoin Hollar. Điều này có nhiều cách thực hiện khác nhau, và không chỉ giới hạn ở việc thế chấp vòng (looping), người dùng cũng có thể sử dụng nó để cho vay tài sản khác.

Hollar là một loại stablecoin được thế chấp vượt mức với lãi suất hàng năm cố định, so với các tài sản có lãi suất biến động như USDT/USDC, nó phù hợp hơn cho việc ước tính chi phí của người dùng. Cơ chế này cũng hy vọng sẽ thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như sử dụng Hollar làm phí giao dịch hoặc tài sản thanh toán ổn định để tích hợp sử dụng, việc thực hiện cụ thể phụ thuộc vào thiết kế hệ thống của từng chuỗi.

Có những cơ chế tài trợ nào dành cho các nhà phát triển?

Một nền tảng được xây dựng dựa trên Substrate, nhưng cũng tích hợp môi trường EVM. Tuy nhiên, việc triển khai hợp đồng thông minh trên chuỗi cần phải thông qua cơ chế kiểm duyệt danh sách trắng, điều này nhằm bảo vệ tài nguyên trên chuỗi không bị lạm dụng.

Về vấn đề tài trợ, kho bạc của một nền tảng cũng áp dụng cơ chế OpenGov, điều này nhất quán với các dự án khác. Rất khuyến khích các nhà phát triển nên bắt đầu thảo luận trên Discord hoặc diễn đàn trước khi chính thức phát triển, xem liệu các chủ sở hữu token có quan tâm đến ý tưởng này hay không, để tránh việc đầu tư nhiều thời gian mà lại phát hiện ra cộng đồng không sẵn lòng hỗ trợ.

Tóm lại, nếu bạn có ý tưởng, hoàn toàn có thể bắt đầu từ đây, trong hệ sinh thái có rõ ràng các con đường thưởng và hỗ trợ.

Kết luận

Gigadot không chỉ là một thử nghiệm tích hợp chức năng, mà còn là sự khai thác sâu sắc và thực tiễn sản phẩm của tiềm năng hợp tác đa chuỗi của Polkadot. Thông qua việc kết hợp một cú nhấp chuột, tích hợp đa chuỗi, và nhiều lợi nhuận, nó đã mang lại tính khả thi thực sự cho DeFi trên Polkadot.

Trong tương lai, Polkadot sẽ thể hiện giá trị độc đáo của mình về tính mô-đun và khả năng kết hợp, liên tục mang đến động lực mới cho sự phát triển của Tài chính phi tập trung đa chuỗi, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiến tới một tương lai tài chính mở và hiệu quả hơn.