Phân tích đỉnh cao có thể đạt được của Bitcoin trong đợt thị trường tăng này

Khi Bitcoin thể hiện đà tăng mạnh mẽ, các nhà đầu tư thường quan tâm đến việc giá Bitcoin có thể tăng cao đến mức nào trong đợt thị trường tăng này. Bài viết này sẽ phân tích một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ chu kỳ, khám phá mục tiêu giá cao nhất có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể thay thế cho việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng các khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Nhiều mô hình định giá tương đối chính xác trong lịch sử đã cung cấp cho chúng ta bối cảnh thị trường mạnh mẽ. Khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu đưa ra tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Tuy nhiên, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn quan trọng và có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.

Một số mô hình chính bao gồm:

1. Vốn hóa thị trường (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh của năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021. Hiện tại mô hình dự đoán trên 500.000 đô la, có vẻ như hơi lạc quan.

2. Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ giá trị trung bình khỏi giá trị thị trường thực hiện để tạo ra dự đoán thực tế hơn. Mô hình trong chu kỳ trước đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la.

3. Giá cuối cùng (Terminal Price): Dựa trên việc điều chỉnh cung và tính toán tuổi thọ của coin bị phá hủy, là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Dự đoán đỉnh

Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ dài hạn bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do sự giảm lợi nhuận, chu kỳ này có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh. Sử dụng ước lượng bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.

Tính toán giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC từ điểm thấp tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau điểm thấp. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.

Trong lịch sử, sự gia tăng giá cả do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh. Giả sử do lợi suất giảm, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.

Kết hợp với mức giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra mức đỉnh tiềm năng của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự gia tăng theo đường parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần thay vì vài tháng. Mặc dù dự kiến mức đỉnh có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy mức định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý là các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được thúc đẩy thêm.

Kết luận

Dự đoán đỉnh cao chính xác của Bitcoin về cơ bản có tính không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể xem xét đầy đủ. Những gì chúng ta có thể làm là dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi để xây dựng một khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải các mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát tín hiệu đỉnh.