Ngôi sao mới nổi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung: Nhà đổi mới giao dịch phái sinh on-chain

Sau một chu kỳ phát triển, DeFi đã trở thành ứng dụng phi tập trung thành công nhất được xây dựng trên nền tảng blockchain, thay đổi hoàn toàn cục diện của thị trường tiền điện tử. Giao dịch tiền điện tử dần dần chuyển từ off-chain sang on-chain, từ những Swap đơn giản ban đầu phát triển thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm cho vay, Staking, giao dịch phái sinh và nhiều hơn nữa.

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, 45% giao dịch phái sinh on-chain xảy ra trên một nền tảng DEX nhất định, trở thành người dẫn đầu trong ngành. Giải pháp thanh khoản tập trung sáng tạo và cơ chế niêm yết không cần cấp phép của nó cung cấp cho người dùng các sản phẩm lợi nhuận và trải nghiệm giao dịch hiệu quả, giải phóng một lượng lớn thanh khoản on-chain, cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho sự thịnh vượng và đa dạng của hệ sinh thái.

Trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, SynFutures đang nổi lên với tư thế tương tự, được ca ngợi là "ngôi sao mới trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh". Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế của SynFutures và những đổi mới mà nó mang lại cho lĩnh vực sản phẩm phái sinh, cũng như cách nắm bắt cơ hội mà SynFutures mang đến.

Giới thiệu về SynFutures

SynFutures là giao thức hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung được xây dựng trên Blast, là giao thức sản phẩm phái sinh đầu tiên được triển khai trên chuỗi sau khi mạng chính của Blast được phát hành, hiện đã phát triển đến phiên bản V3. Mô hình Oyster AMM của V3 là mô hình AMM và sổ đặt hàng trên chuỗi thống nhất đầu tiên trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh.

Phiên bản V1 và V2 của SynFutures sử dụng mô hình AMM dựa trên công thức xy k, nhưng mô hình này gặp phải các vấn đề như hiệu suất sử dụng vốn thấp và độ sâu kém gây ra trượt giá cao.

Trong V3, SynFutures đã tham khảo mô hình thanh khoản tập trung và cơ chế niêm yết không cần giấy phép, trên cơ sở mô hình sAMM đã ra mắt mô hình Oyster AMM. Mô hình oAMM cho phép LP tập trung thanh khoản vào các khoảng giá chỉ định, tối đa hóa hiệu quả vốn và độ sâu thanh khoản, cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn cho các nhà giao dịch, giảm thiểu tổn thất giao dịch ở mức tối đa.

SynFutures đã huy động được 38 triệu USD thông qua ba vòng đầu tư, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức đầu tư hàng đầu trong ngành.

Dữ liệu liên tục tăng cao, tiềm năng bắt đầu xuất hiện

Theo dữ liệu chính thức, SynFutures đã tích lũy 65,9 tỷ USD khối lượng giao dịch, phục vụ hơn 110.000 người dùng với hơn 3 triệu giao dịch, khối lượng giao dịch tiếp tục tăng, đạt đỉnh 1,8 tỷ USD trong một ngày.

Dữ liệu cho thấy, TVL của SynFutures hiện đạt 70 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định trên 1 tỷ USD. Dựa trên dữ liệu 30 ngày qua, doanh thu phí hàng năm của SynFutures có khả năng đạt trên 125 triệu USD.

SynFutures thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, đây cũng là nền tảng để dự án có thể hoạt động lâu dài, khỏe mạnh và liên tục đổi mới.

Giải pháp thanh khoản tập trung cho sản phẩm phái sinh

Mô hình Oyster AMM của SynFutures cho phép thêm thanh khoản trong khoảng giá xác định và kết hợp đòn bẩy để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Oyster AMM sử dụng khung quản lý ký quỹ và thanh lý được tùy chỉnh cho giao dịch phái sinh, đảm bảo an toàn cho LP và giao thức.

Mô hình oAMM đã giới thiệu tính thanh khoản hai chiều, cho phép chỉ sử dụng một loại token để thêm thanh khoản mà không cần cung cấp tài sản hai chiều theo tỷ lệ 1:1. Người cung cấp thanh khoản có thể niêm yết bất kỳ cặp giao dịch nào, mang lại nhiều sự linh hoạt và lựa chọn cho hệ sinh thái.

Mô hình Oyster AMM mang lại nhiều lợi thế cho nhà cung cấp thanh khoản và giao thức:

1. Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn: Tập trung thanh khoản giảm tỷ lệ vốn nhàn rỗi, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.

2. Tăng lợi nhuận tiềm năng: Vốn tập trung trong khoảng giá cụ thể, tần suất giao dịch và lượng vốn khả dụng tăng lên, LP có thể kiếm được nhiều phí giao dịch hơn.

3. Độ sâu tốt hơn, trượt giá thấp hơn: Thị trường có độ sâu tốt hơn thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, tạo ra vòng lặp tích cực, tăng lợi nhuận LP và củng cố tính ổn định của thị trường.

4. Thực hiện sự phi tập trung thực sự: Cơ chế thêm đồng tiền không cần giấy phép cho phép bất kỳ ai vào bất kỳ thời điểm nào thêm bất kỳ cặp giao dịch nào, tăng cường tính linh hoạt của thị trường và tốc độ đổi mới.

Sự bùng nổ của hệ sinh thái Blast, SynFutures đón nhận cơ hội

Với airdrop sắp tới của Blast, với tư cách là một dự án Layer 2 nổi bật, Blast đã thu hút hơn 1 triệu người dùng, với tổng giá trị khóa (TVL) cao nhất đạt hơn 3 tỷ USD. Airdrop của token Blast sẽ mang lại nhiều sự chú ý và áp dụng hơn.

Hiện tại trên Blast đã có 115 giao thức DeFi, phần lớn vẫn chưa phát hành token dự án. Với airdrop token Blast, nhiều giao thức trên chuỗi sẽ khởi động TGE. Cơ chế niêm yết không cần giấy phép và thanh khoản tập trung của SynFutures sẽ cung cấp phản ứng nhanh cho hệ sinh thái, kích thích tiềm năng và tính linh hoạt của thị trường.

Nhiều dự án sẽ mang đến cho SynFutures nhiều người dùng và thanh khoản hơn, nâng cao khối lượng giao dịch và khả năng sinh lợi, đồng thời mang lại nhiều kỳ vọng hơn cho TGE trong tương lai của SynFutures.

Triển vọng tương lai

Hiện tại, hơn 98% giao dịch trên thị trường tiền điện tử là giao dịch hợp đồng, tạo ra hàng trăm tỷ khối lượng giao dịch mỗi ngày, nhưng phần lớn xảy ra trên các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy chỉ 1% giao dịch vĩnh viễn xảy ra trên chuỗi. Phi tập trung là một xu hướng không thể ngăn cản, trong tương lai sẽ có ngày càng nhiều người dùng chuyển giao dịch lên chuỗi. Lĩnh vực sản phẩm phái sinh hứa hẹn sẽ trở thành một phân khúc có sức bùng nổ và hiệu ứng tài sản mạnh nhất.

Hoạt động trên chuỗi, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng của SynFutures tiếp tục tăng cao, liên tục đạt những mức kỷ lục mới. Khối lượng giao dịch của nó trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh vẫn giữ vị trí trong top ba, đặc biệt nổi bật trong hệ sinh thái Blast. Những dữ liệu này cho thấy sự công nhận cao của người dùng đối với SynFutures, cũng như cho thấy sức cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trường của nó.

Với sự phát hành token của Blast và sự bùng nổ của hệ sinh thái, SynFutures sẽ đón nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn. SynFutures đối với Blast giống như một DEX đối với Ethereum. Trong tương lai, SynFutures cũng sẽ triển khai đa chuỗi, để nhiều hệ sinh thái hơn được hưởng lợi, mở rộng thêm cơ sở người dùng và thị phần, mang lại không gian tăng trưởng to lớn.