Thị trường tiền điện tử tuần báo: Phương thức giải trí mới nổi lên, hiệu suất của hệ sinh thái ETH nổi bật.

Tổng quan thị trường

Tuần này, thị trường tiền điện tử tổng thể đang có xu hướng giảm. Chỉ số đô la Mỹ gần đạt mức cao nhất trong năm, gây áp lực lên tài sản rủi ro. Sự mạnh lên của đô la không chỉ xuất phát từ lạm phát ở Mỹ kéo dài và kỳ vọng giảm lãi suất bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự lo ngại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Đáng chú ý, mặc dù năm nay là năm bầu cử, nhưng thị trường chứng khoán Mỹ vẫn có hiệu suất tương đối mạnh mẽ, trong khi thị trường tiền điện tử lại có vẻ yếu hơn.

BTC giảm xuống dưới mức hỗ trợ tuần, gần đây nhiều nền tảng giao dịch xuất hiện áp lực bán lớn. Trong khi đó, tỷ giá ETH/BTC tăng mạnh, các đồng tiền điện tử khác bắt đầu xuất hiện dấu hiệu phục hồi. Xu hướng phục hồi của thị trường xoay quanh hệ sinh thái ETH.

Đáng chú ý là, BLAST, một dự án L2 thuộc hệ ETH được ra mắt bởi nền tảng NFT BLUR, gần đây đã thu hút sự chú ý của thị trường. Đồng thời, KAS, dự án meme KRC-20 đầu tiên trên chuỗi công khai POW, sắp ra mắt trên mạng chính, đã thu hút sự quan tâm của các thợ mỏ. Hơn nữa, LISTA, dự án stablecoin thuật toán phi tập trung trên chuỗi BSC, cũng đã cho ra mắt hoạt động khai thác mới.

Phân tích thị trường BTC

Từ dữ liệu trên chuỗi, thị trường đã bước vào giai đoạn suy thoái. Kể từ tháng 6, giá BTC đã giảm xuống dưới chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng, cấu trúc bị kẹp này nếu kéo dài có thể dẫn đến sự suy giảm thêm niềm tin của nhà đầu tư, làm kéo dài chu kỳ điều chỉnh của thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong thị trường bò, những điều chỉnh lớn tương tự trung bình sẽ xuất hiện năm lần.

Tăng trưởng cung ứng vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, phản ánh thị trường thiếu dòng tiền mới. Dòng vốn của các tổ chức đã có hai tuần liên tiếp trạng thái ròng ra, nhưng dòng tiền vào các đồng tiền thay thế đã tăng lên. Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-ZScore đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1, cho thấy các nhà nắm giữ nhìn chung đang ở trạng thái thua lỗ. Chỉ số hiện tại là 1.8, ở giai đoạn trung gian.

Trong lĩnh vực thị trường hợp đồng tương lai, tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ, khối lượng vị thế BTC tiếp tục giảm. Tỷ lệ dài ngắn hợp đồng tương lai là 2.4, cho thấy tâm lý mua vào của nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy.

Trong thị trường giao ngay, BTC đã ở trạng thái đi ngang kể từ khi đạt đỉnh lịch sử 73.000 USD vào tháng 3. Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch tập trung giảm xuống mức cuối năm ngoái, nhưng khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung vẫn ổn định. Tỷ lệ ETH/BTC tiếp tục mạnh lên, và cơ hội thị trường trong tương lai có thể chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH.

Chuỗi công cộng và hệ sinh thái DeFi

Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong tuần này là 95,3 tỷ USD, giảm 5,6 tỷ USD so với tuần trước, tương đương mức giảm 5,6%. TVL của các chuỗi công khai chính đều giảm, trong đó chuỗi ETH giảm 8%, chuỗi TRON giảm 6%, chuỗi BSC giảm 5%, chuỗi Arbitrum giảm 9%, chuỗi BASE giảm 4%, chuỗi BLAST giảm mạnh 27%, chuỗi Polygon giảm 5%, chuỗi Optimism giảm 8%. Đáng chú ý, chuỗi TON đã tăng 107% trong tháng này, trở thành một trong số ít điểm sáng.

Khối lượng khóa của các giao thức chính trên các blockchain công cộng cũng phổ biến giảm. Trong hệ sinh thái Ethereum, Lido, MakerDAO và Aave vẫn giữ vị trí ba hàng đầu. Trên chuỗi BSC, Venus và PancakeSwap duy trì vị thế dẫn đầu. Trong hệ sinh thái Polygon, Aave và Quickswap có hiệu suất tương đối ổn định. Các giao thức chính trên các giải pháp Layer 2 như Arbitrum, Optimism và Base cũng xuất hiện mức giảm khối lượng khóa ở các mức độ khác nhau.

Xu hướng thị trường NFT

Thị trường NFT trong tuần này tiếp tục thể hiện xu hướng giảm, giá sàn của các dự án blue-chip đều giảm. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, The Captainz giảm 16%, MAYC giảm 22%, LilPudgys giảm 29%. Chỉ có Milady tăng 4% bất chấp xu hướng.

Tổng thể khối lượng giao dịch của thị trường NFT giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip thường giảm khoảng 20%. Số lượng người mua lần đầu và người mua lại cũng có xu hướng giảm. Nhìn chung, thị trường NFT vẫn ở trong trạng thái u ám, môi trường thị trường khá khắc nghiệt.

Mặc dù vậy, lĩnh vực NFT vẫn đang không ngừng khám phá các ứng dụng và mô hình kinh doanh mới. Việc tích hợp các yếu tố xã hội và trò chơi hóa có thể mang lại những điểm tăng trưởng mới cho thị trường NFT. Đồng thời, với việc ngày càng nhiều thương hiệu và tổ chức truyền thống gia nhập lĩnh vực NFT, thị trường vẫn có tiềm năng phát triển trong dài hạn.