Phân tích dữ liệu on-chain của ba dự án PoS nổi bật

Năm 2020, việc phát hành thêm PoS trên các chuỗi công cộng trở thành một trong những chủ đề nóng trên thị trường. Bài viết này sẽ phân tích và so sánh dữ liệu trên chuỗi của ba dự án PoS nổi bật là ETH2.0, Tezos và Cosmos, tập trung vào tình hình phân bố địa chỉ nắm giữ và số lượng nắm giữ.

ETH2.0 là một bản nâng cấp quan trọng của Ethereum, sẽ chuyển từ cơ chế PoW sang PoS, dự kiến sẽ giảm mạnh tỷ lệ lạm phát. Tezos là một chuỗi công khai nền tảng hiệu suất cao, có chức năng tự sửa chữa. Cosmos cung cấp giải pháp mở rộng và khả năng tương tác giữa các blockchain.

Cơ chế PoS tham gia quản lý an ninh mạng thông qua việc staking token, ngăn chặn việc lạm phát làm loãng giá trị token. So với việc khai thác PoW, PoS thân thiện hơn với người dùng bình thường. Nhưng PoS cũng không hoàn hảo, một số dự án đã xảy ra tình huống "kiếm được coin nhưng lại lỗ tiền". Sự ra mắt của ETH2.0 đã khiến lĩnh vực PoS trở lại thành tâm điểm.

Xét về phân bố số lượng token, mức độ phi tập trung của ETH cao nhất, 1000 địa chỉ đầu tiên nắm giữ 64.87% token. Tezos đứng thứ hai, 1000 địa chỉ đầu tiên nắm giữ 81.23%. Cosmos tương đối tập trung, 1000 địa chỉ đầu tiên nắm giữ 99.94%. Hiệu suất của Tezos thật bất ngờ, mức độ phi tập trung gần bằng ETH.

Về tỷ lệ staking, Cosmos đạt 93.88%, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 9.26%. Tezos là 79.93%, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 6.94%. Tuy nhiên, lượng phát hành hàng năm của Cosmos gấp 1.42 lần lượng lưu thông không staking, có áp lực bán lớn. Lượng phát hành của Tezos chỉ chiếm 27% lượng lưu thông không staking, hợp lý hơn.

Xét về mức độ hoạt động của địa chỉ, Tezos và Cosmos đều duy trì ở mức cao, hơn một nửa địa chỉ đã có giao dịch trong năm qua. Điều này liên quan chặt chẽ đến sự phát triển tích cực của dự án và hỗ trợ dịch vụ đi kèm.

Tổng thể mà nói, Tezos thể hiện sự cân bằng tương đối trong các khía cạnh như mức độ phi tập trung, mô hình kinh tế staking và hoạt động, có khả năng trở thành ngựa ô trong lĩnh vực PoS. Sức cạnh tranh của các blockchain công khai PoS trong tương lai sẽ phụ thuộc vào hệ sinh thái phát triển, lợi thế đổi mới và sự hoàn thiện của cấu trúc quản trị.