Phân tích đỉnh điểm có thể đạt được của Bitcoin trong đợt thị trường tăng này

Khi Bitcoin thể hiện xu hướng tăng mạnh, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong đợt thị trường tăng này, giá Bitcoin có thể tăng cao đến đâu? Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ chu kỳ, khám phá giá đỉnh có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể thay thế phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng các khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Chúng ta hãy cùng xem một vài mô hình định giá tương đối chính xác trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu phát tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Khám phá những công cụ định giá này có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.

Mô hình chính bao gồm:

1. Giá trị vốn hóa hàng đầu: Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, khi dự đoán vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán vượt qua 500.000 đô la, có vẻ như ngày càng không thực tế.

2. Delta đỉnh: Bằng cách trừ giá trị trung bình từ vốn hóa thị trường ( dựa trên tất cả chi phí cơ bản BTC lưu thông ), tạo ra dự đoán gần gũi hơn với thực tế. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.

3. Giá cuối cùng: Tính toán dựa trên việc tiêu hủy tuổi coin điều chỉnh theo cung, là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Dự đoán đỉnh

Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chu kỳ này có thể không đạt được mức 4 đầy đủ. Sử dụng ước lượng bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.

Tính toán giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng những chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh vào khoảng 1060 ngày sau khi đến đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến sau khoảng 130 ngày. Lịch sử cho thấy, sự sợ hãi bỏ lỡ ( dẫn đến sự tăng giá thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến việc thực hiện giá ) chỉ số đại diện cho chi phí trung bình của nhà đầu tư ( tăng vọt.

Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại là 47.000 đô la tăng 65%, đến ngày 18 tháng 10 có thể đạt khoảng 78.000 đô la.

Kết hợp giữa mức giá dự kiến 78.000 đô la và mục tiêu MVRV bảo thủ là 3,5, chúng tôi cho rằng đỉnh giá tiềm năng của Bitcoin có thể đạt 273.000 đô la. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng sự gia tăng parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần thay vì vài tháng. Mặc dù dự đoán đỉnh giá có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 đô la, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy mức định giá cao hơn ít nhất là có thể. Cần lưu ý rằng các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, các dự đoán có thể nhanh chóng được tăng tốc thêm.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Đỉnh điểm mà Bitcoin có thể đạt được trong chu kỳ này là đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Điểm đỉnh có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là ở đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Điểm đỉnh có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(

Kết luận

Dự đoán đỉnh giá chính xác của Bitcoin về cơ bản có sự không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể xem xét hoàn toàn. Điều chúng ta có thể làm là xây dựng khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó gắn liền với mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì các mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ cho đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.