Cuộc trò chuyện với HighFreedom: Chiến lược đầu tư tài sản tiền điện tử từ góc độ vĩ mô

Một, về nhà giao dịch HighFreedom

Giới thiệu về bối cảnh

HighFreedom từng làm việc trong lĩnh vực phân tích kinh tế vĩ mô tại công ty chứng khoán, bắt đầu tiếp cận Tài sản tiền điện tử từ năm 2016, đến nay đã có 7-8 năm kinh nghiệm giao dịch.

Chiến lược giao dịch

1. Kiếm lợi nhuận định hướng: Giữ Bitcoin không đổi trong quá trình thị trường tăng giá, thu được lợi nhuận tăng tổng thể.

2. Kiếm lợi nhuận từ sự biến động: Khi giá coin giảm xuống mức phù hợp, sử dụng Bitcoin làm ký quỹ để mua vào, sau khi giá tăng lên thì đóng vị thế, tăng lượng nắm giữ Bitcoin.

logic chiến lược

• Tránh rủi ro bỏ lỡ: Tiếp tục nắm giữ Bitcoin, không bỏ lỡ đợt tăng giá lớn.
• Tận dụng biến động: Tăng vị thế khi giá điều chỉnh, nâng cao lợi nhuận tổng thể.
• Kiểm soát rủi ro: Kiểm soát chặt chẽ tỷ lệ đòn bẩy, thường không vượt quá 50%.

Lợi nhuận kỳ vọng

• Trong một chu kỳ thị trường bò: lợi nhuận tổng thể 3-5 lần
• Kiểm soát rút lui: 20%-30%, trong trường hợp cực đoan 40%

Phù hợp với quy mô vốn

Mức độ triệu đô là khá phù hợp. Đối với những nhà đầu tư mong muốn đạt được lợi nhuận cao hơn, có thể cần áp dụng các chiến lược khác.

Hai, Kinh tế vĩ mô và thị trường Tài sản tiền điện tử

Tại sao cần quan tâm đến kinh tế vĩ mô

1. Sự thay đổi trong cấu trúc tham gia thị trường:

   • Người trong ngành: tay chơi lâu năm trong Tài sản tiền điện tử, có nhiều coin nhưng ít tiền, chú ý đến chu kỳ của Tài sản tiền điện tử, các lĩnh vực hot, v.v.
   • Người ngoài thị trường: Tham gia thị trường thông qua ETF, có nhiều tiền nhưng ít coin, xem Bitcoin là tài sản rủi ro.

2. Quy mô thị trường mở rộng:

   • Giai đoạn đầu chỉ cần tập trung vào các chỉ số kỹ thuật và hình thái K-line.
   • Hiện tại, sự ảnh hưởng của vốn ngoài sàn là đáng kể, cần chú ý đến thị trường chứng khoán Mỹ và tình hình kinh tế vĩ mô.

Cấu trúc thị trường chứng khoán Mỹ và vị trí của Bitcoin

1. Thị trường cổ phiếu Mỹ có cấu trúc hình chóp:

   • Tầng dưới: Quỹ tiền tệ, trái phiếu chính phủ và các tài sản có rủi ro thấp và lợi suất thấp khác
   • Trung tầng: cổ phiếu blue-chip, gã khổng lồ công nghệ, v.v.
   • Lãnh đạo: Cổ phiếu vốn hóa nhỏ, tài sản rủi ro cao và lợi nhuận cao

2. Định vị Bitcoin:

   • Ở giữa Russell 2000 và ARKK
   • Được coi là vàng kỹ thuật số tăng trưởng, có một số nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng cao

Làm thế nào để xác định xu hướng thị trường Tài sản tiền điện tử?

1. Quan sát hiệu suất của các tài sản rủi ro cao trên thị trường chứng khoán Mỹ:

   • Như ARKK, GME, AMC thể hiện tốt, cho thấy tính thanh khoản dồi dào, altcoin có thể tăng.

2. Chú ý đến hành vi của những người nắm giữ bitcoin:

   • Khoảng 60% Bitcoin được nắm giữ bởi người trong giới coin, khi Bitcoin tăng mạnh, phần vốn này có thể chảy vào các đồng coin khác.

3. Tính thanh khoản tổng thể của thị trường:

   • Hiện tại tính thanh khoản khá chặt chẽ, hiệu suất của các đồng coin không chính thức có thể bị hạn chế.
   • Nếu trong tương lai xảy ra mở rộng quy mô lớn, có thể gây ra một đợt thị trường bò mới.

Ba, Đường phát triển của nhà giao dịch

Học tập cơ bản

1. Thi CFA cấp độ 1: Hệ thống học kiến thức cơ bản về thị trường tài chính.

2. Theo dõi biến động thị trường: Phân tích nguyên nhân đằng sau sự tăng giá của Token, phát triển độ nhạy cảm với thị trường.

3. Học cách quản lý rủi ro: đặc biệt là kiểm soát đòn bẩy trong thị trường biến động lớn.

Phân tích đa chiều

1. Cấp độ vĩ mô: Chú ý đến tính thanh khoản của đô la Mỹ, chu kỳ tăng lãi suất, v.v.

2. Khía cạnh ngành: hiểu biết về cơ bản của các loại coin khác nhau, dữ liệu trên chuỗi, v.v.

nhà giao dịch được đề xuất theo dõi

1. Phó Bình ( Đông Bắc Chứng Khoán ): Có hiểu biết sâu sắc về tài sản đô la Mỹ, chuyên phân tích hệ thống.

2. Arthur Hayes: có sự hiểu biết sâu sắc về kinh tế vĩ mô của Mỹ.

3. Victor: Quản lý quỹ, lão luyện trong giới tiền điện tử, có quan điểm độc đáo về thị trường.

4. Benson sunong: Người dày dạn trong đợt bull market trước, cung cấp chỉ số chu kỳ quan trọng.

Bốn, Triển vọng Thị Trường Tương Lai

Dự kiến ngắn hạn

1. Việc thanh lý đòn bẩy trong và ngoài sàn đã基本完成.

2. Ở cấp độ vĩ mô, có khả năng xuất hiện sự đảo ngược, có thể chào đón một chu kỳ thị trường bò mới trong quý IV.

Triển vọng dài hạn

1. Tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với vốn hóa thị trường của vàng có thể tăng từ 7%-8% hiện tại lên 15%-20%.

2. Các nhà đầu tư tổ chức ( như quỹ chính phủ các tiểu bang ) có thể trở thành những người nắm giữ lâu dài.

3. Thị trường của các đồng tiền giả phụ thuộc vào tính thanh khoản tổng thể của thị trường và mức tăng của Bitcoin.

cần chú ý các chỉ số

1. Tình hình cung cấp của người nắm giữ coin ngắn hạn và dài hạn
2. Hiệu suất của các tài sản rủi ro cao trên thị trường chứng khoán Mỹ như Russell 2000, ARKK, GME
3. Chỉ số hoảng loạn VIX

Kết luận

HighFreedom dự đoán giá Bitcoin có thể chạm mốc 100.000 USD vào cuối năm 2023. Ông tin rằng thị trường hiện đang ở vùng đáy, môi trường vĩ mô có khả năng cải thiện, một đợt tăng giá mới có thể sắp đến. Nhà đầu tư nên chú ý đến các yếu tố trong và ngoài thị trường, đồng thời quản lý rủi ro khi nắm bắt cơ hội thị trường.